채권매입계약(BPA)

채권 매입 계약(BPA)이란 무엇입니까?

채권 매입 계약(BPA)은 채권 발행인과 인수인 이 채권 판매 조건을 설정하는 법적 구속력이 있는 문서입니다. 채권 매입 계약의 조건에는 매각 가격, 채권 금리, 채권 만기, 채권 상환 조항, 싱킹 펀드 조항 및 계약이 취소될 수 있는 조건과 같은 매각 조건이 포함됩니다.

채권 매입 계약(BPA) 이해하기

채권 매입 계약은 새로운 채권 발행의 가격이 책정된 날짜에 실행되는 특정 조항을 제공하는 계약입니다. BPA의 이용 약관은 다음과 같습니다.

• 채권의 조건.

• 인수인이 채권을 매입하기 전에 충족해야 하는 조건.

• 사채의 체결 및 인도일시 및 장소

• 보험사가 위약금 없이 계약을 철회할 수 있는 조건.

채권의 매입가격과 이자율 .

• 다양한 당사자가 지불해야 하는 비용.

• 모든 당사자가 따라야 하는 특정 SEC 요구 사항.

채권 매입 계약에는 많은 조건이 있습니다. 예를 들어 발행인이 발행인이 판매하는 채권을 담보하는 동일한 자산 으로 담보된 다른 부채를 부담하지 않도록 요구할 수 있으며 발행인이 발행인의 재무 상태에 불리한 변화가 있을 경우 발행인에게 통지하도록 규정할 수 있습니다. . 또한 채권 매입 계약은 발행인이 누구인지, 채권 발행 권한이 있으며, 소송 대상이 아니며, 재무 제표 가 정확함을 보장합니다.

보증인이 지불한 채권은 정식으로 집행, 승인, 발행 및 발행인이 인수인에게 전달합니다. 발행인이 채권을 인수자에게 인도한 후 인수자는 채권 매입 계약에 명시된 가격과 수익률 로 채권을 시장에 내놓고 투자자는 인수자로부터 채권을 매입하게 됩니다. 인수자는 이 판매로 인한 수익을 수집하고 발행자로부터 채권을 구매한 가격과 채권을 고정 수입 투자자에게 판매한 가격의 차이에 따라 이익을 얻습니다.

채권매입계약서는 채권 발행인과 채권 인수인 간의 매각 조건을 명시한 문서입니다.

채권매입계약 vs. 채권 계약

BPA는 채권 의 조건에 따라 발행인과 기업 간에 설정된 계약이라는 점에서 채권 계약 (또는 신탁 계약)과 유사합니다. BPA가 발행인과 신주 발행인의 계약인 반면, Indenture는 발행인과 채권 투자자의 이익을 대표하는 수탁자 간의 계약입니다.

채권의 약정서에서 강조하는 채권의 조건은 채권의 만기일, 액면가, 이자지급일정, 채권발행목적 등이 있습니다. 예를 들어, 신탁 계약은 문제가 호출 가능한지 여부를 나타낼 수 있습니다. 발행자가 채권을 "콜"할 수 있는 경우 계약자는 발행자가 시장에서 채권을 환매할 수 없는 기간인 채권 보유자에 대한 콜 보호 를 포함합니다. 미국 증권거래위원회 (SEC)는 지방자치단체 발행을 제외한 모든 채권 발행에 채권 계약을 체결할 것을 요구합니다.

채권 매입 계약은 일반적으로 소규모 회사에서 발행한 사모 증권 또는 투자 수단을 나타냅니다. 이 유가 증권은 일반 대중에게 판매되지 않고 대신 인수자에게 직접 판매됩니다. 또한 채권 계약은 SEC 등록 요건에서 면제될 수 있습니다.

##하이라이트

• 채권매입계약(BPA)에는 인수자가 채권을 매입하기 전에 충족해야 하는 조건과 인수자가 철회할 수 있는 조건이 포함됩니다.

• 일반적으로 발행자는 재무 상태의 변경 사항을 보험자에게 통지해야 하며 계약은 담보로 사용되는 자산을 제한합니다.

• BPA는 일반적으로 소규모 회사에서 발행하는 사모 증권 또는 투자 수단입니다.

• 채권매입계약서에 명시된 조건은 가격, 이자율, 만기일, 상환조건 및 기타 취소 가능한 조항을 포함할 수 있습니다.