Certificado de patrimonio neto
驴Qu茅 era un certificado de patrimonio neto?
Un certificado de patrimonio neto fue un instrumento utilizado por la Corporaci贸n Federal de Seguros de Dep贸sitos ( FDIC ), a partir de la aprobaci贸n de Garn-St. Germain Act en 1982 como parte de un esfuerzo para salvar bancos y cajas de ahorro en quiebra proporcionando capital de emergencia.
Durante la crisis de ahorros y pr茅stamos de la d茅cada de 1980,. el certificado de patrimonio neto se utiliz贸 como un tipo de indulgencia en el que los bancos en quiebra y las cajas de ahorro pod铆an solicitar asistencia financiera en forma de certificado de patrimonio neto. El monto del certificado se bas贸 en el patrimonio neto del banco y se emiti贸 por un per铆odo temporal.
C贸mo funcionaban los certificados de patrimonio neto
Cuando se levantaron las restricciones a las tasas de dep贸sito que hab铆an existido durante d茅cadas, los bancos y las cajas de ahorro se vieron obligados a pagar m谩s intereses sobre los dep贸sitos de lo que ganaban con sus inversiones a largo plazo, como hipotecas de tasa fija a 30 a帽os y bonos del gobierno. . Esto dio lugar a la crisis de ahorros y pr茅stamos, que provoc贸 la quiebra de 1.043 asociaciones de ahorros y pr茅stamos en los Estados Unidos entre 1986 y 1995.
El Programa de Certificado de Valor Neto proporcion贸 a la FDIC un medio para dar tiempo a los bancos y cajas de ahorro en apuros para resolver sus problemas.
Durante este per铆odo, se esperaba que el banco en quiebra o la caja de ahorros reestructuraran sus inversiones y hicieran los ajustes necesarios a las nuevas condiciones del mercado, para volver a crecer hasta un estado de solvencia. El Programa de Certificado de Valor Neto ten铆a por objeto brindar a los bancos y cajas de ahorro en quiebra un medio de apoyo gubernamental que minimizar铆a la responsabilidad financiera del gobierno por ese apoyo.
Certificados Patrimoniales y la Crisis Financiera de 2008
El certificado de patrimonio neto se usa poco hoy en d铆a. Sin embargo, durante la crisis financiera de 2008,. algunos expertos, incluido el expresidente de la FDIC, William Isaac, sugirieron reintroducir certificados de patrimonio neto para rescatar a los bancos en dificultades con una intervenci贸n m铆nima del gobierno. Esto, sin embargo, nunca lleg贸 a suceder.
En su libro de 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac argument贸 que la reactivaci贸n del Programa de Certificado de Patrimonio Neto podr铆a haber obviado la necesidad de un rescate gubernamental de $700 mil millones para los bancos en dificultades. Cita el 茅xito del programa durante la d茅cada de 1980, cuando se us贸 para salvar 22 de los 29 bancos en los que se implement贸, a un costo de $480 millones para la FDIC, o alrededor del 0,8% de los activos de los bancos en quiebra. La FDIC perdi贸 un promedio del 15 % de los activos de los bancos que no se salvaron mediante el Programa de Certificado de Patrimonio Neto y un promedio del 20 % de los activos de los bancos que quebraron durante la crisis financiera de 2008.
Si bien los certificados de patrimonio neto no se han utilizado para respaldar bancos en quiebra o cajas de ahorro desde la crisis de ahorro y pr茅stamo, el marco regulatorio que permite su uso sigue vigente.
Reflejos
Los certificados de patrimonio neto podr铆an capitalizar efectivamente el patrimonio neto de un banco, brindando un apoyo muy necesario en tiempos de crisis.
Un certificado de patrimonio neto era un aplazamiento temporal de emergencia de las deudas, respaldado por la FDIC, para evitar la quiebra de los bancos.
Se usaron ampliamente durante la crisis de ahorro y pr茅stamo de la d茅cada de 1980, pero desde entonces han ca铆do en desgracia y no se usaron realmente durante la crisis financiera de 2008.
