Certificato di patrimonio netto
Che cos'era un certificato di patrimonio netto?
Un certificato di patrimonio netto era uno strumento utilizzato dalla Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ), a partire dal passaggio del Garn-St. Germain Act nel 1982 come parte di uno sforzo per salvare banche in crisi e parsimonia fornendo capitale di emergenza.
Durante la crisi del risparmio e dei prestiti degli anni '80,. il certificato di patrimonio netto è stato utilizzato come un tipo di tolleranza in cui le banche in dissesto e i risparmiatori potevano richiedere assistenza finanziaria sotto forma di certificato di patrimonio netto. L'importo del certificato era basato sul patrimonio netto della banca ed è stato emesso per un periodo temporaneo.
Come funzionavano i certificati di valore netto
Quando le restrizioni sui tassi di deposito esistenti da decenni sono state revocate, le banche e i risparmiatori si sono trovati a dover pagare più interessi sui depositi di quanto guadagnassero dai loro investimenti a lungo termine, come mutui a tasso fisso a 30 anni e titoli di stato . Ciò ha provocato la crisi del risparmio e del prestito, che ha visto fallire 1.043 associazioni di risparmio e prestito negli Stati Uniti tra il 1986 e il 1995.
Il programma di certificazione del patrimonio netto ha fornito alla FDIC un mezzo per concedere alle banche e ai risparmiatori in difficoltà il tempo di risolvere i loro problemi.
Durante questo periodo, si sperava che la banca in dissesto o l'economia dell'economia ristrutturassero i propri investimenti e apportassero i necessari adeguamenti alle nuove condizioni di mercato, al fine di ricrescere in uno stato di solvibilità . Il programma di certificazione del patrimonio netto aveva lo scopo di fornire alle banche in crisi e ai risparmiatori un mezzo di sostegno del governo che ridurrebbe al minimo la responsabilità finanziaria del governo per tale sostegno.
Certificati di patrimonio netto e la crisi finanziaria del 2008
Il certificato di patrimonio netto è poco utilizzato oggi. Tuttavia, durante la crisi finanziaria del 2008,. alcuni esperti, tra cui l'ex presidente della FDIC William Isaac, hanno suggerito di reintrodurre i certificati di patrimonio netto per salvare le banche in difficoltà utilizzando un intervento minimo del governo. Questo, tuttavia, non è mai avvenuto.
Nel suo libro del 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac ha affermato che il rilancio del Net-Worth Certificate Program avrebbe potuto ovviare alla necessità di un salvataggio del governo da 700 miliardi di dollari delle banche in difficoltà . Cita il successo del programma durante gli anni '80, quando il programma è stato utilizzato per salvare 22 delle 29 banche in cui è stato implementato, a un costo di $ 480 milioni per la FDIC, ovvero circa lo 0,8% delle attività delle banche fallite. La FDIC ha perso in media il 15% delle attività delle banche che non sono state salvate utilizzando il programma di certificazione del patrimonio netto e una media del 20% delle attività delle banche che hanno fallito durante la crisi finanziaria del 2008.
Sebbene i certificati di patrimonio netto non siano stati utilizzati per sostenere banche in dissesto o risparmi dalla crisi dei risparmi e dei prestiti, il quadro normativo che ne consente l'uso rimane in vigore.
Mette in risalto
I certificati di patrimonio netto potrebbero capitalizzare efficacemente il patrimonio netto di una banca, fornendo il supporto tanto necessario in tempi di crisi.
Un certificato di patrimonio netto era un rinvio temporaneo di emergenza dei debiti dovuti, sostenuto dalla FDIC, al fine di evitare il fallimento delle banche.
Sono stati ampiamente utilizzati durante la crisi dei risparmi e dei prestiti degli anni '80, ma da allora sono caduti in disgrazia e non sono stati realmente utilizzati durante la crisi finanziaria del 2008.
