配当貴族
##配当貴族とは何ですか？
配当貴族は、 S＆P 500インデックスに含まれる会社であり、株主に一貫して配当を支払うだけでなく、毎年その支払い額を増やします。
企業が少なくとも過去25年間一貫して配当を上げている場合、その企業は配当貴族と見なされます。配当貴族の一部の愛好家は、会社の規模や流動性などの追加の要因に従ってランク付けします。たとえば、時価総額が30億ドルを超えます。
##配当貴族を理解する
配当利回りを維持できる企業は比較的まれであり、通常、事業は非常に安定しています。彼らは不況に強い製品を持っている傾向があり、他の企業が苦労している間でも利益を受け取り、配当を支払うことができます。
通常、常に100人未満の配当貴族がいます。 2021年には、スタンダード＆プアーズ500の中に65人の配当貴族がリストされました。それらは、ヘルスケア、小売、石油とガス、建設を含む多くの分野で見つけることができます。
スタートアップ企業やテクノロジーのハイフライヤーが配当を提供することはめったにありません。彼らの管理チームは、平均よりも高い成長を維持するために、収益を事業に再投資することを好みます。一部の新興企業は純損失で運営されており、配当を支払うための手元の現金を持っていません。
予測可能な利益をもたらす大規模で確立された企業は、一般的に優れた配当支払者です。多くの人は、定期的で力強い成長や絶えず上昇する株価を享受していません。これらの企業は、株主に報いるための代替手段として定期的な配当を発行する傾向があります。
##配当貴族の例
アナリストには、配当貴族を投資として評価する多くの方法があります。これには、時間の経過に伴う企業の株価の上昇、株式市場の低迷に対する回復力、および将来の繁栄への期待が含まれます。つまり、配当貴族の間には絶えず変化する階層があります。
** Forbes **は、企業の将来の総収益に対する期待に基づいて、2021年の最高配当貴族を選択しました。これらの選択、特にExxon Mobilは、新しいコロナウイルスの拡散によって引き起こされた石油価格の2021年の崩壊の前に行われたことに注意してください。 65株は、2021年に配当貴族になるために必要な基準を満たしています。いくつかの例が含まれます。
-AT＆T（T）
-エクソンモービル（XOM）
-ウォルグリーンブーツアライアンス（WBA）
-アッヴィ（ABBV）
-IBM（IBM）
-3M（MMM）
-キャタピラー（CAT）
これらの株式のパフォーマンスを追跡する2つの方法には、S＆P Dividend AristocratsインデックスとS＆P High-YieldDividendAristocratsインデックスがあります。
##配当貴族の長所と短所
増え続ける配当を支払う会社は、安定した収入を求める投資家にとって理想的であり、そのような会社であることは、会社が健全な財政基盤にあることの前向きな兆候です。ただし、配当は会社の利益の一部であり、所有者（株主）に現金の形で支払っていることを忘れないでください。配当で支払われたお金はビジネスに再投資されません。
利益の高い割合を支払っている場合は、成長の機会がないため、経営陣が会社に再投資しないことを好む兆候である可能性があります。したがって、配当貴族は成長の機会を浪費している可能性があり、または利益をリダイレクトするそのような機会を持っていない可能性があります。
さらに、会社の経営陣は、株式が上昇していないときに、配当を使用して欲求不満の投資家をなだめることができます。とは言うものの、配当貴族が定期的に株主に与える支払いを増やすことができれば、それはそれらの支払いに資金を供給するためにある程度の有機的なレベルの成長を意味します。
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##配当貴族対。配当王
配当貴族と同様に、「配当王」は、長期にわたって一貫して配当を支払うことで知られている会社です。配当貴族はS＆P 500のメンバーであり、25年以上にわたって配当の支払いが増える必要がありますが、配当王としての資格を得るには、企業は1つのハードルを満たさなければなりません。
一部の配当王は配当貴族にもなり、すべての貴族が配当王になるわけではありません（たとえば、50年間存在していないか、S＆P 500に含まれていません）。企業が半世紀以上にわたって一貫して配当を増やすことはあまり一般的ではないため、配当王の数は貴族のいとこよりも少ない傾向があります。
###54歳以上
配当王、The Tootsie Roll Co. （TR）は、54年連続で年間現金配当を増やし、さらに長い間、継続的な四半期配当を支払いました。
##他の質の高い配当支払者の特定
一般的に、企業の配当方針は、安定配当、一定配当、残余配当の3つに分類されます。
-会社が安定した配当方針を持っている場合、株主は会社の収益の変動に関係なく、毎年安定した予測可能な配当の支払いを期待することができます。
-一定の配当方針を採用している場合、会社は毎年利益の一部を株主に支払うため、投資家は会社の利益の完全な変動を経験します。
支出と運転資本を処理した後に残っているお金を配当で支払います。
##配当貴族に関するFAQ
###配当貴族ポートフォリオを構築するにはどうすればよいですか？
配当貴族であるすべての企業はS＆P 500のメンバーであるため、それらの株式を特定し、配当に焦点を当てたポートフォリオを構築することができます。 2021年には、インターネットを検索して見つけることができる65の株式がありました。これは、いくつかの金融サイトが、Dogs of theDowやSureDividendによって提供されるような、配当貴族の最新のリストを維持しているためです。
###ポートフォリオのどのくらいを貴族の配当に充てるべきですか？
配当株に与えられる重みは、リスク許容度、期間、現在の収入の必要性、税務状況など、いくつかの要因によって異なります。配当貴族は、成長の見通しが少ない大規模で成熟した企業である傾向があるため、変動が少なくなる可能性がありますが、期待収益も低くなります。引退した個人は、これらの株が提供する比較的低いリスクと追加収入から特に恩恵を受ける可能性があります。
###配当貴族は市場を上回っていますか？
これは、調査した期間によって異なります。 2021年の時点で、配当貴族指数は過去10年間、より広範な市場とほぼ同じように機能しており、配当貴族の年間総収益はS＆P 500指数の14.2％に対して14.3％でした。ただし、リスク調整後のベースでは、配当貴族はより広い市場よりもやや低いボラティリティを示しています。
###不況時に配当貴族に投資するのは良いことですか？
これらの企業は成熟しており、以前は景気後退を乗り越えてきたため、不況時に配当を増やすことも少なくありません。成長株が低迷する一方で、これらの株を安全な避難所として探すことは理にかなっています。
##ハイライト
-配当貴族は、50年以上にわたって毎年配当を増やしている会社である配当王に似ています。
-企業が株主に支払う配当を少なくとも25年連続で増やす場合、その企業は配当貴族です。
-配当貴族もS＆P 500のメンバーである必要があり、一部の投資家は追加のスクリーニング基準を追加する場合があります。
-多くは主に不況に強いものであり、安定した利益を享受し、良い時も悪い時も配当を増やしています。
-彼らは大規模で確立された企業である傾向があり、もはや過給された成長を享受していません。
