Правило 4%

Что такое правило 4%?

Правило 4% — это практическое практическое правило, которое пенсионеры могут использовать, чтобы решить, сколько они должны снимать со своих пенсионных фондов каждый год.

Цель принятия правила состоит в том, чтобы сохранить стабильный поток доходов при сохранении адекватного общего баланса счета на будущие годы. Снятие будет состоять в основном из процентов и дивидендов по сбережениям.

Эксперты расходятся во мнениях относительно того, является ли ставка вывода средств в размере 4% лучшим вариантом. Многие, в том числе создатель правила, говорят, что 5% — лучшее правило для всех, кроме наихудшего сценария. И некоторые предостерегают, что 3% могут быть безопаснее в текущих условиях процентной ставки.

Понимание правила 4%

Правило 4% — это руководство, используемое некоторыми специалистами по финансовому планированию и пенсионерами для оценки комфортного, но безопасного дохода для выхода на пенсию.

Ожидаемая продолжительность жизни человека играет важную роль в определении того, будет ли этот показатель устойчивым. Пенсионеры, которые живут дольше, нуждаются в том, чтобы их портфели служили дольше, а их медицинские расходы и другие расходы могут увеличиваться с возрастом.

История правила 4%

Концепция правила 4% приписывается Биллу Бенгену, финансовому консультанту из Южной Калифорнии, который создал его в середине 1990-х годов и с тех пор жаловался, что многие его сторонники чрезмерно упростили его. Он сказал, что правило 4% было основано на «наихудшем» сценарии и что 5% было бы более реалистичным числом.

Правило было создано с использованием исторических данных о доходности акций и облигаций за 50-летний период с 1926 по 1976 год с упором на серьезные рыночные спады 1930-х и начала 1970-х годов.

Бенген пришел к выводу, что даже во время несостоятельности рынков не было исторического случая, когда 4%-ное ежегодное снятие средств истощало бы пенсионный портфель менее чем за 33 года.

Учет инфляции

В то время как некоторые пенсионеры, которые придерживаются правила 4%, сохраняют процент снятия средств постоянным, это правило позволяет пенсионерам увеличивать этот показатель, чтобы не отставать от инфляции. Возможные способы поправки на инфляцию включают установление фиксированного годового прироста в размере 2% в год, что является целевым уровнем инфляции Федеральной резервной системы,. или корректировку изъятий на основе фактического уровня инфляции. Первый метод обеспечивает устойчивый и предсказуемый рост, а второй метод более эффективно увязывает доход с изменениями стоимости жизни.

В то время как Правило 4% рекомендует поддерживать сбалансированный портфель, состоящий из 50% обыкновенных акций и 50% среднесрочных казначейских облигаций, некоторые финансовые эксперты советуют сохранять другое распределение, в том числе сокращать подверженность пенсионным акциям в пользу сочетания денежных средств, облигаций и акции.

Преимущества и недостатки правила 4%

Хотя следование правилу 4% может повысить вероятность того, что ваши пенсионные сбережения хватит на всю оставшуюся жизнь, оно не гарантирует этого. Правило основано на прошлых показателях рынков, поэтому оно не обязательно предсказывает будущее. То, что считалось безопасной инвестиционной стратегией в прошлом, может перестать быть безопасной инвестиционной стратегией в будущем, если рыночные условия изменятся.

Есть несколько сценариев, в которых правило 4% может не сработать для пенсионера. Серьезный или затяжной рыночный спад может снизить стоимость высокорискового инвестиционного инструмента гораздо быстрее, чем обычный пенсионный портфель.

Кроме того, правило 4% не работает, если пенсионер не остается верным ему из года в год. Нарушение правила, позволяющего потратить один год на крупную покупку, может иметь серьезные последствия в будущем, поскольку это снижает основную сумму долга, что напрямую влияет на сложные проценты, от которых зависит устойчивость пенсионера.

Тем не менее, у правила 4% есть очевидные преимущества. Он прост в исполнении и обеспечивает предсказуемый и стабильный доход. И, в случае успеха, правило 4% защитит вас от нехватки средств на пенсии.

ТТТ

Правило 4% и экономические кризисы

На самом деле, правило 4% может быть немного консервативным. По словам специалиста по планированию инвестиций Майкла Китса, он был разработан с учетом наихудших экономических ситуаций, таких как 1929 год, и хорошо зарекомендовал себя для тех, кто вышел на пенсию во время двух последних финансовых кризисов. Китс отмечает:

Пенсионер 2000 г. просто «соответствует» пенсионеру 1929 г. и работает лучше, чем остальные. А пенсионер 2008 года — даже начавший с глобальным финансовым кризисом за порогом — уже чувствует себя намного лучше, чем любой из этих исторических сценариев! Другими словами, несмотря на то, что технический крах и особенно глобальный финансовый кризис были пугающими, они все же не были теми сценариями, которые предрекали бы полную гибель правилу 4%.

Это, конечно, не повод выходить за его пределы. Безопасность является ключевым элементом для пенсионеров, даже если соблюдение ее может оставить тех, кто выходит на пенсию в более спокойные экономические времена, «с огромной суммой денег, оставшейся», — отмечает Китс, добавляя, что «в целом, 4% -ная скорость снятия средств — это действительно довольно скромно». по сравнению с долгосрочной исторической средней доходностью почти 8% на сбалансированном (60/40) портфеле!»

Между тем, некоторые эксперты, указывая на недавние низкие процентные ставки по облигациям и сбережениям, предполагают, что ставка 3% может быть более безопасной. Лучшая стратегия — проанализировать свою ситуацию с помощью специалиста по финансовому планированию, начиная с того, сколько вы сэкономили, каковы ваши текущие инвестиции и когда вы планируете выйти на пенсию.

Нижняя линия

Для большинства людей управление своими пенсионными сбережениями — это поиск баланса. Если они снимают слишком много слишком быстро, они рискуют остаться без денег. Недостаточное снятие денег может лишить их всех преимуществ их с трудом заработанных сбережений.

Для тех, кто хочет следовать эмпирическому правилу, правило 4% является простым в использовании выбором.

Исправление — **Ян. 20 октября 2022 г.: ** В более ранней версии этой статьи неверно указан тип облигаций, которые могут быть включены в сбалансированный портфель акций и облигаций. Это среднесрочные казначейские облигации, а не краткосрочные казначейские облигации.

Особенности

• Правило направлено на создание стабильного и безопасного потока доходов, который будет удовлетворять текущие и будущие финансовые потребности пенсионера.

• Продолжительность жизни играет важную роль в определении устойчивого курса.

• Правило 4% предполагает общую сумму, которую пенсионер должен снимать со своих пенсионных сбережений каждый год.

• Правило было создано с использованием исторических данных о доходности акций и облигаций за 50-летний период с 1926 по 1976 год. Некоторые эксперты считают, что 3% - это более безопасная ставка снятия при текущих процентных ставках; другие думают, что 5% могут быть в порядке

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Правило 4% все еще работает?

Правило 4% было создано для удовлетворения финансовых потребностей пенсионеров даже во время наихудшего экономического сценария, такого как затяжной рыночный спад. Многие финансовые консультанты говорят, что 5% позволяют вести более комфортный образ жизни, добавляя лишь немного больше риска.

Как долго продержатся мои деньги, если использовать правило 4%?

Правило 4% предназначено для того, чтобы ваших пенсионных сбережений хватило на 30 и более лет.

Что такое калькулятор правила 4%?

Вы можете использовать любой онлайн-калькулятор вывода средств на пенсию, используя правило 4% в качестве суммы, которую вы собираетесь снимать ежегодно. Один пример можно найти на MyCalculators.

Работает ли правило 4% для досрочного выхода на пенсию?

Правило 4% направлено на подготовку к выходу на пенсию в возрасте 65 лет. Если вы надеетесь выйти на пенсию раньше или планируете продолжать работать после 65 лет, ваши долгосрочные финансовые потребности будут другими.