Die 4%-Regel

Was ist die 4 %-Regel?

Die 4-Prozent-Regel ist eine praktische Faustregel, die von Rentnern verwendet werden kann, um zu entscheiden, wie viel sie jedes Jahr aus ihrer Altersvorsorge entnehmen sollen.

Der Zweck der Einführung der Regel besteht darin, einen stetigen Einkommensstrom aufrechtzuerhalten und gleichzeitig einen angemessenen Gesamtkontostand für zukünftige Jahre aufrechtzuerhalten. Die Entnahmen bestehen hauptsächlich aus Zinsen und Dividenden auf Ersparnisse.

Experten sind sich uneins darüber, ob die Auszahlungsrate von 4 % die beste Option ist. Viele, einschließlich des Schöpfers der Regel, sagen, dass 5 % eine bessere Regel für alle außer dem Worst-Case-Szenario sind. Und einige warnen davor, dass 3 % unter den aktuellen Zinsbedingungen sicherer sein könnten.

Die 4 %-Regel verstehen

Die 4%-Regel ist eine Richtlinie, die von einigen Finanzplanern und Rentnern verwendet wird, um ein komfortables, aber sicheres Einkommen für den Ruhestand zu schätzen.

Lebenserwartung einer Person spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, ob die Rate nachhaltig sein wird. Rentner, die länger leben, brauchen eine längere Lebensdauer ihres Portfolios, und ihre medizinischen Kosten und andere Ausgaben können mit dem Alter steigen.

Geschichte der 4%-Regel

Das Konzept der 4 %-Regel wird Bill Bengen zugeschrieben, einem Finanzberater in Südkalifornien, der es Mitte der 1990er Jahre geschaffen hat und sich seitdem darüber beschwert hat, dass es von vielen seiner Anhänger zu stark vereinfacht wurde. Er sagte, dass die 4-Prozent-Regel auf einem „Worst-Case“-Szenario beruhe und dass 5 Prozent eine realistischere Zahl seien.

Die Regel wurde unter Verwendung historischer Daten zu Aktien- und Anleiherenditen über den 50-Jahres-Zeitraum von 1926 bis 1976 erstellt und konzentrierte sich stark auf die schweren Marktabschwünge der 1930er und frühen 1970er Jahre.

Bengen kam zu dem Schluss, dass es selbst in unhaltbaren Märkten keinen historischen Fall gab, in dem eine jährliche Entnahme von 4 % ein Rentenportfolio in weniger als 33 Jahren aufgebraucht hätte.

Bilanzierung der Inflation

Während einige Rentner, die sich an die 4 %-Regel halten, ihre Abhebungsrate konstant halten, erlaubt die Regel Rentnern, die Rate zu erhöhen, um mit der Inflation Schritt zu halten. Mögliche Möglichkeiten zur Anpassung an die Inflation umfassen die Festlegung einer pauschalen jährlichen Erhöhung von 2 % pro Jahr, was der Zielinflationsrate der Federal Reserve entspricht, oder die Anpassung von Abhebungen auf der Grundlage der tatsächlichen Inflationsraten. Die erstgenannte Methode bietet stetige und vorhersehbare Steigerungen, während die letztgenannte Methode das Einkommen effektiver an Änderungen der Lebenshaltungskosten anpasst.

Während die 4 %-Regel empfiehlt, ein ausgewogenes Portfolio aus 50 % Stammaktien und 50 % mittelfristigen Staatsanleihen zu halten, raten einige Finanzexperten, eine andere Allokation beizubehalten, einschließlich einer Reduzierung des Aktienengagements im Ruhestand zugunsten einer Mischung aus Bargeld und Anleihen , und Aktien.

Vor- und Nachteile der 4 %-Regel

Das Befolgen der 4-%-Regel kann zwar die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Ihre Altersvorsorge für den Rest Ihres Lebens reicht, garantiert dies jedoch nicht. Die Regel basiert auf der vergangenen Wertentwicklung der Märkte, sagt also nicht unbedingt die Zukunft voraus. Was in der Vergangenheit als sichere Anlagestrategie galt, ist möglicherweise in Zukunft keine sichere Anlagestrategie, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Es gibt mehrere Szenarien, in denen die 4-%-Regel für einen Rentner möglicherweise nicht funktioniert. Ein schwerer oder anhaltender Marktabschwung kann den Wert eines risikoreichen Anlagevehikels viel schneller untergraben als ein typisches Altersvorsorgeportfolio.

Außerdem funktioniert die 4-Prozent-Regel nur, wenn ein Rentner ihr Jahr für Jahr treu bleibt. Ein Verstoß gegen die Regel, ein Jahr lang Geld für einen größeren Kauf auszugeben, kann später schwerwiegende Folgen haben, da dies den Kapitalbetrag reduziert, was sich direkt auf den Zinseszins auswirkt, auf den der Rentner für seine Nachhaltigkeit angewiesen ist.

Die 4 %-Regel hat jedoch offensichtliche Vorteile. Es ist einfach zu befolgen und sorgt für ein vorhersehbares, stetiges Einkommen. Und im Erfolgsfall schützt Sie die 4%-Regel vor Geldknappheit im Ruhestand.

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Die 4%-Regel und Wirtschaftskrisen

Tatsächlich ist die 4%-Regel vielleicht etwas konservativ. Laut Michael Kitces, einem Anlageplaner, wurde es entwickelt, um die schlimmsten wirtschaftlichen Situationen wie 1929 zu berücksichtigen, und hat sich für diejenigen gut bewährt, die während der beiden jüngsten Finanzkrisen in den Ruhestand getreten sind. Kitces weist darauf hin:

Der Rentner von 2000 ist lediglich „auf einer Linie“ mit dem Rentner von 1929 und macht es besser als der Rest. Und der Rentner von 2008 – selbst nachdem er mit der globalen Finanzkrise von Anfang an begonnen hat – geht es bereits weitaus besser als jedes dieser historischen Szenarien! Mit anderen Worten, obwohl der Tech-Crash und insbesondere die globale Finanzkrise beängstigend waren, waren sie immer noch nicht die Art von Szenarien, die der 4-%-Regel den Untergang bescheren.

Dies ist natürlich kein Grund, darüber hinauszugehen. Sicherheit ist ein Schlüsselelement für Rentner, auch wenn dies dazu führt, dass diejenigen, die in wirtschaftlich ruhigeren Zeiten in den Ruhestand gehen, „einen riesigen Geldbetrag übrig haben“, bemerkt Kitces und fügt hinzu, dass „im Allgemeinen eine Auszahlungsrate von 4 % wirklich recht bescheiden ist relativ zur langjährigen historischen Durchschnittsrendite von knapp 8 % bei einem ausgewogenen (60/40) Portfolio!"

In der Zwischenzeit schlagen einige Experten – unter Hinweis auf die jüngsten niedrigen Zinssätze für Anleihen und Spareinlagen – vor, dass 3 % eine sicherere Abhebungsrate sein könnten. Die beste Strategie besteht darin, Ihre Situation mit einem Finanzplaner zu überprüfen, beginnend damit, wie viel Sie gespart haben, wie hoch Ihre aktuellen Investitionen sind und wann Sie in Rente gehen möchten.

Das Endergebnis

Für die meisten Menschen ist die Verwaltung ihrer Altersvorsorge ein Balanceakt. Wenn sie zu schnell zu viel abheben, riskieren sie, dass ihnen das Geld ausgeht. Wenn sie nicht genug Geld abheben, können sie den vollen Nutzen aus ihren hart verdienten Ersparnissen ziehen.

Für diejenigen, die eine Faustregel befolgen möchten, ist die 4-%-Regel eine einfach anzuwendende Wahl.

Korrektur – Jan. 20, 2022: In einer früheren Version dieses Artikels wurde die Art der Anleihen falsch angegeben, die in einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien und Anleihen enthalten sein könnten. Es handelt sich um mittelfristige Staatsanleihen, nicht um kurzfristige Staatsanleihen.

Höhepunkte

• Die Regel zielt darauf ab, einen stetigen und sicheren Einkommensstrom zu schaffen, der die aktuellen und zukünftigen finanziellen Bedürfnisse eines Rentners deckt.

• Die Lebenserwartung spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung einer nachhaltigen Rate.

• Die 4%-Regel schlägt den Gesamtbetrag vor, den ein Rentner jährlich vom Altersguthaben beziehen sollte.

• Die Regel wurde unter Verwendung historischer Daten zu Aktien- und Anleiherenditen über einen Zeitraum von 50 Jahren von 1926 bis 1976 erstellt. Einige Experten schlagen vor, dass 3 % bei aktuellen Zinssätzen eine sicherere Abhebungsrate sind; andere denken, dass 5 % in Ordnung sein könnten

FAQ

Funktioniert die 4%-Regel noch?

Die 4-Prozent-Regel wurde geschaffen, um den finanziellen Bedarf eines Rentners auch in einem wirtschaftlichen Worst-Case-Szenario wie einem anhaltenden Marktabschwung zu decken. Viele Finanzberater sagen, dass 5 % einen bequemeren Lebensstil ermöglichen, während sie nur ein wenig mehr Risiko hinzufügen.

Wie lange reicht mein Geld mit der 4 %-Regel?

Die 4%-Regel soll dafür sorgen, dass Ihre Altersvorsorge 30 Jahre oder länger reicht.

Was ist ein Rechner für die 4 %-Regel?

Sie können einen beliebigen Online-Rentenrechner verwenden und die 4-%-Regel als den Betrag verwenden, den Sie jährlich beziehen möchten. Ein Beispiel finden Sie unter MyCalculators

Funktioniert die 4%-Regel bei Frühverrentung?

Die 4-%-Regel konzentriert sich auf die Vorbereitung auf den Ruhestand im Alter von 65 Jahren. Wenn Sie hoffen, vorzeitig in den Ruhestand zu gehen oder damit rechnen, nach dem 65. Lebensjahr weiterzuarbeiten, werden Ihre langfristigen finanziellen Bedürfnisse andere sein.