4％ルール

4％ルールとは何ですか？

4％のルールは、退職者が毎年退職基金からいくら引き出すべきかを決定するために使用できる実際的な経験則です。

この規則を採用する目的は、将来にわたって適切な全体的な口座残高を維持しながら、安定した収入の流れを維持することです。引き出しは、主に貯蓄に対する利息と配当で構成されます。

専門家は、4％の引き出し率が最良の選択肢であるかどうかで分かれています。ルールの作成者を含む多くの人が、最悪のシナリオを除くすべてのシナリオで5％がより良いルールであると述べています。また、現在の金利条件では3％の方が安全である可能性があることに注意してください。

4％ルールを理解する

4％ルールは、一部のファイナンシャルプランナーや退職者が、快適で安全な退職後の収入を見積もるために使用するガイドラインです。

個人の平均余命は、率が持続可能であるかどうかを決定する上で重要な役割を果たします。長生きする退職者はポートフォリオを長持ちさせる必要があり、医療費やその他の費用は年齢とともに増加する可能性があります。

4％ルールの歴史

4％ルールの概念は、1990年代半ばにそれを作成した南カリフォルニアのファイナンシャルアドバイザーであるBill Bengenに起因し、それ以来、多くの支持者によって単純化されすぎていると不満を漏らしています。彼は、4％のルールは「最悪の場合」のシナリオに基づいており、5％がより現実的な数値になると述べました。

このルールは、1926年から1976年までの50年間の株式と債券のリターンに関する履歴データを使用して作成され、1930年代と1970年代初頭の深刻な市場の低迷に重点を置いています。

ベンゲンは、受け入れがたい市場の間でさえ、33年未満で4％の年次撤退が引退ポートフォリオを使い果たしたという歴史的な事例は存在しなかったと結論付けました。

##インフレの会計

インフレに追いつくために率を上げることができます。インフレを調整するための可能な方法には、連邦準備制度の目標インフレ率である年間2％のフラットな年間増加を設定すること、または実際のインフレ率に基づいて引き出しを調整することが含まれます。前者の方法は着実で予測可能な増加を提供し、後者の方法は収入を生活費の変化により効果的に一致させます。

4％ルールでは、50％の普通株と50％の中期国債のバランスの取れたポートフォリオを維持することを推奨していますが、一部の金融専門家は、現金と債券の組み合わせを優先して、退職後の株式へのエクスポージャーを減らすなど、異なる配分を維持することを推奨しています。 、および株式。

4％ルールの長所と短所

4％のルールに従うと、退職後の貯蓄が残りの人生を持続する可能性が高くなりますが、それを保証するものではありません。このルールは過去の市場のパフォーマンスに基づいているため、必ずしも将来を予測するものではありません。過去に安全な投資戦略と考えられていたものは、市況が変化した場合、将来的には安全な投資戦略ではなくなる可能性があります。

4％ルールが退職者に対して機能しない可能性があるいくつかのシナリオがあります。深刻なまたは長引く市場の低迷は、通常のリタイアメントポートフォリオよりもはるかに早くリスクの高い投資ビークルの価値を損なう可能性があります。

さらに、4％ルールは、退職者が年々それに忠実であり続けない限り機能しません。大規模な購入を急増させるために1年の規則に違反すると、元本が減少し、退職者が持続可能性のために依存する複利に直接影響するため、将来的に深刻な結果を招く可能性があります。

ただし、4％ルールには明らかな利点があります。従うのは簡単で、予測可能な安定した収入を提供します。そして、それが成功した場合、4％ルールはあなたが退職時に資金が不足するのを防ぐでしょう。

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4％のルールと経済危機

実際、4％ルールは少し保守的な側面かもしれません。投資プランナーのマイケル・キッチェスによると、1929年などの最悪の経済状況を考慮して開発され、最近の2つの金融危機で引退した人々のためにしっかりと持ちこたえてきました。キッチェスは指摘します：

2000年の退職者は、1929年の退職者と単に「一致」しており、他の退職者よりも優れています。そして、2008年の退職者は、世界的な金融危機から始まったとしても、これらの歴史的なシナリオのいずれかよりもすでにはるかに優れています。言い換えれば、技術の崩壊、特に世界的な金融危機は恐ろしいものでしたが、それでも4％ルールの完全な運命を綴るようなシナリオではありませんでした。

もちろん、これはそれを超える理由ではありません。安全性は退職者にとって重要な要素です。たとえそれに従うと、経済的に穏やかな時期に退職する人々が「莫大な金額が残っている」ままになる可能性があるとしても、キッチェスは次のように述べています。バランスの取れた（60/40）ポートフォリオでの長期的な過去の平均リターンと比較してほぼ8％です！」

一方、一部の専門家は、最近の債券と貯蓄の低金利を指摘し、3％がより安全な引き出し率である可能性があると示唆しています。最善の戦略は、ファイナンシャルプランナーで状況を確認することです。まず、節約した金額、現在の投資額、および引退を計画する時期から始めます。

##結論

ほとんどの人にとって、退職後の貯蓄を管理することはバランスをとる行為です。引き出しが速すぎると、お金が足りなくなるリスクがあります。十分なお金を引き出さないと、苦労して稼いだ貯蓄の恩恵を完全に否定することができます。

経験則に従う必要がある場合は、4％ルールが使いやすい選択肢です。

訂正—**1月。 20、2022：**この記事の以前のバージョンでは、株式と債券のバランスの取れたポートフォリオに含まれる可能性のある債券の種類を誤解していました。短期国債ではなく、中期国債です。

##ハイライト

-この規則は、退職者の現在および将来の経済的ニーズを満たす安定した安全な収入源を確立することを目指しています。

-平均余命は、持続可能な率を決定する上で重要な役割を果たします。

-4％ルールは、退職者が毎年退職貯蓄から引き出すべき合計金額を提案しています。

-このルールは、1926年から1976年までの50年間の株式と債券のリターンに関する履歴データを使用して作成されました。一部の専門家は、3％が現在の金利でより安全な引き出し率であると示唆しています。他の人は5％は大丈夫だと思います

＃＃よくある質問

4％ルールは引き続き機能しますか？

4％のルールは、進行性の市場低迷などの最悪の経済シナリオにおいても、退職者の経済的ニーズを満たすために作成されました。多くのファイナンシャルアドバイザーは、5％はリスクを少しだけ追加しながら、より快適なライフスタイルを可能にすると言います。

4％ルールを使用して私のお金はどのくらい持続しますか？

4％ルールは、退職後の貯蓄を30年以上持続させることを目的としています。

4％ルール計算機とは何ですか？

年間の引き出し額として4％のルールを使用して、任意のオンライン退職引き出し計算機を使用できます。一例はMyCalculatorsにあります

4％ルールは早期退職に有効ですか？

4％ルールは、65歳での引退の準備に焦点を当てています。早期に引退することを望んでいる場合、または65歳を超えて働き続けることを期待している場合、長期的な経済的ニーズは異なります。