純資産証明書

##純資産証明書とは何ですか？

純資産証明書は、連邦預金保険公社（ FDIC ）が使用した手段であり、 Garn-Stの通過から始まりました。緊急資本を提供することにより、破綻した銀行や貯蓄貸付組合を救うための取り組みの一環として、1982年にゲルマン法が制定されました。

1980年代の貯蓄貸付危機の間、純資産証明書は、破綻した銀行や倹約家が純資産証明書の形で財政援助を申請することを許可された一種の寛容として使用されました。証明書の金額は銀行の純資産に基づいており、一時的に発行されました。

##純資産証明書の仕組み

何十年にもわたって存在していた預金金利の制限が解除されたとき、銀行や倹約家は、30年の固定金利住宅ローンや国債などの長期投資から得たよりも預金に多くの利子を支払わなければならないことに気づきました。 。その結果、貯蓄貸付危機が発生し、1986年から1995年の間に米国で1,043の貯蓄貸付組合が破綻しました。

純資産証明書プログラムは、FDICに、困惑した銀行や貯蓄貸付組合に問題を解決する時間を与える手段を提供しました。

この期間中、破綻した銀行または倹約家は、支払能力の状態に戻るために、投資を再構築し、新しい市況に必要な調整を行うことが期待されていました。純資産証明書プログラムは、破綻した銀行や貯蓄貸付組合に、その支援に対する政府の財政的責任を最小限に抑える政府支援の手段を提供することを目的としていました。

##純資産証明書と2008年の金融危機

純資産証明書は、今日ほとんど使用されていません。しかし、 2008年の金融危機の際、元FDIC議長のウィリアムアイザックを含む一部の専門家は、政府の介入を最小限に抑えながら、苦戦している銀行を救済するために純資産証明書を再導入することを提案しました。しかし、これは実現しませんでした。

彼の2010年の著書、無意味なパニック：ワシントンがアメリカを失敗させた方法で、アイザックは、純資産証明書プログラムの復活により、苦戦している銀行の7000億ドルの政府による救済の必要性を取り除くことができたと主張しました。彼は、プログラムが実施された29の銀行のうち22を、FDICに4億8000万ドルの費用で、または破綻した銀行の資産の約0.8％を節約するために使用された、1980年代のプログラムの成功を引用しています。 FDICは、純資産証明書プログラムを使用して保存されなかった銀行の資産の平均15％を失い、2008年の金融危機の間に破綻した銀行の資産の平均20％を失いました。

貯蓄貸付危機以来、破綻した銀行や貯蓄貸付組合を支援するために純資産証明書は使用されていませんが、それらの使用を可能にする規制の枠組みはそのまま残っています。

##ハイライト

-純資産証明書は、銀行の純資産を効果的に活用し、危機の際に切望されていたサポートを提供する可能性があります。

-純資産証明書は、銀行の破綻を防ぐために、FDICによってバックストップされた、債務の緊急の一時的な延期でした。

-1980年代の貯蓄貸付危機の際に広く使用されましたが、その後は支持されなくなり、2008年の金融危機の際には実際には使用されませんでした。