배당 귀족

배당 귀족이란 무엇입니까?

배당 귀족은 주주들 에게 지속적으로 배당금 을 지급할 뿐만 아니라 매년 배당금 규모를 늘리는 S&P 500 지수 의 회사입니다.

적어도 지난 25년 동안 배당금을 꾸준히 인상했다면 회사는 배당금 귀족으로 간주됩니다. 배당금 귀족의 일부 애호가는 예를 들어 시가 총액 이 30억 달러를 초과 하는 경우와 같이 회사 규모 및 유동성과 같은 추가 요소에 따라 순위를 매깁니다 .

배당 귀족 이해

배당 수익률 을 유지할 수 있는 회사 는 상대적으로 드물고 일반적으로 사업이 매우 안정적입니다. 그들은 경기 침체에 강한 제품을 가지고있는 경향이있어 다른 회사가 어려움을 겪고있는 동안에도 계속 이익을 얻고 배당금을 지불 할 수 있습니다.

주어진 시간에 보통 100명 미만의 배당 귀족이 있습니다. 2021년에는 S&P 500대 기업 중 배당귀족은 65명에 불과했다 . 의료, 소매, 석유 및 가스, 건설을 포함한 많은 분야에서 찾을 수 있습니다.

신생 기업 과 기술 분야에서 우량 기업은 배당금을 거의 제공하지 않습니다. 그들의 관리 팀은 평균 이상의 성장을 유지하기 위해 수익을 다시 운영에 재투자하는 것을 선호합니다. 일부 신생 회사는 순손실을 기록하고 배당금을 지급할 현금이 없습니다.

수익이 예측 가능한 규모가 크고 기존 회사가 일반적으로 더 나은 배당금 지급자입니다. 많은 사람들이 규칙적이고 견고한 성장이나 지속적으로 상승하는 주가를 즐기지 못합니다. 이러한 회사는 주주에게 보상하는 대안으로 정기적인 배당금을 발행하는 경향이 있습니다.

배당 귀족의 예

분석가는 배당금 귀족을 투자로 평가하는 여러 가지 방법이 있습니다. 여기에는 시간 경과에 따른 기업의 주가 상승, 주식 시장의 침체에 대한 탄력성, 미래 번영에 대한 기대가 포함됩니다. 이는 배당 귀족들 사이에 끊임없이 변화하는 계층 구조가 있음을 의미합니다.

Forbes는 회사의 총 미래 수익률에 대한 기대치를 기반으로 2021년 최고의 배당 귀족을 선정했습니다. 이러한 선택(특히 Exxon Mobil)은 신종 코로나바이러스의 확산으로 촉발된 2021년 유가 붕괴 이전에 이루어졌습니다. 65개의 주식이 2021년에 배당 귀족이 되기 위해 필요한 기준을 충족합니다. 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

• AT&T(T)

• 엑손모빌(XOM)

• Walgreens Boots Alliance(WBA)

• 애브비(ABBV)

• IBM(IBM)

• 3M(MMM)

• 캐터필라(CAT)

이러한 주식의 성과를 추적하는 두 가지 방법은 S&P Dividend Aristocrats 지수와 S&P High-Yield Dividend Aristocrats 지수입니다.

배당귀족의 장점과 단점

지속적으로 증가하는 배당금을 지급하는 회사는 안정적인 수입을 원하는 투자자에게 이상적이며 그러한 회사가 되는 것은 회사가 건전한 재무 기반에 있다는 긍정적인 신호입니다. 그러나 배당금은 현금의 형태로 소유주(주주)에게 지급하는 회사 이익의 일부임을 기억하십시오. 배당금으로 지급되는 모든 돈은 사업에 재투자되지 않습니다.

이익 의 너무 많은 비율을 주주들에게 지급하고 있다면 경영진이 성장 기회가 부족한 회사에 재투자하기를 꺼린다는 신호일 수 있습니다. 따라서 배당 귀족은 성장 기회를 낭비하거나 이익을 리디렉션할 기회가 없을 수 있습니다.

또한 회사 경영진은 주식이 평가되지 않을 때 좌절한 투자자를 달래기 위해 배당금을 사용할 수 있습니다. 즉, 배당 귀족이 정기적으로 주주에게 지급하는 배당금을 늘릴 수 있다면 해당 배당금을 조달하기 위해 어느 정도 유기적인 성장 수준을 의미합니다.

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배당 귀족 vs. 배당왕

배당 귀족과 마찬가지로 "배당 왕"은 시간이 지남에 따라 배당금을 지속적으로 지급하는 것으로 알려진 회사입니다. 배당 귀족은 S&P 500의 회원이어야 하고 25년 이상 동안 배당금이 증가해야 하지만 배당왕이 되려면 회사가 최소 50년 동안 지속적으로 증가하는 배당금을 지급하는 한 가지 장애물만 충족해야 합니다.

일부 배당 왕은 또한 배당 귀족이 될 것이며 모든 귀족이 배당 왕이 되는 것은 아닙니다(예를 들어, 그들은 50년 동안 존재하지 않았거나 S&P 500에 포함되지 않았습니다). 회사가 반세기 이상 동안 지속적으로 배당금을 늘리는 것은 흔하지 않으므로 배당왕의 수는 귀족 사촌보다 적은 경향이 있습니다.

54세 이상

배당왕, 투씨롤 주식회사 (TR)은 54년 연속 연간 현금 배당금을 늘렸고 더 오랜 기간 동안 연속 분기 배당금을 지급했습니다.

다른 양질의 배당금 지급자 식별

잔여 배당 정책 의 세 가지 범주로 분류되는 배당 정책이 있습니다.

• 회사가 안정적인 배당정책을 가지고 있다면 주주는 회사의 실적 변동에 관계없이 매년 안정적이고 예측 가능한 배당금을 기대할 수 있습니다.

• 배당금이 일정하다면 회사는 매년 이익의 일정 비율을 주주에게 지급하므로 투자자는 회사 이익의 완전한 변동성을 경험하게 됩니다.

자본 지출 과 운전자본 을 처리한 후 남은 금액을 배당금으로 지급합니다 .

배당 귀족 FAQ

배당 귀족 포트폴리오를 어떻게 구축할 수 있습니까?

배당금 귀족인 모든 회사는 S&P 500의 구성원이므로 해당 주식을 식별하고 배당금 중심의 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 2021년에는 이러한 주식이 65개 있었는데 인터넷 검색을 통해 찾을 수 있습니다. 여러 금융 사이트에서 Dogs of the Dow 또는 Sure Dividend에서 제공하는 것과 같은 배당 귀족의 최신 목록을 유지하고 있기 때문입니다.

배당금 귀족에게 얼마나 많은 포트폴리오를 바쳐야 합니까?

배당주에 부여되는 가중치는 위험 허용 범위, 시간 범위, 현재 소득에 대한 필요성 및 세금 상황을 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다. 배당금 귀족은 성장 전망이 적은 크고 성숙한 회사인 경향이 있기 때문에 변동성이 낮을 수 있지만 기대 수익도 낮습니다. 은퇴한 개인은 이러한 주식이 제공하는 상대적으로 낮은 위험과 추가 수입으로부터 특히 이익을 얻을 수 있습니다.

배당 귀족이 시장을 능가합니까?

이것은 검사 기간에 따라 달라집니다. 2021년 현재 Dividend Aristocrats Index는 지난 10년 동안 더 넓은 시장과 거의 동일한 성과를 거두었으며 배당 귀족의 연간 총 수익률은 14.3%인 반면 S&P 500 지수는 14.2%였습니다. 그러나 위험 조정 기준에서 배당 귀족은 더 넓은 시장보다 변동성이 다소 낮습니다.

불황에 배당 귀족에 투자하는 것이 좋은가요?

이러한 회사는 성숙하고 이전에 경기 침체를 겪었고 경기 침체 동안 배당금을 늘렸기 때문에 성장주가 허덕일 때 이러한 주식을 안전한 피난처로 찾는 것이 합리적일 수 있습니다.

##하이라이트

• 배당귀족은 50년 이상 매년 배당금을 늘리는 배당왕과 비슷하다.

• 회사가 최소 25년 연속으로 주주에게 지급하는 배당금을 늘리면 배당금 귀족이 됩니다.

• 배당 귀족도 S&P 500의 회원이어야 하며 일부 투자자는 추가 심사 기준을 추가할 수 있습니다.

• 많은 기업이 경기 침체에 대비하여 꾸준한 이익을 누리고 좋은 시기와 나쁜 시기에도 배당금을 늘립니다.

• 그들은 더 이상 초고속 성장을 즐기지 않는 기존의 대기업인 경향이 있습니다.