リスク愛好家

##リスクラバーとは何ですか？

リスク愛好家とは、そのリスクと引き換えに、追加の期待収益が比較的低い投資に対して追加のリスクを引き受けることをいとわない投資家です。

##リスク愛好家を理解する

過剰な尖度を伴うリターン分布になりがちな非常にリスクの高い投資を探します。リターン分布の過剰な尖度は、投資リターンで高標準偏差の結果が頻繁に発生することを意味します。簡単に言えば、リスク愛好家はしばしば非常に低いまたは非常に高いリターンになりがちな投資を選択します。

リスク愛好家は、最も一般的なタイプの個人投資家の考え方であるリスク回避とはまったく対照的です。リスクを嫌う投資家は、より高いリターンの可能性によって保証されている場合にのみ、リスクを増大させる傾向があります。リスクを愛する投資家は、リスクの高い投資を行うための余分なリスクを補う高収益のパターンを見る必要はありません。このアプローチは、特にリスク愛好家が基本的な兆候や技術的シグナルについて企業をフィルタリングした経験がある場合、ポートフォリオ全体のリターンを向上させることができます。ただし、過剰なリスクによって不確実性が高まるため、長期的に成功する確率は他の手法よりも当然低くなります。

投資には常にリスクとリターンのトレードオフがあります。リターンの低下は、譲渡性預金やマネーマーケットファンドなどのリスクの低い投資に関連しています。より高い潜在的リターンは、デリバティブや個々の株式を含む、より高いリスクの投資に関連しています。これは単に、市場が追加のリスクを引き受けることに対して投資家に補償する必要があるためです。

ただし、その報酬は、特定の評価手法によれば常に公平であるとは限りません。最終的には、下振れリスクへの偏りが潜在的な上振れリターンに値するかどうかについての投資家の呼びかけです。評価モデルは、このスキューを問題としてフラグを立てるだけです。

チラシをとることによって、リスク愛好家は市場で重要な役割を果たします。投資家の大多数は保守的である傾向があるため、投資の大部分をこの型に適合させるには、投資からリスクを取り除く方法が必要です。これは多くの場合、プーリングとデリバティブを通じて行われ、ほとんどの投資家が理解する必要のない方法で当事者間でリスクが受け渡されます。

ただし、理想的には、過剰な市場リスクの一部をかみ砕く市場参加者は、リスクに偏った投資のためにポートフォリオのごく一部のみを使用する十分な資本を持つエンティティです。ポートフォリオ全体、またはほんの一部がリスクの偏った投資に専念している場合、必要なのは、そのポートフォリオを一掃し、他のすべての人のリスクを軽減するのに役立つ別の市場参加者を失うための不運またはタイミングの悪さの期間です。

##リスク愛好家に専門的に対処する

リスク愛好家は、保守的なポートフォリオ管理手法の多くを躊躇する傾向があります。彼らが彼ら自身の投資を管理しているとき、これは彼らの選択です。ただし、リスク愛好家がファイナンシャルアドバイザーを使用している場合、アドバイザーが対処するのは非常に困難な場合があります。一部のアドバイザーは、クライアントのポートフォリオに関与する前に、認知的または感情的なバイアスに対処するためにかなりの時間を費やしています。

リスクを愛することは、治癒または排除するものではなく、すべてを回避するために利用可能な資本の一部を対象としています。もちろん、これはリスク資本の考え方が由来するところです。ファイナンシャルアドバイザーは、リスクと報酬のトレードオフの許容範囲内にとどまりながら、クライアントのより高いリスク許容度を満足させる方法でそのリスク資本を割り当てるための評価方法を見つけるために行う追加の作業があります。

##ハイライト

-リスク愛好家は、損失の可能性が比較的大きい場合でも、支払いの可能性が非常に高い投資に引き寄せられます。

-リスク愛好家が喜んで検討する投資の種類は、一般的な評価方法が除外するものと同じです。

-リスク愛好家は、より保守的な投資家のために市場のリスクを軽減するのを支援することにより、重要な市場機能を果たします。