Zasada 4%
Co to jest reguła 4%?
Zasada 4% to praktyczna zasada, z której mogą korzystać emeryci, aby decydować, ile co roku powinni wypłacić ze swoich funduszy emerytalnych.
Celem przyjęcia zasady jest utrzymanie stałego strumienia dochodów przy zachowaniu odpowiedniego ogólnego salda rachunku na kolejne lata. Wypłaty będą składać się głównie z odsetek i dywidend od oszczędności.
Eksperci są podzieleni co do tego, czy 4% stopa wypłaty jest najlepszą opcją. Wielu, w tym twórca reguły, twierdzi, że 5% jest lepszą regułą dla wszystkich, z wyjątkiem najgorszego scenariusza. I niektórzy ostrzegają, że 3% może być bezpieczniejsze w obecnych warunkach stóp procentowych.
Zrozumienie zasady 4%
Zasada 4% to wytyczna stosowana przez niektórych planistów finansowych i emerytów do oszacowania wygodnego, ale bezpiecznego dochodu na emeryturę.
Oczekiwana długość życia jednostki odgrywa ważną rolę w określaniu, czy wskaźnik będzie trwały. Emeryci, którzy żyją dłużej, potrzebują dłuższego portfela, a ich koszty leczenia i inne wydatki mogą rosnąć wraz z wiekiem.
Historia zasady 4%
Koncepcję zasady 4% przypisuje się Billowi Bengenowi, doradcy finansowemu z południowej Kalifornii, który stworzył ją w połowie lat 90. i od tego czasu skarży się, że została nadmiernie uproszczona przez wielu jej zwolenników. Powiedział, że zasada 4% opiera się na „najgorszym przypadku” i że 5% byłoby bardziej realistyczną liczbą.
Reguła została stworzona na podstawie danych historycznych dotyczących stóp zwrotu z akcji i obligacji w okresie 50 lat od 1926 do 1976 roku, skupiając się głównie na poważnych spadkach rynkowych w latach 30. i wczesnych 70. XX wieku.
Bengen doszedł do wniosku, że nawet na niemożliwych do utrzymania rynkach nie było żadnego historycznego przypadku, w którym 4% roczne wycofanie wyczerpało portfel emerytalny w czasie krótszym niż 33 lata.
Rozliczanie inflacji
Podczas gdy niektórzy emeryci, którzy przestrzegają zasady 4%, utrzymują stałą stopę wypłat, reguła ta pozwala emerytom zwiększać stopę, aby nadążyć za inflacją. Możliwe sposoby dostosowania do inflacji obejmują ustalenie stałego rocznego wzrostu w wysokości 2% rocznie, co jest docelową stopą inflacji Rezerwy Federalnej,. lub dostosowanie wypłat na podstawie rzeczywistych stóp inflacji. Pierwsza metoda zapewnia stały i przewidywalny wzrost, natomiast druga metoda skuteczniej dopasowuje dochody do zmian kosztów utrzymania.
Podczas gdy zasada 4% zaleca utrzymanie zrównoważonego portfela składającego się z 50% akcji zwykłych i 50% średnioterminowych obligacji skarbowych, niektórzy eksperci finansowi zalecają utrzymanie innej alokacji, w tym zmniejszenie ekspozycji na akcje emerytalne na rzecz kombinacji środków pieniężnych i obligacji. i akcje.
Zalety i wady reguły 4%
Chociaż przestrzeganie zasady 4% może zwiększyć prawdopodobieństwo, że Twoje oszczędności emerytalne przetrwają resztę Twojego życia, nie gwarantuje tego. Reguła opiera się na przeszłych wynikach rynków, więc niekoniecznie przewiduje przyszłość. To, co w przeszłości było uważane za bezpieczną strategię inwestycyjną, może nie być bezpieczną strategią inwestycyjną w przyszłości, jeśli zmienią się warunki rynkowe.
Istnieje kilka scenariuszy, w których zasada 4% może nie działać dla emeryta. Poważne lub przedłużające się pogorszenie koniunktury na rynku może znacznie szybciej obniżyć wartość ryzykownego instrumentu inwestycyjnego niż typowy portfel emerytalny.
Co więcej, zasada 4% nie działa, chyba że emeryt pozostaje wobec niej lojalny rok po roku. Naruszenie zasady o jeden rok, aby popisywać się dużym zakupem, może mieć poważne konsekwencje w przyszłości, ponieważ zmniejsza to kapitał, co bezpośrednio wpływa na odsetki składane, od których zależy emeryt na zrównoważonym rozwoju.
Istnieją jednak oczywiste korzyści z zasady 4%. Jest łatwy do naśladowania i zapewnia przewidywalny, stały dochód. A jeśli się powiedzie, Reguła 4% ochroni Cię przed wyczerpaniem środków na emeryturze.
TTT
4% rządów i kryzysów gospodarczych
W rzeczywistości reguła 4% może być trochę konserwatywna. Według Michaela Kitcesa, planisty inwestycyjnego, został opracowany z myślą o najgorszych sytuacjach ekonomicznych, takich jak rok 1929, i dobrze sprawdza się w przypadku osób, które przeszły na emeryturę podczas dwóch ostatnich kryzysów finansowych. Kitces wskazuje:
Emeryt z 2000 roku jest jedynie „zgodny” z emerytem z 1929 roku i radzi sobie lepiej niż reszta. A emeryt z 2008 r. – nawet po tym, jak wyszedł z globalnego kryzysu finansowego – już radzi sobie znacznie lepiej niż którakolwiek z tych historycznych scenariuszy! Innymi słowy, chociaż krach technologiczny, a zwłaszcza globalny kryzys finansowy, były przerażające, nadal nie były to scenariusze, które oznaczałyby całkowitą zagładę dla reguły 4%.
Nie jest to oczywiście powód, aby go przekraczać. Bezpieczeństwo jest kluczowym elementem dla emerytów, nawet jeśli jego przestrzeganie może sprawić, że ci, którzy przechodzą na emeryturę w spokojniejszych ekonomicznie czasach, „pozostaną ogromną ilością pieniędzy”, zauważa Kitces, dodając, że „ogólnie 4% odsetek wypłat jest naprawdę dość skromny. w stosunku do długoterminowej historycznej średniej stopy zwrotu wynoszącej prawie 8% na zrównoważonym (60/40) portfelu!"
Tymczasem niektórzy eksperci – wskazując na ostatnie niskie oprocentowanie obligacji i oszczędności – sugerują, że 3% może być bezpieczniejszą stopą wypłat. Najlepszą strategią jest sprawdzenie swojej sytuacji za pomocą planisty finansowego, zaczynając od tego, ile zaoszczędziłeś, jakie są Twoje obecne inwestycje i kiedy planujesz przejść na emeryturę.
Podsumowanie
Dla większości ludzi zarządzanie oszczędnościami emerytalnymi jest działaniem równoważącym. Jeśli wypłacią zbyt dużo zbyt szybko, ryzykują, że skończą im się pieniądze. Niewypłacenie wystarczającej ilości pieniędzy może uniemożliwić im pełne wykorzystanie ciężko zarobionych oszczędności.
Dla tych, którzy chcą przestrzegać zasady kciuka, reguła 4% jest łatwym w użyciu wyborem.
Korekta—Sty. 20, 2022: Wcześniejsza wersja tego artykułu błędnie przedstawiała rodzaj obligacji, które mogą być uwzględnione w zrównoważonym portfelu akcji i obligacji. Są to średnioterminowe obligacje skarbowe, a nie krótkoterminowe obligacje skarbowe.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zasada ma na celu ustanowienie stałego i bezpiecznego strumienia dochodów, który zaspokoi bieżące i przyszłe potrzeby finansowe emeryta.
Średnia długość życia odgrywa ważną rolę w określaniu trwałej stopy.
Zasada 4% sugeruje całkowitą kwotę, jaką emeryt powinien co roku wycofać z oszczędności emerytalnych.
Reguła została utworzona na podstawie danych historycznych dotyczących stóp zwrotu z akcji i obligacji w okresie 50 lat od 1926 do 1976 r. Niektórzy eksperci sugerują, że 3% to bezpieczniejsza stopa wypłaty przy obecnych stopach procentowych; inni uważają, że 5% mogłoby być OK
##FAQ
Czy zasada 4% nadal działa?
Zasada 4% została stworzona, aby zaspokoić potrzeby finansowe emeryta nawet w najgorszym scenariuszu gospodarczym, takim jak postępujące pogorszenie koniunktury na rynku. Wielu doradców finansowych twierdzi, że 5% pozwala na wygodniejszy styl życia, jednocześnie dodając tylko trochę więcej ryzyka.
Jak długo wytrzymają moje pieniądze przy użyciu reguły 4%?
Zasada 4% ma sprawić, że Twoje oszczędności emerytalne utrzymają się przez 30 lat lub dłużej.
Co to jest kalkulator reguł 4%?
Możesz skorzystać z dowolnego internetowego kalkulatora wypłat z emerytury, stosując zasadę 4% jako kwotę, którą zamierzasz wypłacić rocznie. Jeden przykład można znaleźć w MyCalculators
Czy zasada 4% działa w przypadku wcześniejszej emerytury?
Zasada 4% koncentruje się na przygotowaniu do przejścia na emeryturę w wieku 65 lat. Jeśli masz nadzieję przejść na wcześniejszą emeryturę lub zamierzasz kontynuować pracę po 65 roku życia, Twoje długoterminowe potrzeby finansowe będą inne.
