4% reglan

Hver er 4% reglan?

4% reglan er hagnýt þumalputtaregla sem eftirlaunaþegar geta notað til að ákveða hversu mikið þeir eigi að taka út úr lífeyrissjóðum sínum á hverju ári.

Tilgangurinn með því að taka upp regluna er að halda stöðugu tekjustreymi en viðhalda fullnægjandi heildarjöfnuði fyrir komandi ár. Úttektirnar munu fyrst og fremst samanstanda af vöxtum og arði af sparnaði.

Sérfræðingar eru ósammála um hvort 4% úttektarhlutfallið sé besti kosturinn. Margir, þar á meðal skapari reglunnar, segja að 5% sé betri regla fyrir alla nema versta tilfelli. Og sumir vara við því að 3% gætu verið öruggari við núverandi vaxtaskilyrði.

Að skilja 4% regluna

4% reglan er leiðarvísir sem sumir fjármálaskipuleggjendur og eftirlaunaþegar nota til að áætla þægilegar en öruggar tekjur fyrir starfslok.

Lífslíkur einstaklings gegnir mikilvægu hlutverki við að ákvarða hvort hlutfallið verði sjálfbært. Eftirlaunaþegar sem lifa lengur þurfa eignasöfn sín til að endast lengur og lækniskostnaður þeirra og annar kostnaður getur aukist með aldrinum.

Saga 4% reglunnar

Hugmyndin um 4% regluna er kennd við Bill Bengen, fjármálaráðgjafa í Suður-Kaliforníu sem stofnaði hana um miðjan tíunda áratuginn og hefur síðan kvartað yfir því að hún hafi verið of einfölduð af mörgum fylgismönnum hennar. Hann sagði að 4% reglan væri byggð á „verstu tilfellum“ og að 5% væri raunhæfari tala.

Reglan var búin til með því að nota söguleg gögn um ávöxtun hlutabréfa og skuldabréfa á 50 ára tímabili frá 1926 til 1976, með áherslu á alvarlega niðursveiflu á markaði á þriðja áratugnum og snemma á áttunda áratugnum.

Bengen komst að þeirri niðurstöðu að jafnvel á óviðunandi mörkuðum væri ekkert sögulegt tilvik þar sem 4% árleg úttekt tæmdi eftirlaunasafn á innan við 33 árum.

Gerð grein fyrir verðbólgu

Þó að sumir eftirlaunaþegar sem fylgja 4% reglunni halda úttektarhlutfalli sínu stöðugu, gerir reglan eftirlaunaþegum kleift að hækka hlutfallið til að halda í við verðbólgu. Mögulegar leiðir til að leiðrétta verðbólgu eru meðal annars að setja fasta árlega hækkun upp á 2% á ári, sem er verðbólgumarkmið Federal Reserve , eða leiðrétta úttektir út frá raunverulegum verðbólgu. Fyrri aðferðin veitir stöðuga og fyrirsjáanlega hækkun, en síðarnefnda aðferðin passar betur tekjur við breytingar á framfærslukostnaði.

Þó að 4% reglan mæli með því að viðhalda jafnvægi eignasafns 50% almennra hlutabréfa og 50% millitíma ríkisskuldabréfa, ráðleggja sumir fjármálasérfræðingar að viðhalda annarri úthlutun, þ. , og hlutabréf.

Kostir og gallar 4% reglunnar

Þó að fylgja 4% reglunni geti það gert það líklegra að eftirlaunasparnaður þinn endist það sem eftir er ævinnar, þá tryggir það það ekki. Reglan er byggð á fyrri frammistöðu markaða, þannig að hún spáir ekki endilega fyrir um framtíðina. Það sem áður var talið örugg fjárfestingarstefna gæti ekki verið örugg fjárfestingarstefna í framtíðinni ef markaðsaðstæður breytast.

Það eru nokkrar aðstæður þar sem 4% reglan gæti ekki virkað fyrir eftirlaunaþega. Alvarleg eða langvinn niðursveifla á markaði getur rýrt verðmæti áhættufjárfestingartækis mun hraðar en dæmigerð eftirlaunasafn.

Ennfremur virkar 4% reglan ekki nema lífeyrisþegi haldi tryggð við hana ár út og ár inn. Það getur haft alvarlegar afleiðingar í för með sér að brjóta regluna eitt ár til að splæsa í stórkaup, þar sem það lækkar höfuðstólinn, sem hefur bein áhrif á samsetta vexti sem eftirlaunaþeginn er háður fyrir sjálfbærni.

Hins vegar eru augljósir kostir við 4% regluna. Það er einfalt að fylgja því eftir og tryggir fyrirsjáanlegar, stöðugar tekjur. Og ef það tekst mun 4% reglan vernda þig frá því að skorta fé á eftirlaun.

TTT

4% reglan og efnahagskreppur

Reyndar gæti 4% reglan verið svolítið íhaldssöm. Samkvæmt Michael Kitces, fjárfestingaáætlunarmanni, var það þróað til að taka tillit til verstu efnahagsaðstæðna, eins og 1929, og hefur staðist vel fyrir þá sem fóru á eftirlaun í tveimur síðustu fjármálakreppunum. Kitces bendir á:

2000 eftirlaunaþeginn er bara "í takti" við 1929 eftirlaunaþegann og stendur sig betur en hinir. Og 2008 eftirlaunaþeginn - jafnvel eftir að hafa byrjað með alþjóðlegu fjármálakreppuna út úr hliðinu - er nú þegar að standa sig miklu betur en hverjar af þessum sögulegu atburðarásum! Með öðrum orðum, þó að tæknihrunið og sérstaklega alþjóðlega fjármálakreppan hafi verið skelfileg, þá hafa þær samt ekki verið sú tegund af atburðarás sem stafar beinlínis dauðadómi fyrir 4% regluna.

Þetta er auðvitað ekki ástæða til að fara lengra. Öryggi er lykilatriði fyrir eftirlaunaþega, jafnvel þótt það gæti skilið þeim sem hætta störfum á rólegri efnahagstímum „með gríðarlega mikið af peningum eftir,“ segir Kitces og bætir við að „almennt séð sé 4% úttektarhlutfall í raun frekar hóflegt. miðað við langtíma sögulega meðalávöxtun tæplega 8% á jafnvægi (60/40) eignasafn!"

Á meðan benda sumir sérfræðingar - sem benda á nýlega lága vexti á skuldabréfum og sparnaði - að 3% gæti verið öruggara úttektarhlutfall. Besta stefnan er að fara yfir stöðu þína með fjármálaáætlun, byrja á því hversu mikið þú hefur sparað, hverjar núverandi fjárfestingar þínar eru og hvenær þú ætlar að hætta störfum.

Aðalatriðið

Fyrir flesta er stjórnun eftirlaunasparnaðar síns jafnvægisaðgerð. Ef þeir taka út of mikið of hratt eiga þeir á hættu að verða uppiskroppa með peninga. Að taka ekki út nægjanlegt fé getur neitað þeim um fullan ávinning af erfiðu sparnaði sínum.

Fyrir þá sem vilja að þumalfingursreglu sé fylgt er 4% reglan auðveld í notkun.

Leiðrétting—jan. 20, 2022: Fyrri útgáfa þessarar greinar rangfærði tegund skuldabréfa sem gætu verið innifalin í jafnvægi eignasafns hlutabréfa og skuldabréfa. Þetta eru ríkisbréf til millilangs tíma, ekki ríkisbréf til bráðabirgða.

##Hápunktar

Reglan leitast við að koma á stöðugu og öruggu tekjustreymi sem mun mæta núverandi og framtíðarfjárþörf lífeyrisþega.
Lífslíkur gegna mikilvægu hlutverki við að ákvarða sjálfbært hlutfall.
4% reglan gefur til kynna heildarupphæð sem lífeyrisþegi á að taka út úr lífeyrissparnaði á hverju ári.
Reglan var búin til með því að nota sögulegar upplýsingar um ávöxtun hlutabréfa og skuldabréfa á 50 ára tímabili frá 1926 til 1976. Sumir sérfræðingar benda til þess að 3% sé öruggara úttektarhlutfall með núverandi vöxtum; aðrir halda að 5% gæti verið í lagi

##Algengar spurningar

Virkar 4% reglan enn?

4% reglan var búin til til að mæta fjárhagslegum þörfum eftirlaunaþega, jafnvel við versta efnahagsaðstæður eins og versnandi niðursveiflu á markaði. Margir fjármálaráðgjafar segja að 5% geri ráð fyrir þægilegri lífsstíl en bætir aðeins meiri áhættu.

Hversu lengi endast peningarnir mínir með því að nota 4% regluna?

4% reglunni er ætlað að láta lífeyrissparnaðinn endast í 30 ár eða lengur.

Hvað er 4% reglureiknivél?

Þú getur notað hvaða reiknivél sem er fyrir afturköllun eftirlauna á netinu með því að nota 4% regluna sem upphæðina sem þú ætlar að taka út árlega. Eitt dæmi má finna á MyCalculators

Virkar 4% reglan fyrir snemmbúin starfslok?

4% reglan beinist að því að undirbúa starfslok við 65 ára aldur. Ef þú ert að vonast til að fara snemma á eftirlaun eða býst við að halda áfram að vinna fram yfir 65 ára aldur, verða langtímafjárþarfir þínar aðrar.