Investor's wiki

過剰な尖度

過剰な尖度

##過剰尖度とは何ですか?

尖度係数を正規分布の係数と比較する統計および確率論で使用されるメトリックを指します。尖度は、分布の裾のサイズを表すために使用される統計的尺度です。過剰な尖度は、特定の投資にどの程度のリスクが含まれているかを判断するのに役立ちます。これは、問題のイベントから極端な結果または値を取得する確率が、確率的に正規分布の結果で見られる確率よりも高いことを示しています。

##過剰尖度を理解する

尖度は、分布の中心と比較した場合の分布の裾の太さを測定します。分布の裾は、通常の範囲外で発生したイベントの数を測定します。歪度とは異なり、尖度はいずれかのテールの極値を測定します。過剰な尖度は、イベント結果の分布に外れ値の結果のインスタンスが多数あることを意味し、ベル型の分布曲線に太い尾を引き起こします。正規分布の尖度は3です。したがって、過剰な尖度は、尖度を3で引くことによって計算できます。

正規分布の尖度は3であるため、過剰尖度は尖度を3で引くことで計算できます。

過剰な尖度は、財務、より具体的にはリスク管理において重要なツールです。過剰な尖度があると、問題のイベントは極端な結果になりがちです。特定の株式またはポートフォリオからの過去のリターンを調べる際に考慮することが重要な考慮事項です。尖度係数が通常のレベルを上回っている、またはリターン分布グラフの裾が太いほど、将来のリターンが非常に大きくなるか、非常に小さくなる可能性が高くなります。平均終値の正または負のいずれかの側で外れ値の可能性が高い株価は、尖度に関連する可能性のある正または負の歪度を持っていると言えます。

##過剰尖度の種類

過剰尖度の値は、負または正のいずれかになります。過剰尖度の値が負の場合、その分布は板状尖度と呼ばれます。この種の分布には、正規分布よりも薄い裾があります。投資収益に適用すると、プラチクルティック分布(過剰な尖度が負の分布)は、通常、それほど極端ではない結果を生成します。これは、多くのリスクを冒したくない投資家に最適です。

過剰尖度が陽性の場合、尖度分布があります。この分布の裾は正規分布の裾よりも重く、リスクが高いことを示しています。レプトカルト分布または正の過剰尖度を伴う投資の収益は、極端な値になる可能性があります。多くのリスクを冒すことをいとわず、できる投資家は、おそらく過剰な尖度が正の車両に投資したいと思うでしょう。

過剰な尖度もゼロまたはその近くになる可能性があるため、極端な結果が生じる可能性はほとんどありません。これは、メソカルティック分布として知られています。この種の分布の裾は、正規分布の裾に似ています。

##過剰尖度の例

過剰尖度の架空の例を使用してみましょう。株式ABCの終値を1年間毎日追跡すると、特定の値で株式が成約した頻度の記録が得られます。 X軸に沿った終値とグラフのY軸に沿って発生したその終値のインスタンス数を使用してグラフを作成すると、株式の分布を示すベル型の曲線が作成されます値を閉じます。わずかな終値で発生数が多い場合、グラフは非常に細く急なベル型の曲線になります。クロージング値が大きく変化する場合、ベルはより広い形状になり、側面はそれほど急ではありません。このベルのテールは、外れ値が多いグラフではベルの両側から太いテールが外れるため、終値が大幅に逸脱する頻度を示します。

##ハイライト

-過剰な尖度は、正(レプトクルティック分布)、負(プラティクルティック分布)、およびゼロまたはゼロに近い(メソクルティック分布)の場合があります。

-過剰な尖度は、投資が極端な結果になりやすいかどうかを示すため、リスク管理の貴重なツールです。

-過剰尖度は、尖度係数を正規分布の尖度と比較します。