قاعدة 4٪
ما هي قاعدة 4٪؟
قاعدة 4٪ هي قاعدة عملية يمكن استخدامها من قبل المتقاعدين لتقرير المبلغ الذي يجب أن يسحبوه من صناديق التقاعد الخاصة بهم كل عام.
الغرض من تبني القاعدة هو الحفاظ على تدفق ثابت للدخل مع الحفاظ على رصيد حساب إجمالي كافٍ للسنوات المقبلة. سوف تتكون السحوبات في المقام الأول من الفوائد والأرباح الموزعة على المدخرات.
ينقسم الخبراء حول ما إذا كان معدل السحب 4٪ هو الخيار الأفضل. يقول الكثيرون ، بمن فيهم مبتكر القاعدة ، إن 5٪ هي قاعدة أفضل للجميع باستثناء السيناريو الأسوأ. ويحذر البعض من أن 3٪ قد تكون أكثر أمانًا في ظل ظروف أسعار الفائدة الحالية.
فهم قاعدة 4٪
قاعدة 4٪ عبارة عن دليل يستخدمه بعض المخططين الماليين والمتقاعدين لتقدير دخل مريح وآمن للتقاعد.
متوسط العمر المتوقع للفرد دورًا مهمًا في تحديد ما إذا كان المعدل سيكون مستدامًا. يحتاج المتقاعدون الذين يعيشون لفترة أطول إلى أن تدوم محافظهم لفترة أطول ، ويمكن أن تزيد تكاليفهم الطبية ونفقاتهم الأخرى مع تقدم العمر.
تاريخ قاعدة الـ 4٪
يُنسب مفهوم قاعدة 4٪ إلى بيل بنجين ، المستشار المالي في جنوب كاليفورنيا الذي أنشأها في منتصف التسعينيات ، ومنذ ذلك الحين اشتكى من أنه قد تم تبسيطها بشكل مفرط من قبل العديد من أتباعها. وقال إن قاعدة 4٪ تستند إلى سيناريو "أسوأ الحالات" وأن 5٪ ستكون رقمًا أكثر واقعية.
تم إنشاء القاعدة باستخدام البيانات التاريخية حول عوائد الأسهم والسندات على مدى فترة 50 عامًا من 1926 إلى 1976 ، مع التركيز بشكل كبير على الانكماشات الحادة في السوق في الثلاثينيات وأوائل السبعينيات.
خلص بنجين إلى أنه حتى خلال الأسواق غير المستقرة ، لم تكن هناك حالة تاريخية استنفد فيها سحب سنوي بنسبة 4٪ محفظة تقاعد في أقل من 33 عامًا.
محاسبة التضخم
في حين أن بعض المتقاعدين الذين يلتزمون بقاعدة 4٪ يحافظون على معدل السحب ثابتًا ، تسمح القاعدة للمتقاعدين بزيادة المعدل لمواكبة التضخم. تشمل الطرق الممكنة لضبط التضخم تحديد زيادة سنوية ثابتة بنسبة 2٪ سنويًا ، وهو معدل التضخم المستهدف لشركة Federal Re ، أو تعديل عمليات السحب بناءً على معدلات التضخم الفعلية. توفر الطريقة الأولى زيادات ثابتة ويمكن التنبؤ بها ، في حين أن الطريقة الأخيرة تطابق الدخل بشكل أكثر فعالية مع تغيرات تكلفة المعيشة.
بينما توصي قاعدة 4٪ بالحفاظ على محفظة متوازنة من 50٪ من الأسهم العادية و 50٪ من سندات الخزينة متوسطة الأجل ، ينصح بعض الخبراء الماليين بالحفاظ على تخصيصات مختلفة ، بما في ذلك تقليل التعرض للأسهم عند التقاعد لصالح مزيج من النقد والسندات و الأسهم.
مزايا وعيوب قاعدة 4٪
في حين أن اتباع قاعدة 4٪ يمكن أن يزيد من احتمالية استمرار مدخراتك التقاعدية لما تبقى من حياتك ، إلا أنه لا يضمن ذلك. تستند القاعدة على الأداء السابق للأسواق ، لذا فهي لا تتنبأ بالضرورة بالمستقبل. ما كان يعتبر استراتيجية استثمار آمنة في الماضي قد لا يكون استراتيجية استثمار آمنة في المستقبل إذا تغيرت ظروف السوق.
هناك العديد من السيناريوهات التي قد لا تعمل فيها قاعدة 4٪ للمتقاعدين. يمكن أن يؤدي التراجع الحاد في السوق أو الذي طال أمده إلى تآكل قيمة أداة الاستثمار عالية المخاطر بشكل أسرع بكثير من محفظة التقاعد النموذجية.
علاوة على ذلك ، لا تعمل قاعدة 4٪ ما لم يظل المتقاعد مخلصًا لها عامًا بعد عام. يمكن أن يكون لانتهاك القاعدة لمدة عام واحد في الإسراف في عملية شراء كبيرة عواقب وخيمة على الطريق ، لأن هذا يقلل من رأس المال ، مما يؤثر بشكل مباشر على الفائدة المركبة التي يعتمد عليها المتقاعد لتحقيق الاستدامة.
ومع ذلك ، هناك فوائد واضحة لقاعدة 4٪. من السهل اتباعها وتوفر دخلاً ثابتًا يمكن التنبؤ به. وإذا نجحت ، فإن قاعدة 4٪ ستحميك من نفاد الأموال عند التقاعد.
TTT
أزمات الحكم والأزمة الاقتصادية بنسبة 4٪
في الواقع ، قد تكون قاعدة 4٪ قليلة في الجانب المحافظ. وفقًا لمايكل كيتسيس ، مخطط الاستثمار ، فقد تم تطويره ليأخذ في الاعتبار أسوأ الأوضاع الاقتصادية ، مثل عام 1929 ، وقد صمد جيدًا بالنسبة لأولئك الذين تقاعدوا خلال الأزمتين الماليتين الأخيرتين. يشير Kitces إلى:
المتقاعد لعام 2000 هو مجرد "متماشى" مع متقاعد عام 1929 ، ويقوم بعمل أفضل من باقي المتقاعدين. والمتقاعد لعام 2008 - حتى بعد أن بدأ مع خروج الأزمة المالية العالمية - ** بالفعل ** يعمل بشكل أفضل بكثير من ** أي ** من هذه السيناريوهات التاريخية! بعبارة أخرى ، في حين أن الانهيار التكنولوجي وخاصة الأزمة المالية العالمية كان مخيفًا ، إلا أنهما لم يكن نوعًا من السيناريوهات التي تنذر بالهلاك التام لقاعدة 4٪.
هذا بالطبع ليس سببًا لتجاوزه. تعتبر السلامة عنصرًا أساسيًا للمتقاعدين ، حتى لو كان اتباعها قد يترك أولئك الذين يتقاعدون في أوقات اقتصادية أكثر هدوءًا "مع وجود مبلغ ضخم من المال المتبقي" ، يلاحظ كيتيس ، مضيفًا أنه "بشكل عام ، معدل السحب 4٪ متواضع جدًا حقًا بالنسبة إلى متوسط العائد التاريخي طويل الأجل الذي يقارب 8٪ على محفظة متوازنة (60/40)! "
في غضون ذلك ، يشير بعض الخبراء - في إشارة إلى معدلات الفائدة المنخفضة الأخيرة على السندات والمدخرات - إلى أن 3٪ قد يكون معدل سحب أكثر أمانًا. أفضل استراتيجية هي مراجعة وضعك مع مخطط مالي ، بدءًا من المبلغ الذي وفرته ، وما هي استثماراتك الحالية ، ومتى تخطط للتقاعد.
الخط السفلي
بالنسبة لمعظم الناس ، فإن إدارة مدخراتهم التقاعدية هي عمل متوازن. إذا انسحبوا بسرعة كبيرة جدًا ، فسيخاطرون بنفاد الأموال. قد يؤدي عدم سحب أموال كافية إلى حرمانهم من الاستفادة الكاملة من مدخراتهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.
بالنسبة لأولئك الذين يريدون اتباع قاعدة أساسية ، فإن قاعدة 4٪ هي خيار سهل الاستخدام.
** تصحيح ** - ** يناير. 20 ، 2022: ** أخطأت نسخة سابقة من هذه المقالة في نوع السندات التي يمكن تضمينها في محفظة متوازنة من الأسهم والسندات. إنها سندات خزانة متوسطة الأجل ، وليست سندات خزانة فورية الأجل.
يسلط الضوء
تسعى القاعدة إلى إنشاء تدفق دخل ثابت وآمن يلبي الاحتياجات المالية الحالية والمستقبلية للمتقاعدين.
يلعب متوسط العمر المتوقع دورًا مهمًا في تحديد معدل مستدام.
تقترح قاعدة 4٪ المبلغ الإجمالي الذي يجب على المتقاعد سحبه من مدخرات التقاعد كل عام.
تم إنشاء القاعدة باستخدام البيانات التاريخية عن عوائد الأسهم والسندات على مدى فترة 50 عامًا من عام 1926 إلى عام 1976. يشير بعض الخبراء إلى أن 3٪ معدل سحب أكثر أمانًا مع أسعار الفائدة الحالية ؛ يعتقد البعض الآخر أن 5٪ يمكن أن يكونوا على ما يرام
التعليمات
هل ما زالت قاعدة الـ 4٪ تعمل؟
تم إنشاء قاعدة 4٪ لتلبية الاحتياجات المالية للمتقاعدين حتى أثناء السيناريو الاقتصادي الأسوأ مثل الانكماش الاقتصادي المطول. يقول العديد من المستشارين الماليين أن نسبة 5٪ تسمح بنمط حياة أكثر راحة مع إضافة القليل من المخاطر فقط.
إلى متى ستستمر أموالي باستخدام قاعدة 4٪؟
تهدف قاعدة 4٪ إلى جعل مدخراتك التقاعدية تستمر لمدة 30 عامًا أو أكثر.
ما هي حاسبة 4٪ القاعدة؟
يمكنك استخدام أي آلة حاسبة لسحب التقاعد عبر الإنترنت ، باستخدام قاعدة 4٪ كمبلغ تنوي سحبه سنويًا. يمكن العثور على مثال واحد في MyCalculators
هل قاعدة الـ 4٪ تعمل من أجل التقاعد المبكر؟
تركز قاعدة 4٪ على الاستعداد للتقاعد في سن 65. إذا كنت تأمل في التقاعد مبكرًا أو تتوقع الاستمرار في العمل بعد سن 65 ، فستكون احتياجاتك المالية طويلة الأجل مختلفة.
