累积折扣优惠

##什么是累积折扣优惠？

累积折扣优惠是共同基金投资者根据投资于同一共同基金公司（通常来自同一基金家族）提供的多个基金的总金额，有资格为特定基金获得较低费用的一种方式。

一般来说，投资共同基金的费用会根据投资总额减少。一些基金设定了所需的最低投资额，以收取较低的费用。累积折扣特权基于适用于所有相关基金而非特定基金的最低金额为投资者提供折扣。

有时，投资者还可以通过同意在规定的时间段内对基金或基金家族进行多项投资，从而获得累积折扣特权。

了解累积折扣优惠

累积折扣特权有些普遍，有时也适用于对冲基金和注册顾问提供的其他投资。

Say Bird Mutual Fund Company 每年为其 Robin Fund 收取 0.75% 的费用，最低投资额为 20,000 美元。但是，对于至少 100,000 美元的投资，它每年收取 0.50% 的费用。它还提供最低限额相同的啄木鸟基金和蓝杰基金。 Bird Mutual 提供 150,000 美元的累积折扣优惠。

投资者有资格在所有三个基金中获得 0.50% 的费用，前提是他们在三个基金中共同投资 150,000 美元。如果 Bird Mutual 将较低的每年 0.50% 的费用提供给愿意预先投资 110,000 美元的客户——前提是他们同意在接下来的四个季度中的每个季度每季度投资 10,000 美元——这也代表了累积折扣特权。

累积折扣特权的利弊

如果累积折扣特权明确说明并均匀适用于所有客户，那么许多投资者认为这是公平的，尽管一些较小的客户有时不愿根据各自账户中的金额支付更高的费用。

但是，累积折扣特权反映了共同基金公司营销成本的降低。一家共同基金公司为两个 75,000 美元的账户提供服务要比为一个 150,000 美元的账户提供更多服务。

当有关累积折扣特权的规则不明确时，这是不公平的。共同基金行业的一些公司收费简单明了，而另一些公司则倾向于用复杂的语言来掩盖规则。

共同基金总是在招股说明书中说明所有相关的基金费用。每个基金都需要每年更新一次招股说明书，所以它始终是最新的。阅读起来并不愉快，但它是全面了解基金费用明细的最佳去处。

＃＃强调

有时投资者还可以通过同意在规定期限内对基金或基金家族进行多项投资，从而获得累积折扣特权。
阅读任何基金的招股说明书以了解其收费结构，因为一些共同基金的收费简单明了，而另一些则用复杂的语言模糊规则。
累积折扣优惠让共同基金投资者有资格根据投资于同一共同基金公司提供的多个基金的总金额获得较低的费用。
累积折扣特权为投资者提供基于适用于所有相关基金而非特定基金的最低折扣。