Peraturan 4%.

Apakah Peraturan 4%?

Peraturan 4% ialah peraturan praktikal yang boleh digunakan oleh pesara untuk memutuskan jumlah yang mereka perlu keluarkan daripada dana persaraan mereka setiap tahun.

Tujuan penggunaan peraturan ini adalah untuk mengekalkan aliran pendapatan yang stabil sambil mengekalkan baki akaun keseluruhan yang mencukupi untuk tahun-tahun akan datang. Pengeluaran akan terdiri terutamanya daripada faedah dan dividen ke atas simpanan.

Pakar dibahagikan sama ada kadar pengeluaran 4% adalah pilihan terbaik. Ramai, termasuk pencipta peraturan, mengatakan bahawa 5% adalah peraturan yang lebih baik untuk semua kecuali senario terburuk. Dan beberapa berhati-hati bahawa 3% mungkin lebih selamat dalam keadaan kadar faedah semasa.

Memahami Peraturan 4%.

Peraturan 4% ialah garis panduan yang digunakan oleh sesetengah perancang kewangan dan pesara untuk menganggarkan pendapatan yang selesa tetapi selamat untuk persaraan.

Jangka hayat seseorang individu memainkan peranan penting dalam menentukan sama ada kadar itu akan mampan. Pesara yang hidup lebih lama memerlukan portfolio mereka untuk bertahan lebih lama, dan kos perubatan dan perbelanjaan lain mereka boleh meningkat dengan usia.

Sejarah Peraturan 4%.

Konsep Peraturan 4% dikaitkan dengan Bill Bengen, penasihat kewangan di California Selatan yang menciptanya pada pertengahan 1990-an, dan sejak itu mengadu bahawa ia telah dipermudahkan secara berlebihan oleh kebanyakan penganutnya. Beliau berkata bahawa peraturan 4% adalah berdasarkan senario "kes terburuk" dan 5% akan menjadi angka yang lebih realistik.

Peraturan itu dibuat menggunakan data sejarah mengenai pulangan saham dan bon sepanjang tempoh 50 tahun dari 1926 hingga 1976, memberi tumpuan yang besar kepada kemerosotan pasaran yang teruk pada tahun 1930-an dan awal 1970-an.

Bengen menyimpulkan bahawa, walaupun semasa pasaran yang tidak boleh dipertahankan, tiada kes sejarah wujud di mana pengeluaran tahunan sebanyak 4% menghabiskan portfolio persaraan dalam masa kurang daripada 33 tahun.

Perakaunan untuk inflasi

Walaupun sesetengah pesara yang mematuhi peraturan 4% mengekalkan kadar pengeluaran mereka tetap, peraturan itu membenarkan pesara untuk meningkatkan kadar untuk sejajar dengan inflasi. Cara yang mungkin untuk melaraskan inflasi termasuk menetapkan kenaikan tahunan rata sebanyak 2% setahun, iaitu kadar inflasi sasaran Federal Reserv , atau melaraskan pengeluaran berdasarkan kadar inflasi sebenar. Kaedah terdahulu memberikan peningkatan yang stabil dan boleh diramal, manakala kaedah yang kedua lebih berkesan memadankan pendapatan kepada perubahan kos sara hidup.

Walaupun Peraturan 4% mengesyorkan mengekalkan portfolio seimbang 50% saham biasa dan 50% bon Perbendaharaan jangka pertengahan, sesetengah pakar kewangan menasihatkan mengekalkan peruntukan yang berbeza, termasuk mengurangkan pendedahan kepada saham semasa bersara memihak kepada campuran tunai, bon , dan saham.

Kelebihan dan Kelemahan Peraturan 4%.

Walaupun mengikut peraturan 4% boleh meningkatkan kemungkinan bahawa simpanan persaraan anda akan bertahan sepanjang hayat anda, ia tidak menjaminnya. Peraturan ini adalah berdasarkan prestasi masa lalu pasaran, jadi ia tidak semestinya meramalkan masa depan. Apa yang dianggap sebagai strategi pelaburan yang selamat pada masa lalu mungkin bukan strategi pelaburan yang selamat pada masa hadapan jika keadaan pasaran berubah.

Terdapat beberapa senario di mana peraturan 4% mungkin tidak berfungsi untuk pesara. Kemelesetan pasaran yang teruk atau berlarutan boleh menghakis nilai kenderaan pelaburan berisiko tinggi dengan lebih pantas daripada portfolio persaraan biasa.

Tambahan pula, Peraturan 4% tidak berfungsi melainkan seorang pesara kekal setia kepadanya tahun demi tahun. Melanggar peraturan satu tahun untuk berbelanja secara besar-besaran pada pembelian besar boleh mendatangkan akibat yang teruk, kerana ini mengurangkan prinsipal, yang secara langsung memberi kesan kepada faedah kompaun yang bergantung kepada pesara untuk kemampanan.

Walau bagaimanapun, terdapat faedah yang jelas kepada Peraturan 4%. Ia mudah untuk diikuti dan menyediakan pendapatan yang boleh diramal dan stabil. Dan, jika ia berjaya, Peraturan 4% akan melindungi anda daripada kekurangan dana semasa bersara.

TTT

Peraturan 4% dan Krisis Ekonomi

Sebenarnya, Peraturan 4% mungkin sedikit di sisi konservatif. Menurut Michael Kitces, seorang perancang pelaburan, ia dibangunkan untuk mengambil kira situasi ekonomi yang paling teruk, seperti 1929, dan telah bertahan dengan baik bagi mereka yang bersara semasa dua krisis kewangan terkini. Kitces menegaskan:

Pesara 2000 hanyalah "selaras" dengan pesara 1929, dan melakukan lebih baik daripada yang lain. Dan pesara tahun 2008—walaupun telah bermula dengan krisis kewangan global di luar pintu gerbang— sudah melakukan jauh lebih baik daripada mana-mana senario sejarah ini! Dalam erti kata lain, walaupun kemalangan teknologi dan terutamanya krisis kewangan global adalah menakutkan, ia masih belum menjadi jenis senario yang menyatakan azab langsung untuk Peraturan 4%.

Ini, tentu saja, bukan alasan untuk melampauinya. Keselamatan adalah elemen utama untuk pesara, walaupun jika mengikutinya mungkin menyebabkan mereka yang bersara dalam masa ekonomi yang lebih tenang "dengan jumlah wang yang besar yang tinggal," nota Kitces, sambil menambah bahawa "secara amnya, kadar pengeluaran 4% adalah sangat sederhana. berbanding dengan pulangan purata sejarah jangka panjang hampir 8% pada portfolio seimbang (60/40)!"

Sementara itu, sesetengah pakar—menunjukkan kepada kadar faedah rendah baru-baru ini bagi bon dan simpanan—mencadangkan bahawa 3% mungkin kadar pengeluaran yang lebih selamat. Strategi terbaik ialah menyemak situasi anda dengan perancang kewangan, bermula dengan jumlah simpanan anda, pelaburan semasa anda dan bila anda merancang untuk bersara.

Garisan bawah

Bagi kebanyakan orang, menguruskan simpanan persaraan mereka adalah tindakan mengimbangi. Jika mereka mengeluarkan terlalu banyak terlalu cepat, mereka akan berisiko kehabisan wang. Tidak mengeluarkan wang yang mencukupi boleh menafikan mereka manfaat penuh daripada simpanan hasil titik peluh mereka.

Bagi mereka yang mahukan peraturan untuk dipatuhi, Peraturan 4% ialah pilihan yang mudah digunakan.

Pembetulan—Jan. 20, 2022: Versi awal artikel ini salah nyatakan jenis bon yang mungkin disertakan dalam portfolio saham dan bon yang seimbang. Ia adalah bon Perbendaharaan jangka pertengahan, bukan bon Perbendaharaan jangka segera.

##Sorotan

Peraturan ini bertujuan untuk mewujudkan aliran pendapatan yang stabil dan selamat yang akan memenuhi keperluan kewangan semasa dan masa hadapan pesara.
Jangka hayat memainkan peranan penting dalam menentukan kadar yang mampan.
Peraturan 4% mencadangkan jumlah amaun yang perlu dikeluarkan oleh pesara daripada simpanan persaraan setiap tahun.
Peraturan itu dicipta menggunakan data sejarah mengenai pulangan saham dan bon sepanjang tempoh 50 tahun dari 1926 hingga 1976. Sesetengah pakar mencadangkan 3% adalah kadar pengeluaran yang lebih selamat dengan kadar faedah semasa; yang lain berpendapat 5% boleh OK

##Soalan Lazim

Adakah Peraturan 4% Masih Berfungsi?

Peraturan 4% diwujudkan untuk memenuhi keperluan kewangan pesara walaupun semasa senario ekonomi terburuk seperti kemelesetan pasaran yang progresif. Ramai penasihat kewangan mengatakan bahawa 5% membolehkan gaya hidup yang lebih selesa sambil menambah hanya sedikit risiko.

Berapa Lama Wang Saya Akan Bertahan Menggunakan Peraturan 4%?

Peraturan 4% bertujuan untuk memastikan simpanan persaraan anda bertahan selama 30 tahun atau lebih.

Apakah Itu Kalkulator Peraturan 4%?

Anda boleh menggunakan mana-mana kalkulator pengeluaran persaraan dalam talian, menggunakan peraturan 4% sebagai amaun yang anda ingin keluarkan setiap tahun. Satu contoh boleh didapati di MyCalculators

Adakah Peraturan 4% Berfungsi untuk Persaraan Awal?

Peraturan 4% tertumpu pada persediaan untuk bersara pada umur 65 tahun. Jika anda berharap untuk bersara awal atau mengharapkan untuk terus bekerja melepasi umur 65 tahun, keperluan kewangan jangka panjang anda akan berbeza.