Certificado de patrimônio líquido
O que era um certificado de patrimĂ´nio lĂquido?
Um certificado de patrimĂ´nio lĂquido foi um instrumento utilizado pela Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ), começando com a passagem do Garn-St. Germain Act em 1982 como parte de um esforço para salvar bancos falidos e thrifts fornecendo capital de emergĂŞncia.
Durante a crise de poupança e emprĂ©stimo da dĂ©cada de 1980,. o certificado de patrimĂ´nio lĂquido foi usado como um tipo de tolerância em que bancos e thrifts falidos foram autorizados a solicitar assistĂŞncia financeira na forma de certificado de patrimĂ´nio lĂquido. O valor do certificado foi baseado no patrimĂ´nio lĂquido do banco e foi emitido por um perĂodo temporário.
Como funcionavam os certificados de patrimĂ´nio lĂquido
Quando as restrições Ă s taxas de depĂłsito que existiam há dĂ©cadas foram suspensas, os bancos e thrifts se viram tendo que pagar mais juros sobre os depĂłsitos do que estavam ganhando com seus investimentos de longo prazo, como hipotecas de taxa fixa de 30 anos e tĂtulos do governo . Isso resultou na crise de poupança e emprĂ©stimo, que viu 1.043 associações de poupança e emprĂ©stimo falir nos Estados Unidos entre 1986 e 1995.
O Programa de Certificação Net-Worth forneceu ao FDIC um meio de dar aos bancos e brechós em apuros tempo para resolver seus problemas.
Durante esse perĂodo, esperava-se que o banco falido ou thrift reestruturasse seus investimentos e fizesse os ajustes necessários Ă s novas condições de mercado, a fim de voltar a crescer em um estado de solvĂŞncia. O Net-Worth Certificate Program pretendia dar aos bancos e thrifts falidos um meio de apoio governamental que minimizaria a responsabilidade financeira do governo por esse apoio.
Certificados de PatrimĂ´nio LĂquido e a Crise Financeira de 2008
O certificado de patrimĂ´nio lĂquido Ă© pouco utilizado hoje. No entanto, durante a crise financeira de 2008,. alguns especialistas, incluindo o ex-presidente do FDIC William Isaac, sugeriram a reintrodução de certificados de patrimĂ´nio lĂquido para resgatar bancos em dificuldades, usando intervenção governamental mĂnima. Isso, no entanto, nunca aconteceu.
Em seu livro de 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac argumentou que o renascimento do Net-Worth Certificate Program poderia ter evitado a necessidade de um resgate governamental de US$ 700 bilhões para bancos em dificuldades. Ele cita o sucesso do programa durante a dĂ©cada de 1980, quando o programa foi usado para salvar 22 dos 29 bancos em que foi implementado, a um custo de US$ 480 milhões para o FDIC, ou cerca de 0,8% dos ativos dos bancos falidos. O FDIC perdeu em mĂ©dia 15% dos ativos dos bancos que nĂŁo foram salvos com o Programa de Certificado de PatrimĂ´nio LĂquido e uma mĂ©dia de 20% dos ativos dos bancos que faliram durante a crise financeira de 2008.
Embora os certificados de patrimĂ´nio lĂquido nĂŁo tenham sido usados para apoiar bancos ou poupanças falidas desde a crise de poupança e emprĂ©stimos, a estrutura regulatĂłria que permite seu uso permanece em vigor.
##Destaques
Os certificados de patrimĂ´nio lĂquido podem efetivamente capitalizar o patrimĂ´nio lĂquido de um banco, fornecendo o suporte necessário em tempos de crise.
Um certificado de patrimĂ´nio lĂquido era um adiamento temporário emergencial de dĂvidas, respaldado pelo FDIC, a fim de evitar a falĂŞncia dos bancos.
Eles foram usados extensivamente durante a crise de poupança e emprĂ©stimo da dĂ©cada de 1980, mas desde entĂŁo caĂram em desuso e nĂŁo foram realmente usados durante a crise financeira de 2008.
