Kumulativ rabatträtt

Vad är kumulativ rabatträtt?

Kumulativ rabattprivilegium är ett sätt för fondinvesterare att kvalificera sig för lägre avgifter för en viss fond baserat på det totala beloppet som investerats i flera fonder som erbjuds av samma fondbolag, vanligtvis från samma fondfamilj.

I allmänhet minskar avgifterna för att investera i en fond baserat på det totala investerade beloppet. Vissa fonder har fastställt investeringsminimikrav för att få lägre avgifter. Det kumulativa rabattprivilegiet ger investerare denna rabatt baserat på ett minimum som gäller för alla relaterade fonder, snarare än en viss fond.

Ibland kvalificerar investerare också för den kumulativa rabattförmånen genom att gå med på att göra flera investeringar i en fond eller fondfamilj under en definierad tidsperiod.

Förstå kumulativ rabattprivilegie

Kumulativa rabattprivilegier är något vanligt och gäller ibland även för hedgefonder och andra investeringar som erbjuds av registrerade rådgivare.

Säg att Bird Mutual Fund Company tar ut 0,75 % per år för sin Robin Fund, baserat på minst 20 000 USD investerat. Den debiterar dock 0,50 % per år för minst 100 000 USD investerat. Den erbjuder också en hackspettfond och en Blue Jay Fund med samma minimikrav. Bird Mutual erbjuder en kumulativ rabatt på 150 000 USD.

Investerare kvalificerar sig för 0,50 % avgifter i alla tre fonderna, förutsatt att de investerar 150 000 USD tillsammans i de tre fonderna. Om Bird Mutual utökar den lägre avgiften på 0,50 % per år till kunder som är villiga att investera 110 000 USD i förskott – förutsatt att de går med på att investera 10 000 USD per kvartal för vart och ett av de kommande fyra kvartalen – representerar detta också det kumulativa rabattprivilegiet.

För- och nackdelar med kumulativ rabatträtt

Förutsatt att det kumulativa rabattprivilegiet anges tydligt och tillämpas jämnt för alla kunder, anser många investerare att det är rättvist, även om vissa mindre kunder ibland undviker att betala högre avgifter baserat på beloppet på sina respektive konton.

Den kumulativa rabattförmånen återspeglar dock en minskning av marknadsföringskostnaden för fondbolaget. Det kostar helt enkelt ett fondbolag mer att betjäna två $75 000 konton än det gör ett $150 000 konto.

Det som inte är rättvist är när reglerna för kumulativa rabattprivilegier inte är tydliga. Vissa bolag inom fondbranschen har enkla avgifter, medan andra tenderar att skymma reglerna med ett komplext språk.

Fonder anger alltid alla relaterade fondavgifter i prospektet. Varje fond behöver uppdatera prospektet en gång om året, så det är alltid uppdaterat. Det är inte trevlig läsning, men det är det bästa stället att gå till för att till fullo förstå fondens avgiftsfördelning.

Höjdpunkter

• Ibland kvalificerar investerare också för det kumulativa rabattprivilegiet genom att gå med på att göra flera investeringar i en fond eller fondfamilj under en definierad period.

– Läs alla fonders prospekt för att förstå dess avgiftsstruktur, eftersom vissa fonder har enkla avgifter, medan andra döljer reglerna med ett komplext språk.

• Kumulativ rabattförmån gör att fondinvesterare kan kvalificera sig för lägre avgifter baserat på det totala belopp som investerats i flera fonder som erbjuds av samma fondbolag.

• Det kumulativa rabattprivilegiet ger investerare en rabatt baserad på ett minimum som gäller för alla relaterade fonder, snarare än en viss fond.