4% 규칙

4% 규칙이란 무엇입니까?

4% 규칙은 퇴직자가 매년 퇴직 기금에서 얼마를 인출해야 하는지를 결정하는 데 사용할 수 있는 실용적인 경험 법칙입니다.

이 규칙을 채택하는 목적은 향후 몇 년간 적절한 전체 계정 잔액을 유지하면서 안정적인 수입원을 유지하는 것입니다. 인출은 주로 저축에 대한 이자 및 배당금으로 구성됩니다.

4%의 인출율이 최선의 선택인지에 대해 전문가들은 엇갈린다. 규칙을 만든 사람을 포함하여 많은 사람들이 최악의 경우를 제외하고는 5%가 더 나은 규칙이라고 말합니다. 그리고 현재 금리 상황에서 3%가 더 안전할 수 있다는 경고도 있습니다.

4% 법칙 이해하기

4% 룰은 일부 재무설계사와 퇴직자들이 편안하면서도 안전한 노후 소득을 추정하기 위해 사용하는 지침입니다.

개인의 기대 수명 은 이 비율이 지속 가능한지 여부를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 장수하는 퇴직자는 포트폴리오를 더 오래 지속해야 하며 의료비 및 기타 비용은 나이가 들면서 증가할 수 있습니다.

4% 규칙의 역사

4% 규칙의 개념은 1990년대 중반에 이 규칙을 만든 남부 캘리포니아의 재무 고문인 Bill Bengen에 기인하며 그 이후로 많은 지지자들에 의해 지나치게 단순화되었다고 불평했습니다. 그는 4% 규칙은 "최악의 경우" 시나리오를 기반으로 하며 5%가 더 현실적인 수치가 될 것이라고 말했습니다.

이 규칙은 1930년대와 1970년대 초반의 심각한 시장 침체에 크게 초점을 맞춰 1926년부터 1976년까지 50년 동안의 주식 및 채권 수익률에 대한 과거 데이터를 사용하여 만들어졌습니다.

Bengen은 유지 불가능한 시장에서도 연간 4%의 인출이 33년 이내에 은퇴 포트폴리오를 소진한 역사적 사례는 존재하지 않는다고 결론지었습니다.

인플레이션에 대한 회계

4% 규칙을 고수하는 일부 퇴직자들은 인출율을 일정하게 유지하지만, 이 규칙은 퇴직자들이 인플레이션 에 보조를 맞추기 위해 이율을 높일 수 있도록 허용 합니다. 인플레이션을 조정할 수 있는 가능한 방법에는 Federal Reserv 의 목표 인플레이션율인 연간 2%의 균일한 연간 인상을 설정 하거나 실제 인플레이션율을 기반으로 인출을 조정하는 방법이 있습니다. 전자의 방법은 안정적이고 예측 가능한 증가를 제공하는 반면 후자의 방법은 소득을 생활비 변화에 더 효과적으로 일치시킵니다.

4% 규칙은 보통주 50%와 중기 국채 50%의 균형 잡힌 포트폴리오를 유지하도록 권장하지만 일부 금융 전문가들은 현금, 채권을 혼합하여 퇴직 시 주식에 대한 익스포저를 줄이는 등 다른 배분을 유지할 것을 권장합니다. , 주식.

4% 규칙의 장점과 단점

4% 규칙을 따르면 은퇴 저축이 평생 지속될 가능성이 높아지지만 그것이 보장되는 것은 아닙니다. 이 규칙은 시장의 과거 실적을 기반으로 하므로 반드시 미래를 예측하는 것은 아닙니다. 과거에는 안전한 투자 전략으로 여겨졌던 것이 시장 상황이 바뀌면 미래에는 안전한 투자 전략이 아닐 수 있습니다.

퇴직자에게 4% 규칙이 작동하지 않을 수 있는 몇 가지 시나리오가 있습니다. 심각하거나 장기간의 시장 침체는 일반적인 은퇴 포트폴리오보다 훨씬 빠르게 고위험 투자 수단의 가치를 잠식할 수 있습니다.

게다가 4% 규칙은 퇴직자가 해를 거듭하지 않는 한 작동하지 않습니다. 1년 동안 규칙을 위반하여 주요 구매에 과시하면 원금이 줄어들어 심각한 결과를 초래할 수 있으며, 이는 퇴직자가 지속 가능성을 위해 의존하는 복리에 직접적인 영향을 미칩니다.

그러나 4% 규칙에는 분명한 이점이 있습니다. 따라하기 쉽고 예측 가능하고 안정적인 수입을 제공합니다. 그리고 그것이 성공하면 4% 규칙이 은퇴 후 자금 부족을 방지할 것입니다.

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4% 규칙과 경제 위기

사실 4% 룰은 조금 보수적일 수도 있습니다. 투자 기획자인 Michael Kitces에 따르면 1929년과 같은 최악의 경제 상황을 고려하여 개발되었으며 가장 최근의 두 번의 금융 위기 동안 은퇴한 사람들을 위해 잘 버텼습니다. Kitces는 다음과 같이 지적합니다.

2000년 퇴직자는 1929년 퇴직자와 "일치"에 불과하며 나머지 사람들보다 더 잘하고 있습니다. 그리고 2008년 퇴직자(심지어 글로벌 금융 위기와 함께 시작했음에도 불구하고)는 이미 이러한 역사적 시나리오 중 어떤보다 훨씬 더 나은 성과를 거두고 있습니다! 다시 말해서, 기술 붕괴와 특히 글로벌 금융 위기가 두려웠지만, 여전히 4% 규칙에 대한 완전한 파멸을 예고하는 종류의 시나리오는 아닙니다.

물론 이것이 그 이상으로 넘어가야 하는 이유는 아닙니다. Kitces는 안전은 은퇴자에게 핵심 요소입니다. 안전은 경제가 안정되어 은퇴한 사람들이 "많은 돈을 남길 수 있다"고 하더라도 "일반적으로 4%의 인출율은 정말 매우 낮은 수준입니다. 균형 잡힌(60/40) 포트폴리오에서 거의 8%의 장기 역사적 평균 수익률에 비해!"

한편, 일부 전문가들은 최근 채권과 저축에 대한 저금리를 지적하며 3%가 더 안전한 인출율 이 될 수 있다고 제안한다. 가장 좋은 전략은 저축한 금액, 현재 투자 금액 및 은퇴 계획부터 시작하여 재무 계획자와 함께 상황을 검토하는 것입니다.

결론

대부분의 사람들에게 은퇴 저축을 관리하는 것은 균형을 유지하는 일입니다. 너무 빨리 인출하면 돈이 고갈될 위험이 있습니다. 충분한 돈을 인출하지 않으면 힘들게 번 저축의 완전한 혜택을 거부할 수 있습니다.

경험 법칙을 따르고 싶은 사람들에게는 4% 규칙이 사용하기 쉬운 선택입니다.

수정—1월. 2022년 2월 20일: 이 기사의 이전 버전에서는 균형 잡힌 주식 및 채권 포트폴리오에 포함될 수 있는 채권 유형을 잘못 설명했습니다. 단기 국채가 아닌 중기 국채입니다.

##하이라이트

• 이 규칙은 퇴직자의 현재 및 미래의 재정적 필요를 충족시킬 안정적이고 안전한 수입원을 확립하고자 합니다.

• 기대수명은 지속 가능한 비율을 결정하는 중요한 역할을 합니다.

• 4% 규칙은 퇴직자가 매년 퇴직 적금에서 인출해야 하는 총 금액을 제안합니다.

• 이 규칙은 1926년부터 1976년까지 50년 동안의 주식 및 채권 수익률에 대한 과거 데이터를 사용하여 만들어졌습니다. 일부 전문가들은 현재 이자율에서 3%가 더 안전한 인출율이라고 제안합니다. 다른 사람들은 5%가 괜찮다고 생각합니다.

##자주하는 질문

4% 규칙이 여전히 작동합니까?

4% 규칙은 점진적인 시장 침체와 같은 최악의 경제 시나리오에서도 퇴직자의 재정적 필요를 충족시키기 위해 만들어졌습니다. 많은 재정 고문은 5%가 더 편안한 생활 방식을 허용하면서 약간의 위험만 추가한다고 말합니다.

4% 규칙을 사용하면 내 돈이 얼마나 오래 지속됩니까?

4% 규칙은 은퇴 저축을 30년 이상 유지하기 위한 것입니다.

4% 규칙 계산기란 무엇입니까?

매년 인출하려는 금액으로 4% 규칙을 사용하여 모든 온라인 퇴직 인출 계산기를 사용할 수 있습니다. 한 가지 예는 MyCalculators에서 찾을 수 있습니다.

조기 퇴직에 4% 규칙이 적용됩니까?

4% 규칙은 65세에 은퇴를 준비하는 데 중점을 두고 있습니다. 조기 은퇴를 희망하거나 65세 이후에도 계속 일할 것으로 예상된다면 장기적인 재정적 필요가 달라집니다.