değişkenlik
Değişkenlik Nedir?
Değişkenlik, neredeyse tanımı gereği, bir istatistiksel dağılımdaki veya veri kümesindeki veri noktalarının ortalama değerden ne kadar farklılaştığının – farklı olduğunun yanı sıra bu veri noktalarının birbirinden ne kadar farklı olduğudur. Mali açıdan, bu en çok yatırım getirilerinin değişkenliğine uygulanır. Yatırım getirilerinin değişkenliğini anlamak, profesyonel yatırımcılar için getirilerin değerini anlamak kadar önemlidir. Yatırımcılar, yatırım yaparken yüksek bir getiri değişkenliğini daha yüksek bir risk derecesine eşitler.
Değişkenliği Anlama
varlık sınıfının riskini, getirilerinin değişkenliği ile doğru orantılı olarak algılar. Sonuç olarak, yatırımcılar, hisse senedi veya emtia gibi getiri değişkenliği daha yüksek olan varlıklardan, Hazine bonoları gibi daha düşük getiri değişkenliğine sahip varlıklardan beklediklerinden daha fazla getiri talep ederler.
risk primi olarak da bilinir . Risk primi, yatırımcıları paralarını daha yüksek riskli varlıklara yatırmaya motive etmek için gereken tutarı ifade eder. Bir varlık daha fazla getiri değişkenliği gösteriyorsa ancak daha yüksek bir getiri oranı göstermiyorsa, yatırımcıların o varlığa para yatırma olasılığı o kadar yüksek olmayacaktır.
İstatistikteki değişkenlik, bir veri kümesi içindeki veri noktalarının birbiriyle veya ortalamayla ilişkili olarak sergilediği farkı ifade eder. Bu, bir veri setinin aralığı, varyansı veya standart sapması aracılığıyla ifade edilebilir. Finans alanı, bu kavramları özellikle fiyat verilerine ve fiyattaki değişimlerin ima ettiği getirilere uygulandığı için kullanır.
Aralık, incelenen değişkene atanan en büyük ve en küçük değer arasındaki farkı ifade eder. İstatistiksel analizde, aralık tek bir sayı ile temsil edilir. Mali verilerde, bu aralık en yaygın olarak belirli bir gün veya başka bir zaman dilimi için en yüksek ve en düşük fiyat değerini ifade eder. Standart sapma, o zaman periyodu içinde fiyat noktaları arasında var olan yayılımı temsil eder ve varyans, aynı zaman periyodundaki veri noktaları listesine dayanan standart sapmanın karesidir.
Yatırımda Özel Hususlar Değişkenlik
Ödül-değişkenliğin bir ölçüsü, bir varlık için risk birimi başına fazla getiri veya risk primini ölçen Sharpe oranıdır . Özünde, Sharpe oranı, bir yatırımcının söz konusu yatırımı elinde bulundurarak üstlenilen genel riskle ilgili olarak aldığı tazminat miktarını karşılaştırmak için bir ölçüm sağlar. Fazla getiri, risksiz kabul edilen yatırımların ötesinde yaşanan getiri miktarına dayanmaktadır. Diğer her şey eşit olduğunda, Sharpe oranı daha yüksek olan varlık, aynı miktarda risk için daha fazla getiri sağlar.
##Öne çıkanlar
Finanstaki değişkenlik en yaygın olarak getiri değişkenliğine uygulanırken, yatırımcılar daha az değişkenlik ile daha yüksek getiriye sahip yatırımları tercih ederler.
Değişkenlik, bir yatırımdan elde edilen getirileri standartlaştırmak için kullanılır ve ek analizler için bir karşılaştırma noktası sağlar.
Değişkenlik, verilerin ortalama değerinden sapmasını ifade eder ve istatistik ve finans sektörlerinde yaygın olarak kullanılır.
