リスクとリターンのトレードオフ

##リスクとリターンのトレードオフとは何ですか？

リスクとリターンのトレードオフは、潜在的なリターンがリスクの増加とともに上昇することを示しています。この原則を使用して、個人は、低レベルの不確実性を低潜在的リターンと関連付け、高レベルの不確実性またはリスクを高潜在的リターンと関連付けます。リスクとリターンのトレードオフによると、投資家が損失の可能性が高いことを受け入れる場合にのみ、投資されたお金はより高い利益を生み出すことができます。

##リスクとリターンのトレードオフを理解する

リスクとリターンのトレードオフは、高リスクと高報酬を結び付けるトレード原則です。適切なリスクとリターンのトレードオフは、投資家のリスク許容度、投資家の引退までの年数、失われた資金を置き換える可能性など、さまざまな要因によって異なります。時間はまた、適切なレベルのリスクと報酬を備えたポートフォリオを決定する上で重要な役割を果たします。たとえば、投資家が長期的に株式に投資する能力を持っている場合、それは投資家が弱気市場のリスクから回復し、強気市場に参加する可能性を提供しますが、投資家が短期間にしか投資できない場合フレーム、同じ株式はより高いリスク提案を持っています。

投資家は、リスクとリターンのトレードオフを、各投資決定の重要な要素の1つとして使用するとともに、ポートフォリオ全体を評価します。ポートフォリオレベルでは、リスクとリターンのトレードオフには、保有の集中または多様性の評価、およびその組み合わせがリスクが大きすぎるか、またはリターンの潜在的可能性が低いかどうかの評価を含めることができます。

##特別な考慮事項

###状況に応じた特異リスクの測定

投資家が高リスク-高リターンの投資を検討する場合、投資家は、ポートフォリオ全体のコンテキスト内だけでなく、単一ベースで、リスクとリターンのトレードオフをビークルに適用できます。高リスク-高リターンの投資の例には、オプション、ペニー株、レバレッジ上場投資信託（ETF）が含まれます。一般的に言えば、分散ポートフォリオは、個々の投資ポジションによって提示されるリスクを軽減します。たとえば、ペニー株のポジションは、単一ベースで高いリスクを持つ可能性がありますが、それがより大きなポートフォリオでその種の唯一のポジションである場合、株を保有することによって発生するリスクは最小限です。

###ポートフォリオレベルでのリスクとリターンのトレードオフ

とはいえ、リスクとリターンのトレードオフはポートフォリオレベルでも存在します。たとえば、すべての株式で構成されるポートフォリオは、より高いリスクとより高い潜在的リターンの両方を示します。オールエクイティポートフォリオ内では、特定のセクターに投資を集中するか、保有の大部分を占める単一のポジションを引き受けることにより、リスクと報酬を増やすことができます。投資家にとって、すべてのポジションの累積的なリスクとリターンのトレードオフを評価することで、ポートフォリオが長期的なリターンの目標を達成するのに十分なリスクを想定しているかどうか、または既存の持ち株の組み合わせでリスクレベルが高すぎるかどうかについての洞察を得ることができます。

##ハイライト

-投資家は、投資決定を行う際に、個々の投資およびポートフォリオ全体のリスクとリターンのトレードオフを考慮します。

-リスクとリターンのトレードオフは、リスクが高いほど、潜在的な見返りが高くなることを示す投資原則です。

-適切なリスクとリターンのトレードオフを計算するには、投資家は、全体的なリスク許容度、失われた資金を置き換える可能性など、多くの要因を考慮する必要があります。