risk aşığı
Risk Aşığı Nedir?
Risk aşığı, bu risk karşılığında nispeten düşük bir ek beklenen getiriye sahip bir yatırım için ek risk almaya istekli olan bir yatırımcıdır.
Risk Sevenleri Anlamak
aşırı basıklık ile getiri dağılımına eğilimli son derece riskli yatırımları arayacaktır . Bir getiri dağılımındaki aşırı basıklık, yatırım getirilerinde sık sık yüksek standart sapma sonuçları olduğu anlamına gelir. Basitçe söylemek gerekirse, risk severler genellikle çok düşük veya çok yüksek getiriye eğilimli yatırımları seçerler.
Bir risk aşığı, en yaygın perakende yatırımcı zihniyeti türü olan riskten kaçınma ile tam bir zıtlıktır. Riskten kaçınan yatırımcılar, yalnızca daha yüksek getiri potansiyeli tarafından garanti ediliyorlarsa ve bazen o zaman bile değil, artan riskler alma eğilimindedir. Riski seven bir yatırımcının, riskli bir yatırım üstlenmek için ekstra riski telafi eden bir yüksek getiri modeli görmesine gerek yoktur. Bu yaklaşım, özellikle risk aşığı, şirketleri temel işaretler veya teknik sinyaller için filtreleme konusunda deneyimliyse, genel portföy getirilerini iyileştirebilir. Ancak, aşırı risklerin getirdiği artan belirsizlik nedeniyle uzun vadede başarı olasılığı doğal olarak diğer tekniklerden daha düşüktür.
her zaman bir risk/getiri dengesi vardır. Daha düşük getiriler, mevduat sertifikaları veya para piyasası fonları gibi daha düşük riskli yatırımlar ile ilişkilidir. Daha yüksek potansiyel getiriler, türevler ve bireysel hisse senetleri dahil olmak üzere daha yüksek riskli yatırımlar ile ilişkilidir . Bunun nedeni, piyasanın ek risk almak için yatırımcıyı tazmin etmesi gerektiğidir.
Ancak, bu tazminat belirli değerleme tekniklerine göre her zaman adil değildir. Aşağı yönlü riske yönelik eğilimin potansiyel yukarı yönlü getirilere değip değmeyeceği nihai olarak yatırımcının çağrısıdır. Değerleme modelleri bu çarpıklığı bir sorun olarak işaretler.
Bu daha az çekici yatırımlardan bazılarına el ilanları alarak,. risk severler piyasada önemli bir rol oynamaktadır. Yatırımcıların çoğunluğu muhafazakar olma eğiliminde olduğundan, yatırımların çoğunluğunun bu kalıba uymasını sağlamak için bir yatırım riskini azaltmanın bir yolu olmalıdır. Bu genellikle havuzlama ve türevler yoluyla yapılır ve risk taraflar arasında çoğu yatırımcının asla anlaması gerekmeyecek şekilde aktarılır.
Bununla birlikte, ideal olarak, aşırı piyasa riskinin bir kısmını çiğneyen piyasa katılımcıları, portföylerinin yalnızca küçük bir bölümünü risk çarpık yatırımlar için kullanan iyi sermayelendirilmiş kuruluşlardır. Tüm bir portföy, hatta sadece önemli bir kısmı, çarpık yatırımlar riskine adanmışsa, o zaman tek gereken, bu portföyü yok etmek ve başka bir piyasa katılımcısını kaybetmek için bir şanssızlık veya kötü zamanlama dönemidir ve diğer herkes için risklerin azaltılmasına yardımcı olur. .
Risk Severlerle Profesyonelce Başa Çıkmak
Risk severler, muhafazakar portföy yönetimi tekniklerinin çoğundan vazgeçme eğilimindedir. Kendi yatırımlarını yönetirken bu onların seçimidir. Ancak bir risk aşığı bir finansal danışman kullanıyorsa, danışmanın bununla başa çıkması çok zor olabilir. Bazı danışmanlar , müşterinin portföyüyle ilgilenmeden önce bilişsel veya duygusal önyargılarla başa çıkmak için önemli zaman ayırır .
Riski sevmek, iyileştirilecek veya ortadan kaldırılacak bir şey değil, daha çok, her şeye girmekten kaçınmak için mevcut sermayenin bir kısmını hedef almaktır. Elbette, risk sermayesi fikri buradan gelir. Mali müşavirlerin, risk-ödül değiş tokuşunun kabul edilebilir limitleri içinde kalırken, müşterinin daha yüksek risk toleransını doyuracak şekilde bu risk sermayesini tahsis etmek için bir değerleme yöntemi bulmak için ek çalışmaları olacaktır.
Öne Çıkanlar
Risk sevenler, zarar potansiyeli nispeten daha büyük olsa bile, son derece yüksek potansiyel ödemelere sahip yatırımlara yönelirler.
Bir risk aşığının dikkate almaya istekli olduğu yatırım türleri, genel değerleme yöntemlerinin filtrelediği yatırım türleri ile aynıdır.
Risk severler, daha muhafazakar yatırımcılar için piyasayı riskten arındırmaya yardımcı olarak önemli bir piyasa işlevi görür.
