La regla del 4%
¿Qué es la regla del 4%?
La Regla del 4% es una regla general práctica que pueden usar los jubilados para decidir cuánto deben retirar de sus fondos de jubilación cada año.
El propósito de adoptar la regla es mantener un flujo constante de ingresos mientras se mantiene un saldo de cuenta general adecuado para años futuros. Los retiros consistirán principalmente en intereses y dividendos sobre ahorros.
Los expertos están divididos sobre si la tasa de retiro del 4% es la mejor opción. Muchos, incluido el creador de la regla, dicen que el 5 % es una mejor regla para todos, excepto para el peor de los casos. Y algunos advierten que el 3% puede ser más seguro en las condiciones actuales de las tasas de interés.
Entendiendo la regla del 4%
La Regla del 4% es una pauta utilizada por algunos planificadores financieros y jubilados para estimar un ingreso cómodo pero seguro para la jubilación.
esperanza de vida de un individuo juega un papel importante para determinar si la tasa será sostenible. Los jubilados que viven más necesitan que sus carteras duren más, y sus costos médicos y otros gastos pueden aumentar con la edad.
Historia de la regla del 4%
El concepto de la regla del 4 % se atribuye a Bill Bengen, un asesor financiero del sur de California que la creó a mediados de la década de 1990, y desde entonces se ha quejado de que muchos de sus adherentes la han simplificado demasiado. Dijo que la regla del 4% se basaba en el "peor de los casos" y que el 5% sería un número más realista.
La regla se creó utilizando datos históricos sobre rendimientos de acciones y bonos durante el período de 50 años de 1926 a 1976, centrándose en gran medida en las severas recesiones del mercado de la década de 1930 y principios de la de 1970.
Bengen concluyó que, incluso durante mercados insostenibles, no existió ningún caso histórico en el que un retiro anual del 4 % agotara una cartera de jubilación en menos de 33 años.
Contabilización de la inflación
Si bien algunos jubilados que se adhieren a la regla del 4 % mantienen constante su tasa de retiro, la regla permite que los jubilados aumenten la tasa para mantener el ritmo de la inflación. Las posibles formas de ajustar la inflación incluyen establecer un aumento anual fijo del 2% por año, que es la tasa de inflación objetivo de la Reserva Federal,. o ajustar los retiros en función de las tasas de inflación reales. El primer método proporciona aumentos constantes y predecibles, mientras que el último método combina de manera más efectiva los ingresos con los cambios en el costo de vida.
Si bien la Regla del 4 % recomienda mantener una cartera equilibrada de 50 % de acciones ordinarias y 50 % de bonos del Tesoro a mediano plazo, algunos expertos financieros aconsejan mantener una asignación diferente, incluida la reducción de la exposición a acciones en retiro a favor de una combinación de efectivo, bonos y acciones.
Ventajas y desventajas de la regla del 4%
Si bien seguir la regla del 4 % puede aumentar las probabilidades de que sus ahorros para la jubilación duren el resto de su vida, no lo garantiza. La regla se basa en el desempeño pasado de los mercados, por lo que no necesariamente predice el futuro. Lo que se consideraba una estrategia de inversión segura en el pasado puede no ser una estrategia de inversión segura en el futuro si cambian las condiciones del mercado.
Hay varios escenarios en los que la regla del 4% podría no funcionar para un jubilado. Una recesión severa o prolongada del mercado puede erosionar el valor de un vehículo de inversión de alto riesgo mucho más rápido que una cartera de jubilación típica.
Además, la Regla del 4% no funciona a menos que un jubilado se mantenga fiel a ella año tras año. Violar la regla de un año para derrochar en una compra importante puede tener graves consecuencias en el futuro, ya que esto reduce el principal, lo que afecta directamente el interés compuesto del que depende el jubilado para su sostenibilidad.
Sin embargo, la Regla del 4% tiene beneficios obvios. Es fácil de seguir y proporciona un ingreso estable y predecible. Y, si tiene éxito, la regla del 4 % lo protegerá de quedarse sin fondos durante la jubilación.
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La regla del 4% y las crisis económicas
En realidad, la regla del 4% puede ser un poco conservadora. Según Michael Kitces, planificador de inversiones, se desarrolló para tener en cuenta las peores situaciones económicas, como la de 1929, y se ha mantenido bien para quienes se jubilaron durante las dos crisis financieras más recientes. Kitces señala:
El jubilado de 2000 simplemente está "en línea" con el jubilado de 1929, y lo está haciendo mejor que el resto. Y el jubilado de 2008, incluso después de haber comenzado con la crisis financiera mundial fuera de la puerta, ya lo está haciendo mucho mejor que cualquiera de estos escenarios históricos. En otras palabras, si bien la caída de la tecnología y, en especial, la crisis financiera mundial dieron miedo, todavía no han sido el tipo de escenarios que significan una perdición total para la regla del 4 %.
Esto, por supuesto, no es una razón para ir más allá. La seguridad es un elemento clave para los jubilados, incluso si seguirla puede dejar a quienes se jubilan en tiempos económicos más tranquilos "con una gran cantidad de dinero sobrante", señala Kitces, y agrega que "en general, una tasa de retiro del 4 % es realmente bastante modesta en relación con el rendimiento promedio histórico a largo plazo de casi el 8% en una cartera equilibrada (60/40)".
Mientras tanto, algunos expertos, señalando las bajas tasas de interés recientes en bonos y ahorros, sugieren que el 3% podría ser una tasa de retiro más segura. La mejor estrategia es revisar su situación con un planificador financiero, comenzando con cuánto ha ahorrado, cuáles son sus inversiones actuales y cuándo planea jubilarse.
La línea de fondo
Para la mayoría de las personas, administrar sus ahorros para la jubilación es un acto de equilibrio. Si retiran demasiado demasiado rápido, correrán el riesgo de quedarse sin dinero. No retirar suficiente dinero puede negarles el beneficio completo de sus ahorros ganados con tanto esfuerzo.
Para aquellos que quieren seguir una regla general, la regla del 4% es una opción fácil de usar.
Corrección—Ene. 20 de enero de 2022: Una versión anterior de este artículo expresó incorrectamente el tipo de bonos que podrían incluirse en una cartera equilibrada de acciones y bonos. Son bonos del Tesoro de mediano plazo, no bonos del Tesoro de plazo inmediato.
Reflejos
La regla busca establecer un flujo de ingresos constante y seguro que satisfaga las necesidades financieras actuales y futuras de un jubilado.
La esperanza de vida juega un papel importante en la determinación de una tasa sostenible.
La Regla del 4% sugiere el monto total que un jubilado debe retirar de los ahorros para el retiro cada año.
La regla se creó utilizando datos históricos sobre rendimientos de acciones y bonos durante el período de 50 años desde 1926 hasta 1976. Algunos expertos sugieren que el 3 % es una tasa de retiro más segura con las tasas de interés actuales; otros piensan que el 5% podría estar bien
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Todavía funciona la regla del 4%?
La regla del 4% se creó para satisfacer las necesidades financieras de un jubilado incluso durante el peor de los escenarios económicos, como una recesión prolongada del mercado. Muchos asesores financieros dicen que el 5% permite un estilo de vida más cómodo y agrega solo un poco más de riesgo.
¿Cuánto durará mi dinero con la regla del 4%?
La regla del 4% tiene como objetivo hacer que sus ahorros para la jubilación duren 30 años o más.
¿Qué es una calculadora de regla del 4%?
Puede usar cualquier calculadora de retiro de retiro en línea, utilizando la regla del 4% como el monto que pretende retirar anualmente. Puede encontrar un ejemplo en MyCalculators
¿Funciona la regla del 4% para la jubilación anticipada?
La Regla del 4% se enfoca en prepararse para la jubilación a los 65 años. Si espera jubilarse antes de tiempo o espera seguir trabajando después de los 65 años, sus necesidades financieras a largo plazo serán diferentes.
