出口戦略

##出口戦略とは何ですか？

ベンチャーキャピタリスト、または事業主が、金融資産のポジションを清算するか、またはいずれかの所定の基準が満たされるか超えた場合に有形事業資産を処分するために実行される緊急時対応計画です。

不採算投資を終了するか、不採算事業を閉鎖するために、終了戦略が実行される場合があります。この場合、出口戦略の目的は損失を制限することです。

出口戦略は、投資または事業ベンチャーがその利益目標を達成したときにも実行される可能性があります。たとえば、新興企業のエンジェル投資家は、新規株式公開（ IPO ）を通じて出口戦略を計画する場合があります。

出口戦略を実行する他の理由には、壊滅的な出来事による市況の大幅な変化が含まれる場合があります。資産計画、責任訴訟、離婚などの法的な理由。または、事業主/投資家が引退し、現金化を望んでいるという単純な理由で。

事業出口戦略を証券市場で使用される取引出口戦略と混同しないでください。

##出口戦略を理解する

効果的な出口戦略は、投資、貿易、またはビジネスベンチャーの種類に関係なく、すべてのポジティブおよびネガティブな不測の事態に対して計画する必要があります。この計画は、投資、貿易、またはビジネスベンチャーに関連するリスクを決定する上で不可欠な部分である必要があります。

事業出口戦略は、会社の所有権を投資家または別の会社に売却する起業家の戦略的計画です。出口戦略は、事業主に事業への出資を削減または清算する方法を提供し、事業が成功した場合、かなりの利益を上げます。

ビジネスが成功しなかった場合、出口戦略（または「出口計画」）により、起業家は損失を制限することができます。出口戦略は、ベンチャーキャピタリストなどの投資家が投資のキャッシュアウトの準備をするために使用することもできます。

トレーダーや投資家にとって、出口戦略やその他の資金管理手法は、感情を排除し、リスクを軽減することで、取引を大幅に強化することができます。取引を開始する前に、投資家は、損失のために売却するポイントと利益のために売却するポイントを設定することをお勧めします。

お金の管理は、取引の最も重要な（そして最も理解されていない）側面の1つです。たとえば、多くのトレーダーは出口戦略なしで取引を開始し、多くの場合、時期尚早の利益を得るか、さらに悪いことに、損失を実行する可能性が高くなります。トレーダーは、利用可能な出口を理解し、損失を最小限に抑えて利益を固定する出口戦略を作成する必要があります。

##ビジネスベンチャーの出口戦略

スタートアップ企業の場合、成功した起業家は、事業運営が所定のマイルストーンを達成しない場合に備えて、包括的な出口戦略を計画します。

キャッシュフローが低下し、事業運営が持続できなくなり、外部資本の注入によって事業を維持できなくなった場合、計画的な事業の終了とすべての資産の清算が、さらなる損失を制限するための最良の選択肢となる場合があります。

ほとんどのベンチャーキャピタリストは、資本を投入する前に、慎重に計画された出口戦略を事業計画に含めることを主張しています。事業主または投資家は、事業の有利な申し出が他の当事者によって入札された場合にも、撤退することを選択できます。

理想的には、起業家は事業を開始する前に、最初の事業計画で出口戦略を策定します。出口計画の選択は、事業開発の決定に影響を与えます。出口戦略の一般的なタイプには、新規株式公開（IPO）、戦略的買収、およびマネジメントバイアウト（MBO）が含まれます。

起業家が選択する出口戦略は、起業家がビジネスにどれだけのコントロールや関与を維持したいか、会社が同じように運営され続けることを望んでいるかどうか、または彼らがそれを見て喜んでいるかどうかなど、多くの要因に依存します今後の変更。起業家は、所有権のシェアに対して公正な価格を支払われることを望んでいます。

たとえば、戦略的買収は、創設者の所有権の責任を軽減しますが、支配権を放棄することも意味します。 IPOは、名声と高い見返りに関連しているため、多くの場合、究極の出口戦略と見なされます。対照的に、破産は事業から撤退するための最も望ましくない方法と見なされています。

出口戦略の重要な側面は事業評価であり、事業主（および購入者）が企業の財務を調べて公正価値を決定するのを支援できる専門家がいます。売り手の事業出口戦略を支援する役割を持つ移行マネージャーもいます。

##取引のための出口戦略

証券を取引する場合、長期投資であろうと日中取引であろうと、取引の利益側と損失側の両方の出口戦略を計画し、熱心に実行することが不可欠です。すべての出口取引は、ポジションが取られた直後に行われる必要があります。利益目標を達成する取引の場合、それはすぐに清算されるか、より多くの利益を引き出すためにトレーリングストップが採用される可能性があります。

いかなる状況においても、勝ちトレードが負けトレードになることは許されるべきではありません。取引を失う場合、投資家は許容可能な損失額を事前に決定し、保護ストップロスを遵守する必要があります。

取引の文脈では、出口戦略はトレーダーが取引時の感情を克服するのを助けるため、非常に重要です。トレードが目標価格に達すると、多くのトレーダーは貪欲になり、より多くの利益を得るために終了することを躊躇します。これは最終的に勝ちトレードを負けトレードに変えます。負けトレードがストップロスに達すると、恐怖が忍び寄り、トレーダーは負けトレードを終了することを躊躇し、さらに大きな損失を引き起こします。

トレードを終了する方法は2つあります。損失を被る方法と利益を得る方法です。トレーダーは、テイクプロフィットおよびストップロス注文という用語を使用して、行われている出口のタイプを指します。これらの用語は、トレーダーによって「T/P」および「S/L」と省略される場合があります。

ストップロス、またはは、特定のポイントまたは価格で株式を自動的に販売するためにブローカーストップで行われた注文です。このポイントに達すると、ストップロスはすぐに成行注文に変換されて売られます。これらは、市場が投資家に対して迅速に動く場合、損失を最小限に抑えるのに役立ちます。

テイクプロフィット注文は、限界点が上向きに達したときに売るために成行注文に変換されるという点でストップロスに似ています。テイクプロフィットポイントは、NYSE、Nasdaq、およびAMEX取引所での実行に関して、ストップロスポイントと同じルールに従います。

##ハイライト

-事業出口戦略には、IPO、買収、買収が含まれますが、失敗した会社を撤退するための戦略的デフォルトまたは破産も含まれる場合があります。

-取引出口戦略は、下振れ損失を防ぐためのストップロスの取り組みと、勝ちトレードからキャッシュアウトするためのテイクプロフィット注文に焦点を当てています。

-出口戦略は、大まかに言って、ビジネスベンチャーまたは金融資産への投資を処分するための意識的な計画です。