Privilégio de desconto cumulativo

O que é privilégio de desconto cumulativo?

O privilégio de desconto cumulativo é uma maneira de os investidores de fundos mútuos se qualificarem para taxas mais baixas para um determinado fundo com base no valor total investido em vários fundos oferecidos pela mesma empresa de fundos mútuos, normalmente da mesma família de fundos.

Geralmente, as taxas para investir em um fundo mútuo diminuem com base no valor total investido. Alguns fundos estabeleceram mínimos de investimento necessários para receber taxas mais baixas. O privilégio de desconto cumulativo concede aos investidores esse desconto com base em um mínimo que se aplica a todos os fundos relacionados, em vez de um fundo específico.

Às vezes, os investidores também se qualificam para o privilégio de desconto cumulativo concordando em fazer vários investimentos em um fundo ou família de fundos durante um período de tempo definido.

Entendendo o privilégio de desconto cumulativo

Privilégios de descontos cumulativos são um pouco comuns e, às vezes, também se aplicam a fundos de hedge e outros investimentos oferecidos por consultores registrados.

A Say Bird Mutual Fund Company cobra 0,75% ao ano pelo seu Robin Fund, com base em um mínimo de US$ 20.000 investidos. No entanto, cobra 0,50% ao ano para um mínimo de $ 100.000 investidos. Também oferece um fundo Woodpecker e um Blue Jay Fund com os mesmos mínimos. A Bird Mutual oferece um privilégio de desconto cumulativo de $ 150.000.

Os investidores se qualificam para taxas de 0,50% em todos os três fundos, desde que invistam US$ 150.000 coletivamente nos três fundos. Se a Bird Mutual estender a taxa mais baixa de 0,50% ao ano para clientes dispostos a investir US$ 110.000 antecipadamente – desde que concordem em investir US$ 10.000 por trimestre para cada um dos próximos quatro trimestres – isso também representa o privilégio de desconto cumulativo.

Prós e contras do privilégio de desconto cumulativo

Desde que o privilégio de desconto cumulativo seja declarado claramente e aplicado uniformemente para todos os clientes, muitos investidores o consideram justo, embora alguns clientes menores às vezes se recusem a pagar taxas mais altas com base no valor em suas respectivas contas.

No entanto, o privilégio de desconto cumulativo reflete uma redução no custo de marketing para a empresa de fundos mútuos. Simplesmente custa mais a uma empresa de fundos mútuos atender duas contas de US$ 75.000 do que uma conta de US$ 150.000.

O que não é justo é quando as regras relativas ao privilégio de desconto cumulativo não são claras. Algumas empresas do setor de fundos mútuos têm taxas diretas, enquanto outras tendem a obscurecer as regras com uma linguagem complexa.

Os fundos mútuos sempre especificam todas as taxas de fundos relacionadas no prospecto. Cada fundo precisa atualizar o prospecto uma vez por ano, para que esteja sempre atualizado. Não é uma leitura agradável, mas é o melhor lugar para entender completamente o detalhamento das taxas de um fundo.

Destaques

• Às vezes, os investidores também se qualificam para o privilégio de desconto cumulativo concordando em fazer vários investimentos em um fundo ou família de fundos durante um período definido.

• Leia o prospecto de qualquer fundo para entender sua estrutura de taxas, pois alguns fundos mútuos têm taxas diretas, enquanto outros obscurecem as regras com linguagem complexa.

• O privilégio de desconto cumulativo permite que os investidores de fundos mútuos se qualifiquem para taxas mais baixas com base no valor total investido em vários fundos oferecidos pela mesma empresa de fundos mútuos.

• O privilégio de desconto cumulativo dá aos investidores um desconto com base em um mínimo que se aplica a todos os fundos relacionados, em vez de um fundo específico.