4%-regelen

Hva er 4 %-regelen?

4%-regelen er en praktisk tommelfingerregel som kan brukes av pensjonister til å bestemme hvor mye de skal ta ut av pensjonsmidlene sine hvert år.

Hensikten med å vedta regelen er å holde en jevn inntektsstrøm samtidig som den opprettholder en tilstrekkelig samlet kontobalanse for fremtidige år. Uttakene vil primært bestå av renter og utbytte på sparing.

Eksperter er delt om hvorvidt uttaksraten på 4 % er det beste alternativet. Mange, inkludert skaperen av regelen, sier at 5 % er en bedre regel for alle bortsett fra det verste tilfellet. Og noen advarer om at 3 % kan være tryggere under gjeldende renteforhold.

Forstå 4 %-regelen

4%-regelen er en retningslinje som brukes av noen økonomiske planleggere og pensjonister for å estimere en komfortabel, men trygg inntekt for pensjonering.

Et individs forventede levealder spiller en viktig rolle for å avgjøre om frekvensen vil være bærekraftig. Pensjonister som lever lenger trenger at porteføljene deres varer lenger, og deres medisinske kostnader og andre utgifter kan øke med alderen.

Historien om 4 %-regelen

Konseptet med 4%-regelen tilskrives Bill Bengen, en finansrådgiver i Sør-California som opprettet den på midten av 1990-tallet, og har siden klaget over at den har blitt forenklet av mange av dens tilhengere. Han sa at 4 %-regelen var basert på et «worst-case»-scenario og at 5 % ville være et mer realistisk tall.

Regelen ble opprettet ved å bruke historiske data om aksje- og obligasjonsavkastning over 50-årsperioden fra 1926 til 1976, med fokus på de alvorlige markedsnedgangene på 1930- og begynnelsen av 1970-tallet.

Bengen konkluderte med at det, selv under uholdbare markeder, ikke eksisterte noe historisk tilfelle der et årlig uttak på 4 % uttømte en pensjonsportefølje på mindre enn 33 år.

Regnskap for inflasjon

Mens noen pensjonister som følger 4 %-regelen holder uttaksraten konstant, lar regelen pensjonister øke satsen for å holde tritt med inflasjonen. Mulige måter å justere for inflasjon på inkluderer å sette en fast årlig økning på 2 % per år, som er Federal Reserves mål for inflasjon, eller å justere uttak basert på faktiske inflasjonsrater. Den førstnevnte metoden gir jevne og forutsigbare økninger, mens den sistnevnte metoden mer effektivt matcher inntekter mot endringer i levekostnadene.

Mens 4 %-regelen anbefaler å opprettholde en balansert portefølje av 50 % vanlige aksjer og 50 % mellomlangsiktige statsobligasjoner, anbefaler noen finanseksperter å opprettholde en annen allokering, inkludert å redusere eksponeringen mot aksjer i pensjonering til fordel for en blanding av kontanter, obligasjoner , og aksjer.

Fordeler og ulemper med 4%-regelen

Selv om det å følge 4 %-regelen kan gjøre det mer sannsynlig at pensjonssparingen din varer resten av livet, er det ingen garanti for det. Regelen er basert på tidligere resultater for markedene, så den forutsier ikke nødvendigvis fremtiden. Det som tidligere ble ansett som en sikker investeringsstrategi, er kanskje ikke en sikker investeringsstrategi i fremtiden hvis markedsforholdene endres.

Det er flere scenarier der 4%-regelen kanskje ikke fungerer for en pensjonist. En alvorlig eller langvarig markedsnedgang kan erodere verdien av en høyrisikoinvesteringsbil mye raskere enn en typisk pensjonsportefølje.

Videre fungerer ikke 4%-regelen med mindre en pensjonist forblir lojal mot den år ut og år inn. Brudd på regelen ett år for å betale ut på et større kjøp kan få alvorlige konsekvenser på veien, da dette reduserer hovedstolen, noe som direkte påvirker renters rente som pensjonisten er avhengig av for bærekraft.

Det er imidlertid åpenbare fordeler med 4%-regelen. Den er enkel å følge og sørger for en forutsigbar, stabil inntekt. Og hvis det lykkes, vil 4%-regelen beskytte deg mot å mangle midler i pensjonisttilværelsen.

TTT

4 %-regelen og økonomiske kriser

Faktisk kan 4%-regelen være litt på den konservative siden. Ifølge Michael Kitces, en investeringsplanlegger, ble den utviklet for å ta hensyn til de verste økonomiske situasjonene, for eksempel 1929, og har holdt seg godt for de som gikk av med pensjon under de to siste finanskrisene. Kitces påpeker:

2000-pensjonisten er bare "på linje" med 1929-pensjonisten, og gjør det bedre enn resten. Og pensjonisten i 2008 – selv etter å ha startet med den globale finanskrisen ute av porten – gjør det allerede langt bedre enn noen av disse historiske scenariene! Med andre ord, mens teknologikrakket og spesielt den globale finanskrisen var skummelt, har de fortsatt ikke vært den typen scenarier som gir direkte undergang for 4%-regelen.

Dette er selvfølgelig ikke en grunn til å gå utover det. Sikkerhet er et nøkkelelement for pensjonister, selv om det kan etterlate de som går av med pensjon i roligere økonomiske tider "med en enorm sum penger til overs," bemerker Kitces, og legger til at "generelt sett er en uttaksrate på 4% egentlig ganske beskjeden. i forhold til den langsiktige historiske gjennomsnittlige avkastningen på nesten 8 % på en balansert (60/40) portefølje!"

I mellomtiden antyder noen eksperter – som peker på de nylige lave rentene på obligasjoner og sparing – at 3 % kan være en tryggere uttaksrate. Den beste strategien er å gjennomgå situasjonen din med en finansiell planlegger, og starter med hvor mye du har spart, hva dine nåværende investeringer er, og når du planlegger å pensjonere deg.

Bunnlinjen

For de fleste er forvaltning av pensjonssparingen en balansegang. Hvis de tar ut for mye for fort, risikerer de å gå tom for penger. Å ikke ta ut nok penger kan nekte dem full fordel av deres hardt opptjente sparepenger.

For de som vil ha en tommelfingerregel å følge, er 4%-regelen et lett-å-bruke valg.

Rettelse—jan. 20, 2022: En tidligere versjon av denne artikkelen angav feil typen obligasjoner som kan inkluderes i en balansert portefølje av aksjer og obligasjoner. De er mellomlange statsobligasjoner, ikke umiddelbare statsobligasjoner.

##Høydepunkter

– Regelen søker å etablere en jevn og trygg inntektsstrøm som vil møte en pensjonists nåværende og fremtidige økonomiske behov.

– Forventet levealder spiller en viktig rolle for å bestemme en bærekraftig rate.

• 4 %-regelen foreslår det totale beløpet som en pensjonist bør ta ut av pensjonssparingen hvert år.

• Regelen ble opprettet ved å bruke historiske data om aksje- og obligasjonsavkastning over 50-årsperioden fra 1926 til 1976. Noen eksperter antyder at 3 % er en tryggere uttaksrate med gjeldende renter; andre mener 5 % kan være OK

##FAQ

Virker 4 %-regelen fortsatt?

4%-regelen ble opprettet for å dekke de økonomiske behovene til en pensjonist selv under et verste økonomisk scenario som en progressiv markedsnedgang. Mange finansielle rådgivere sier at 5 % gir en mer komfortabel livsstil, samtidig som det bare gir litt mer risiko.

Hvor lenge varer pengene mine ved å bruke 4 %-regelen?

4 %-regelen er ment å få pensjonssparingen din til å vare i 30 år eller mer.

Hva er en 4 % regelkalkulator?

Du kan bruke hvilken som helst online kalkulator for uttak av pensjon ved å bruke 4%-regelen som beløpet du har tenkt å ta ut årlig. Ett eksempel finner du på MyCalculators

Fungerer 4 %-regelen for tidlig pensjonering?

4 %-regelen er fokusert på å forberede pensjonering ved 65 år. Hvis du håper å pensjonere deg tidlig eller forventer å fortsette å jobbe etter 65 år, vil dine langsiktige økonomiske behov være annerledes.