출구 전략

출구 전략이란 무엇입니까?

벤처 캐피털리스트 또는 사업주 가 금융 자산의 포지션 을 청산 하거나 미리 정해진 기준이 충족되거나 초과되면 유형 비즈니스 자산 을 처분하기 위해 실행하는 비상 계획입니다 .

출구 전략은 성과가 없는 투자를 종료하거나 수익성이 없는 사업을 폐쇄하기 위해 실행될 수 있습니다. 이 경우 출구 전략의 목적은 손실을 제한하는 것입니다.

출구 전략은 투자 또는 비즈니스 벤처가 수익 목표를 달성한 경우에도 실행될 수 있습니다. 예를 들어, 스타트업 회사의 엔젤 투자자 는 기업 공개 ( IPO ) 를 통해 출구 전략을 계획할 수 있습니다 .

출구 전략을 실행하는 다른 이유에는 재앙적인 사건으로 인한 시장 상황의 중대한 변화가 포함될 수 있습니다. 재산 계획, 책임 소송 또는 이혼과 같은 법적 이유; 또는 사업주/투자자가 은퇴하고 현금화하려는 단순한 이유.

비즈니스 출구 전략 은 증권 시장에서 사용되는 거래 출구 전략과 혼동되어서는 안 됩니다.

이탈 전략 이해

투자, 무역 또는 비즈니스 벤처의 유형에 관계없이 모든 긍정적이고 부정적인 상황에 대해 효과적인 출구 전략을 계획해야 합니다. 이 계획은 투자, 무역 또는 사업 벤처와 관련된 위험을 결정하는 데 필수적인 부분이어야 합니다.

사업 종료 전략은 기업의 소유권을 투자자나 다른 회사에 매각하려는 기업가의 전략적 계획입니다. 출구 전략은 사업주가 사업에 대한 지분을 줄이거나 청산 할 수 있는 방법을 제공하며 사업이 성공하면 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

사업이 성공하지 못하면 출구 전략(또는 "출구 계획")을 통해 기업가가 손실을 제한할 수 있습니다. 출구 전략은 벤처 캐피털리스트와 같은 투자자가 투자의 현금 인출을 준비하는 데 사용할 수도 있습니다.

거래자와 투자자의 경우 출구 전략 및 기타 자금 관리 기술은 감정을 제거하고 위험을 줄임으로써 거래를 크게 향상시킬 수 있습니다. 거래를 시작하기 전에 투자자는 손실을 위해 매도할 시점과 이익을 위해 매도할 시점을 설정하는 것이 좋습니다.

자금 관리 는 거래에서 가장 중요하지만 가장 이해되지 않는 측면 중 하나입니다. 예를 들어, 많은 거래자들은 출구 전략 없이 거래를 시작하고 종종 조기 이익을 취하거나 더 심하게는 손실을 입을 가능성이 더 큽니다. 거래자는 자신이 사용할 수 있는 출구를 이해하고 손실을 최소화하고 이익을 고정할 출구 전략을 만들어야 합니다.

비즈니스 벤처를 위한 출구 전략

스타트업 비즈니스의 경우 성공적인 기업가는 비즈니스 운영이 미리 결정된 이정표를 충족하지 못할 경우 포괄적인 출구 전략을 계획합니다.

현금 흐름이 비즈니스 운영을 더 이상 지속할 수 없고 외부 자본 유입이 더 이상 운영을 유지하기 위해 실현 가능하지 않은 지점까지 떨어지면 계획된 운영 종료와 모든 자산의 청산이 추가 손실을 제한하는 최선의 선택입니다.

자본 을 투입하기 전에 사업 계획에 포함되어야 한다고 주장합니다 . 사업주 또는 투자자는 사업에 대한 수익성 있는 제안이 다른 당사자에 의해 제안된 경우 퇴장을 선택할 수도 있습니다.

이상적으로, 기업가는 사업을 시작하기 전에 초기 사업 계획에서 출구 전략을 개발할 것입니다. 출구 계획 의 선택은 사업 개발 결정에 영향을 미칠 것입니다. 일반적인 유형의 출구 전략에는 기업공개(IPO), 전략적 인수 및 MBO(매니지먼트 바이아웃)가 포함 됩니다.

기업가가 선택하는 출구 전략은 기업가가 비즈니스에서 얼마나 많은 통제력이나 관여를 유지하기를 원하는지, 회사가 계속해서 같은 방식으로 운영되기를 원하는지, 또는 그들이 그것을 볼 의향이 있는지와 같은 많은 요인에 달려 있습니다. 앞으로의 변화. 기업가는 소유 지분에 대해 공정한 가격을 받기를 원할 것입니다.

예를 들어, 전략적 인수는 설립자의 소유권 책임을 덜어줄 뿐만 아니라 통제권을 포기하는 것을 의미하기도 합니다. IPO는 명성과 높은 수익과 관련이 있기 때문에 종종 궁극적인 출구 전략으로 간주됩니다. 대조적으로, 파산은 사업을 종료하는 데 가장 바람직하지 않은 방법으로 간주됩니다.

출구 전략의 주요 측면은 사업 가치 평가 이며 사업 소유자(및 구매자)가 회사의 재무 상태를 검토하여 공정 가치 를 결정하는 데 도움을 줄 수 있는 전문가가 있습니다. 또한 판매자의 사업 종료 전략을 지원하는 역할을 하는 전환 관리자도 있습니다.

거래를 위한 출구 전략

증권 을 거래할 때 장기 투자든 장중 거래든 거래의 손익 측면 모두에 대한 출구 전략을 계획하고 부지런히 실행하는 것이 필수적입니다. 모든 출구 거래는 포지션을 취한 직후에 이루어져야 합니다. 이익 목표를 충족하는 거래의 경우 즉시 청산되거나 더 많은 이익을 얻기 위해 후행 정지 가 사용될 수 있습니다.

어떤 경우에도 승리한 거래가 패배한 거래가 되도록 허용해서는 안 됩니다. 손실 거래의 경우 투자자는 수용 가능한 손실 금액을 미리 결정하고 보호 적인 손절매 를 준수해야 합니다 .

거래의 맥락에서 출구 전략은 거래자가 거래할 때 감정을 극복하는 데 도움이 되기 때문에 매우 중요합니다. 거래가 목표 가격에 도달하면 많은 거래자들이 욕심을 부리고 더 많은 이익을 얻기 위해 퇴장을 주저하며, 결국 이기는 거래를 손실 거래로 만듭니다. 손실 거래가 손절매에 도달하면 두려움이 엄습하고 거래자는 손실 거래를 종료하는 것을 주저하여 더 큰 손실을 초래합니다.

거래를 종료하는 두 가지 방법이 있습니다. 손실을 입거나 이익을 얻는 것입니다. 거래자는 수익 실현 및 손절매 주문이라는 용어를 사용하여 출구 유형을 나타냅니다. 때때로 이러한 용어는 상인에 의해 "T/P" 및 "S/L"로 축약됩니다.

손절매 또는 손절매는 특정 시점이나 가격에 자동으로 주식을 판매하기 위해 중개인에게 주문을 중단하는 것입니다. 이 지점에 도달하면 손절매는 즉시 시장가 주문 으로 전환되어 판매됩니다. 이는 시장이 투자자에 대해 빠르게 움직일 경우 손실을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이익실현 주문은 한계점에 도달했을 때 시장가 주문으로 전환되어 판매된다는 점에서 손절매와 유사합니다. 이익실현 포인트는 NYSE, Nasdaq 및 AMEX 거래소에서의 실행 측면에서 손절매 포인트와 동일한 규칙을 따릅니다.

##하이라이트

• 사업 종료 전략에는 IPO, 인수 또는 매수가 포함되지만 실패한 회사를 퇴출시키기 위한 전략적 채무 불이행 또는 파산도 포함될 수 있습니다.

• 거래 종료 전략은 하락 손실을 방지하기 위한 손절매 노력과 성공적인 거래에서 현금화하기 위한 이익 실현 주문에 중점을 둡니다.

• 출구 전략은 일반적으로 비즈니스 벤처 또는 금융 자산에 대한 투자를 처분하기 위한 의식적인 계획입니다.