가변성

변동성이란 무엇입니까?

변동성은 거의 정의에 따라 통계 분포 또는 데이터 세트의 데이터 요소가 평균값과 다른(다양)한 정도와 이러한 데이터 요소가 서로 다른 정도입니다. 재정적 측면에서 이것은 투자 수익의 변동성에 가장 자주 적용됩니다. 투자 수익의 변동성을 이해하는 것은 수익 자체의 가치를 이해하는 것만큼 전문 투자자에게 중요합니다. 투자자는 투자할 때 높은 수준의 위험에 대한 높은 수익 변동성과 동일합니다.

변동성 이해하기

자산 클래스 의 위험이 수익의 변동성에 정비례한다고 인식합니다. 결과적으로 투자자들은 재무부 채권과 같이 수익 변동성이 낮은 자산에서 기대할 수 있는 것보다 주식이나 상품과 같이 수익 변동성이 큰 자산에서 더 큰 수익을 요구합니다.

위험 프리미엄 이라고도 합니다 . 위험 프리미엄은 투자자가 고위험 자산에 돈을 투자하도록 동기를 부여하는 데 필요한 금액을 나타냅니다. 자산이 더 큰 수익 변동성을 나타내지만 더 큰 수익율을 나타내지 않는다면 투자자는 해당 자산에 돈을 투자할 가능성이 낮습니다.

통계의 가변성은 서로 관련되거나 평균과 관련하여 데이터 세트 내의 데이터 포인트에 의해 나타나는 차이를 나타냅니다. 이것은 데이터 세트의 범위, 분산 또는 표준 편차를 통해 표현할 수 있습니다. 금융 분야에서는 이러한 개념을 특히 가격 데이터에 적용하고 가격 변화가 의미하는 수익을 사용합니다.

범위는 검사 중인 변수에 할당된 가장 큰 값과 가장 작은 값의 차이를 나타냅니다. 통계 분석에서 범위는 단일 숫자로 표시됩니다. 재무 데이터에서 이 범위는 가장 일반적으로 특정 날짜 또는 다른 기간의 최고 및 최저 가격 값을 나타냅니다. 표준 편차는 해당 기간 내의 가격대 사이에 존재하는 스프레드를 나타내고 분산은 동일한 기간의 데이터 포인트 목록을 기반으로 한 표준 편차의 제곱입니다.

투자 시 특별 고려사항 변동성

변동성 보상의 한 척도 는 자산에 대한 위험 단위당 초과 수익 또는 위험 프리미엄을 측정하는 샤프 비율 입니다. 본질적으로 Sharpe 비율은 해당 투자를 보유함으로써 감수되는 전체 위험과 관련하여 투자자가 받는 보상 금액을 비교하는 척도를 제공합니다. 초과 수익은 위험이 없는 것으로 간주되는 투자를 넘어 경험한 수익을 기준으로 합니다. 다른 모든 것이 동일할 때 Sharpe 비율이 높은 자산은 동일한 위험 금액에 대해 더 많은 수익을 제공합니다.

##하이라이트

• 금융의 변동성은 수익률의 변동성에 가장 일반적으로 적용되는 반면 투자자는 변동성이 적고 수익률이 높은 투자를 선호합니다.

• 변동성은 투자에서 얻은 수익을 표준화하는 데 사용되며 추가 분석을 위한 비교 지점을 제공합니다.

• 변동성은 데이터가 평균값과 차이가 나는 것을 말하며 통계 및 금융 분야에서 많이 사용됩니다.