Privilegio di sconto cumulativo
Che cos'è il privilegio di sconto cumulativo?
Il privilegio di sconto cumulativo è un modo per gli investitori di fondi comuni di investimento di qualificarsi per commissioni più basse per un particolare fondo in base all'importo totale investito in diversi fondi offerti dalla stessa società di fondi comuni di investimento, in genere dalla stessa famiglia di fondi.
In genere, le commissioni per investire in un fondo comune di investimento diminuiscono in base all'importo totale investito. Alcuni fondi hanno fissato i minimi di investimento richiesti per ricevere commissioni più basse. Il privilegio di sconto cumulativo offre agli investitori questo sconto basato su un minimo che si applica a tutti i fondi correlati, piuttosto che a un fondo particolare.
A volte gli investitori si qualificano anche per il privilegio di sconto cumulativo accettando di effettuare diversi investimenti in un fondo o in una famiglia di fondi in un periodo di tempo definito.
Comprendere il privilegio di sconto cumulativo
I privilegi di sconto cumulativo sono alquanto comuni e talvolta si applicano anche agli hedge fund e ad altri investimenti offerti da consulenti registrati.
Say Bird Mutual Fund Company addebita lo 0,75% all'anno per il suo Robin Fund, sulla base di un minimo di $ 20.000 investiti. Tuttavia, addebita lo 0,50% all'anno per un minimo di $ 100.000 investiti. Offre anche un fondo Woodpecker e un fondo Blue Jay con gli stessi minimi. Bird Mutual offre un privilegio di sconto cumulativo di $ 150.000.
Gli investitori si qualificano per una commissione dello 0,50% in tutti e tre i fondi, a condizione che investano 150.000 dollari collettivamente nei tre fondi. Se Bird Mutual estende la tariffa inferiore dello 0,50% annuo ai clienti disposti a investire $ 110.000 in anticipo, a condizione che accettino di investire $ 10.000 al trimestre per ciascuno dei quattro trimestri successivi, ciò rappresenta anche il privilegio di sconto cumulativo.
Pro e contro del privilegio di sconto cumulativo
A condizione che il privilegio di sconto cumulativo sia dichiarato chiaramente e applicato in modo uniforme a tutti i clienti, molti investitori lo considerano equo, anche se alcuni clienti più piccoli a volte si rifiutano di pagare commissioni più elevate in base all'importo nei rispettivi conti.
Tuttavia, il privilegio di sconto cumulativo riflette una riduzione dei costi di marketing per la società di fondi comuni di investimento. Costa semplicemente di più a una società di fondi comuni di investimento il servizio di due account da $ 75.000 rispetto a un account da $ 150.000.
Ciò che non è giusto è quando le regole relative al privilegio di sconto cumulativo non sono chiare. Alcune società nel settore dei fondi comuni di investimento hanno commissioni semplici, mentre altre tendono a oscurare le regole con un linguaggio complesso.
I fondi comuni indicano sempre tutte le relative commissioni del fondo nel prospetto. Ogni fondo deve aggiornare il prospetto una volta all'anno, quindi è sempre aggiornato. Non è una lettura piacevole, ma è il posto migliore dove andare per comprendere appieno la ripartizione delle commissioni di un fondo.
Mette in risalto
A volte gli investitori si qualificano anche per il privilegio di sconto cumulativo accettando di effettuare diversi investimenti in un fondo o in una famiglia di fondi in un periodo definito.
Leggi il prospetto di qualsiasi fondo per comprenderne la struttura delle commissioni, poiché alcuni fondi comuni di investimento hanno commissioni semplici, mentre altri oscurano le regole con un linguaggio complesso.
Il privilegio di sconto cumulativo consente agli investitori di fondi comuni di investimento di qualificarsi per commissioni inferiori in base all'importo totale investito in diversi fondi offerti dalla stessa società di fondi comuni di investimento.
Il privilegio di sconto cumulativo offre agli investitori uno sconto basato su un minimo che si applica a tutti i fondi correlati, piuttosto che a un fondo particolare.
