Temettü Aristokratı

Temettü Aristokratı Nedir?

Bir temettü aristokratı, S&P 500 endeksinde yer alan ve yalnızca hissedarlara tutarlı bir şekilde temettü ödemeyen,. aynı zamanda ödeme miktarını her yıl artıran bir şirkettir.

Bir şirket, temettülerini en az son 25 yıl boyunca tutarlı bir şekilde artırıyorsa, temettü aristokratı olarak kabul edilecektir. Bazı temettü aristokratları meraklıları, onları şirket büyüklüğü ve likidite gibi ek faktörlere göre sıralıyor, örneğin piyasa değeri 3 milyar doları aşan.

Temettü Aristokratını Anlamak

Yüksek temettü getirisi sağlayabilen şirketler nispeten nadirdir ve işleri genellikle çok istikrarlıdır. Durgunluğa dayanıklı ürünlere sahip olma eğilimindedirler, diğer şirketler mücadele ederken bile kâr almaya ve temettü ödemeye devam etmelerini sağlar.

Herhangi bir zamanda genellikle 100'den az temettü aristokratı vardır. 2021'de Standard & Poor's 500 listesinde sadece 65 temettü aristokratı yer aldı . Sağlık, perakende, petrol ve gaz ve inşaat dahil olmak üzere birçok sektörde bulunabilirler.

Başlangıç şirketleri ve teknolojideki yüksek el ilanları nadiren temettü verir. Yönetim ekipleri, ortalamanın üzerinde bir büyümenin sürdürülmesine yardımcı olmak için herhangi bir kazancı yeniden operasyonlara yatırmayı tercih ediyor. Bazı acemi şirketler net zararda bile çalışıyor ve temettü ödemek için ellerinde nakit yok.

Öngörülebilir kârları olan büyük, yerleşik şirketler genel olarak daha iyi temettü ödeyenlerdir. Birçoğu düzenli, sağlam büyümeden veya sürekli yükselen hisse senedi fiyatından hoşlanmaz. Bu şirketler, hissedarlarını ödüllendirmenin alternatif bir yolu olarak düzenli temettü dağıtma eğilimindedir.

Temettü Aristokratlarına Örnekler

Analistlerin, temettü aristokratlarını yatırım olarak değerlendirmenin birçok yolu vardır. Şirketlerin hisse senedi fiyatlarının zaman içinde büyümesini, borsadaki düşüşe karşı dayanıklılıklarını ve gelecekteki refah beklentilerini içerir. Bu, temettü aristokratları arasında sürekli değişen bir hiyerarşi olduğu anlamına gelir.

Forbes, şirketlerin gelecekteki toplam getiri beklentilerine dayanarak 2021 için en yüksek temettü aristokratlarını seçti. Bu seçimlerin, özellikle Exxon Mobil'in, yeni koronavirüsün yayılmasının yol açtığı petrol fiyatlarındaki 2021 çöküşünden önce yapıldığını unutmayın. 65 hisse, 2021'de temettü aristokratı olmak için gereken kriterleri karşılıyor. Bazı örnekler:

• AT&T (T)

-Exxon Mobil (XOM)

• Walgreens Boots Alliance (WBA)

• AbbVie (ABBV)

• IBM (IBM)

• 3M (MMM)

• Tırtıl (CAT)

Bu hisse senetlerinin performansını izlemenin iki yolu, S&P Temettü Aristokratları endeksini ve S&P Yüksek Getiri Temettü Aristokratları endeksini içerir.

Temettü Aristokratlarının Avantajları ve Dezavantajları

Sürekli artan bir temettü ödeyen bir şirket, istikrarlı bir gelir arayan yatırımcılar için idealdir ve böyle bir şirket olmak, firmanın sağlam bir mali temele sahip olduğuna dair olumlu bir sinyaldir. Bununla birlikte, bir temettü, bir firmanın sahiplerine (hissedarlarına) nakit olarak ödediği karının bir kısmıdır - temettü olarak ödenen herhangi bir para işe yeniden yatırılmaz.

Bir işletme, hissedarlarına karının çok yüksek bir yüzdesini ödüyorsa,. bu, büyüme fırsatlarının olmaması nedeniyle yönetimin şirkete yeniden yatırım yapmamayı tercih ettiğinin bir işareti olabilir. Bu nedenle, bir temettü aristokratı, büyüme fırsatlarını çarçur ediyor olabilir veya karları yeniden yönlendirmek için bu tür fırsatlara sahip olmayabilir.

Ayrıca, şirket yönetimi, hisse senedi değer kazanmadığında hayal kırıklığına uğramış yatırımcıları yatıştırmak için temettü kullanabilir. Bununla birlikte, eğer bir temettü aristokratı, hissedarlara düzenli olarak verdiği ödemeyi artırabiliyorsa, bu ödemeleri finanse etmek için bir miktar organik büyüme anlamına gelir.

TTT

Temettü Aristokratları vs. temettü kralları

Temettü aristokratlarına benzer şekilde, "temettü kralları", zaman içinde sürekli olarak temettü ödediği bilinen şirketlerdir. Bir temettü aristokratının S&P 500 üyesi olması ve 25 yıl veya daha fazla bir süredir artan temettü ödemesine sahip olması gerekirken, bir temettü kralı olarak nitelendirilmek için bir firmanın yalnızca bir engelle karşılaşması gerekir: en az 50 yıl boyunca sürekli olarak artan bir temettü ödemesi.

Bazı temettü kralları aynı zamanda temettü aristokratları olacak ve tüm aristokratlar temettü kralı olmayacak (örneğin, 50 yıldır ortalarda değiller veya S&P 500'de değiller). Şirketlerin yarım yüzyıldan fazla bir süredir temettülerini sürekli olarak artırmaları daha az yaygındır, bu nedenle temettü krallarının sayısı aristokrat kuzenlerinden daha az olma eğilimindedir.

54+ yıl

Temettü Kralı, The Tootsie Roll Co. (TR), 54 yıl üst üste yıllık nakit temettüsünü artırdı ve daha da uzun bir süre için sürekli üç ayda bir temettü ödedi.

Diğer Kaliteli Temettü Ödeyenleri Belirleme

Genel olarak, şirketlerin üç kategoriye ayrılan temettü politikaları vardır: İstikrarlı bir temettü politikası, sabit bir temettü politikası veya artık bir temettü politikası.

• Bir şirketin istikrarlı bir temettü politikası varsa, hissedar, şirketin kazancındaki dalgalanmalardan bağımsız olarak her yıl istikrarlı ve öngörülebilir bir temettü ödemesi bekleyebilir.

• Sabit bir temettü politikası varsa, şirket her yıl hissedarlarına kârının bir yüzdesini öder, böylece yatırımcılar şirket kazançlarının tam oynaklığını yaşarlar.

sermaye harcamalarını ve işletme sermayesini hallettikten sonra kalan parayı temettü olarak öder .

Temettü Aristokrat SSS'leri

Nasıl Temettü Aristokrat Portföyü Oluşturabilirsiniz?

Temettü aristokratları olan tüm şirketler S&P 500 üyesidir ve bu nedenle bu hisse senetleri belirlenebilir ve temettü odaklı bir portföy oluşturulabilir. 2021'de, Dogs of the Dow veya Sure Temettü tarafından sunulanlar gibi, birçok finans sitesi temettü aristokratlarının güncel listelerini tuttuğundan, internette arama yaparak bulunabilecek bu tür 65 hisse vardı.

Temettü Aristokratlarına Ne Kadar Bir Portföy Adanmalısınız?

Temettü hisse senetlerine verilen ağırlık, risk toleransınız, zaman ufkunuz, mevcut gelir gereksiniminiz ve vergi durumunuz dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlı olacaktır. Temettü aristokratları, daha az büyüme beklentisi olan büyük, olgun şirketler olma eğiliminde olduklarından, daha az değişken olabilirler ancak aynı zamanda daha düşük beklenen getiriler de taşıyabilirler. Özellikle emekliler, bu hisse senetlerinin sağladığı nispeten daha düşük risk ve ek gelirden yararlanabilir.

Temettü Aristokratları Pazardan Daha İyi Performans Gösteriyor mu?

Bu, incelenen süreye bağlı olacaktır. 2021 itibariyle, Temettü Aristokratları Endeksi son on yılda daha geniş pazarla neredeyse aynı performans gösterdi ve temettü aristokratları için toplam yıllık getirisi %14,3'e karşılık S&P 500 Endeksi için %14,2 oldu. Bununla birlikte, riske göre ayarlanmış bir temelde, temettü aristokratları, daha geniş pazardan biraz daha düşük oynaklık sergilediler.

Durgunluk Sırasında Temettü Aristokratlarına Yatırım Yapmak İyi mi?

Bu şirketler olgun olduklarından ve daha önce ekonomik gerilemelerden kurtulduklarından, durgunluk sırasında temettülerini daha az artırdıklarından, büyüme stokları bocalarken bu hisse senetlerini güvenli limanlar olarak aramak mantıklı olabilir.

##Öne çıkanlar

• Temettü aristokratları, 50 yıldan fazla bir süredir temettülerini her yıl artıran firmalar olan temettü krallarına benzer.

• Bir şirket, en az 25 yıl boyunca hissedarlarına ödediği temettü miktarını artırıyorsa, temettü aristokratıdır.

• Bir temettü aristokratı da S&P 500 üyesi olmalıdır ve bazı yatırımcılar ek tarama kriterleri ekleyebilir.

• Birçoğu büyük ölçüde durgunluktan etkilenmez, istikrarlı karların tadını çıkarır ve iyi ve kötü zamanlarda artan temettülerden yararlanır.

• Artık aşırı hızlı büyümeden hoşlanmayan büyük, köklü şirketler olma eğilimindedirler.