4% reglen

Hvad er 4 %-reglen?

4%-reglen er en praktisk tommelfingerregel, som kan bruges af pensionister til at bestemme, hvor meget de skal hæve fra deres pensionsmidler hvert år.

Formålet med at vedtage reglen er at holde en stabil indkomststrøm og samtidig opretholde en tilstrækkelig samlet kontosaldo for fremtidige år. Hævningerne vil primært bestå af renter og udbytte på opsparing.

Eksperter er uenige om, hvorvidt tilbagetrækningsprocenten på 4 % er den bedste løsning. Mange, inklusive skaberen af reglen, siger, at 5 % er en bedre regel for alle undtagen det værst tænkelige scenarie. Og nogle advarer om, at 3 % kan være sikrere under de nuværende renteforhold.

Forståelse af 4 %-reglen

4%-reglen er en retningslinje, der bruges af nogle økonomiske planlæggere og pensionister til at estimere en komfortabel, men sikker indkomst til pensionering.

En persons forventede levealder spiller en vigtig rolle i at bestemme, om satsen vil være holdbar. Pensionister, der lever længere, har brug for, at deres porteføljer holder længere, og deres lægeudgifter og andre udgifter kan stige med alderen.

4%-reglens historie

Konceptet med 4%-reglen tilskrives Bill Bengen, en finansiel rådgiver i det sydlige Californien, som skabte den i midten af 1990'erne, og har siden klaget over, at den er blevet for forenklet af mange af dens tilhængere. Han sagde, at 4%-reglen var baseret på et "worst case"-scenarie, og at 5% ville være et mere realistisk tal.

Reglen blev oprettet ved hjælp af historiske data om aktie- og obligationsafkast over den 50-årige periode fra 1926 til 1976, med stor fokus på de alvorlige markedsnedgange i 1930'erne og begyndelsen af 1970'erne.

Bengen konkluderede, at selv under uholdbare markeder eksisterede der ikke noget historisk tilfælde, hvor en årlig tilbagetrækning på 4 % udtømte en pensionsportefølje på mindre end 33 år.

Regnskab for inflation

Mens nogle pensionister, der overholder 4 %-reglen, holder deres tilbagetrækningsprocent konstant, tillader reglen pensionister at øge satsen for at holde trit med inflationen. Mulige måder at justere for inflationen inkluderer at fastsætte en flad årlig stigning på 2 % om året, som er Federal Reserves mål for inflationen, eller at justere tilbagetrækninger baseret på faktiske inflationsrater. Førstnævnte metode giver stabile og forudsigelige stigninger, mens sidstnævnte metode mere effektivt matcher indkomst til ændringer i leveomkostninger.

Mens 4 %-reglen anbefaler at opretholde en afbalanceret portefølje af 50 % almindelige aktier og 50 % mellemfristede statsobligationer, anbefaler nogle finansielle eksperter at opretholde en anden allokering, herunder at reducere eksponeringen for aktier i pension til fordel for en blanding af kontanter, obligationer , og aktier.

Fordele og ulemper ved 4%-reglen

Selvom det at følge 4 %-reglen kan gøre det mere sandsynligt, at din pensionsopsparing varer resten af dit liv, garanterer det ikke det. Reglen er baseret på tidligere resultater på markederne, så den forudsiger ikke nødvendigvis fremtiden. Hvad der tidligere blev betragtet som en sikker investeringsstrategi, er muligvis ikke en sikker investeringsstrategi i fremtiden, hvis markedsforholdene ændrer sig.

Der er flere scenarier, hvor 4%-reglen måske ikke virker for en pensionist. En alvorlig eller langvarig markedsnedgang kan udhule værdien af et højrisikoinvesteringsinstrument meget hurtigere, end det kan en typisk pensionsportefølje.

Desuden virker 4%-reglen ikke, medmindre en pensionist forbliver loyal over for den år ud og år ind. At overtræde reglen et år for at give ud på et større køb kan have alvorlige konsekvenser hen ad vejen, da dette reducerer hovedstolen, hvilket direkte påvirker den renters rente, som pensionisten er afhængig af for bæredygtigheden.

Der er dog åbenlyse fordele ved 4%-reglen. Den er enkel at følge og sørger for en forudsigelig, stabil indkomst. Og hvis det lykkes, vil 4%-reglen beskytte dig mod at løbe mangel på midler, når du går på pension.

TTT

4 %-reglen og økonomiske kriser

Faktisk kan 4%-reglen være lidt på den konservative side. Ifølge Michael Kitces, en investeringsplanlægger, blev den udviklet til at tage højde for de værste økonomiske situationer, såsom 1929, og har holdt sig godt for dem, der gik på pension under de to seneste finansielle kriser. Kitces påpeger:

2000-pensionisten er blot "på linje" med 1929-pensionisten og klarer sig bedre end resten. Og pensionisten fra 2008 – selv efter at have startet med den globale finanskrise ude af porten – klarer sig allerede langt bedre end nogle af disse historiske scenarier! Med andre ord, mens tech-krakket og især den globale finanskrise var skræmmende, har de stadig ikke været den slags scenarier, der udskriver direkte undergang for 4%-reglen.

Dette er selvfølgelig ikke en grund til at gå ud over det. Sikkerhed er et nøgleelement for pensionister, selvom det kan efterlade dem, der går på pension i roligere økonomiske tider, "med en enorm mængde penge tilovers," bemærker Kitces og tilføjer, at "generelt er en tilbagetrækningsrate på 4% egentlig ret beskeden. i forhold til det langsigtede historiske gennemsnitlige afkast på næsten 8 % på en balanceret (60/40) portefølje!"

I mellemtiden foreslår nogle eksperter - der peger på de seneste lave renter på obligationer og opsparing - at 3 % kan være en sikrere udbetalingssats. Den bedste strategi er at gennemgå din situation med en finansiel planlægger, begyndende med hvor meget du har sparet, hvad dine nuværende investeringer er, og hvornår du planlægger at gå på pension.

Bundlinjen

For de fleste er det en balancegang at administrere deres pensionsopsparing. Hvis de trækker for meget for hurtigt, risikerer de at løbe tør for penge. Hvis du ikke hæver nok penge, kan det nægte dem det fulde udbytte af deres hårdt tjente opsparing.

For dem, der ønsker at følge en tommelfingerregel, er 4%-reglen et letanvendeligt valg.

Rettelse—jan. 20, 2022: En tidligere version af denne artikel fejlbehæftede den type obligationer, der kan indgå i en afbalanceret portefølje af aktier og obligationer. De er mellemfristede statsobligationer, ikke umiddelbare statsobligationer.

Højdepunkter

• Reglen søger at etablere en stabil og sikker indkomststrøm, der opfylder en pensionists nuværende og fremtidige økonomiske behov.

• Forventet levetid spiller en vigtig rolle i fastlæggelsen af en bæredygtig rate.

• 4 %-reglen foreslår det samlede beløb, som en pensionist skal hæve fra pensionsopsparingen hvert år.

• Reglen blev oprettet ved hjælp af historiske data om aktie- og obligationsafkast over den 50-årige periode fra 1926 til 1976. Nogle eksperter foreslår, at 3 % er en sikrere tilbagetrækningssats med de nuværende rentesatser; andre mener, at 5 % kunne være i orden

Ofte stillede spørgsmål

Virker 4 %-reglen stadig?

4 %-reglen blev oprettet for at imødekomme en pensionists økonomiske behov, selv under et værst tænkeligt økonomisk scenarie, såsom en langvarig markedsnedgang. Mange finansielle rådgivere siger, at 5% giver mulighed for en mere komfortabel livsstil, mens de kun tilføjer en smule mere risiko.

Hvor længe holder mine penge ved at bruge 4 %-reglen?

4%-reglen har til formål at få din pensionsopsparing til at holde i 30 år eller mere.

Hvad er en 4 % regelberegner?

Du kan bruge en hvilken som helst online pensionsberegner ved at bruge 4%-reglen som det beløb, du har til hensigt at hæve årligt. Et eksempel kan findes på MyCalculators

Virker 4 %-reglen for førtidspensionering?

4%-reglen er fokuseret på at forberede dig til pensionering i en alder af 65. Hvis du håber at gå på tidligt pension eller forventer at blive ved med at arbejde efter 65 år, vil dine langsigtede økonomiske behov være anderledes.