자본화 비율

자본화율은 얼마입니까?

자본화율은 자산이 소유주의 투자에 대해 생산할 예상 수익 비율입니다.

더 깊은 정의

자본화율은 연간 순 영업 이익을 자산 비용으로 나누어 결정할 수 있습니다. 이 공식은 투자자가 인식할 수 있는 투자 수익의 백분율을 결정하는 데 중요합니다.

시가총액이 높아지면 자산의 평가배수가 낮아진다. 결정은 동일한 자산에 대해 계산된 가격/수익 배수와 반비례합니다.

자본화율은 종종 특정 기간 동안 부동산의 현재 시장 가격을 사용하여 계산됩니다. 시장 가격이 안정되면 환율은 변하지 않습니다. 그러나 가격이 오르거나 내리면 요금이 변경될 수 있습니다.

시장 가격은 부동산 소유자가 통제할 수 없기 때문에 소유자가 어느 정도 통제할 수 있는 유일한 변수는 순영업소득(NOI)입니다. 따라서 소유자는 상승하는 시장 가격에 따라 NOI를 높일 수 있는 방법을 찾아야 합니다.

예상할 수 있듯이 높은 자본화 비율은 낮은 자본화 비율보다 유리합니다. 이는 시장 가치가 변화함에 따라 사업 소유자가 유리한 이율을 얻기 위해 투자한 자산에서 얻은 소득을 파악해야 함을 의미합니다.

대소문자 비율 예시

$100,000에 부동산을 구입하고 해당 부동산에서 연간 소득이 $15,000가 될 것으로 예상하면 자본화 비율은 15,000/100,000 또는 15%가 됩니다.

해당 지역의 부동산 가치가 10% 상승하고 다음 해에 귀하의 부동산 가치가 $110,000라고 가정해 보겠습니다. 따라서 두 번째 해의 자본화 비율은 15,000/110,000 또는 13.6%가 됩니다.

이 시점에서 귀하의 자본화 비율은 하락했습니다. 귀하의 지역에서 시장 가치가 계속 상승할 것으로 예상되는 경우 더 많은 수익을 가져오거나 자본화 비율을 다시 올리기 위해 더 많은 비용을 절감하여 NOI를 높이는 것을 고려해야 합니다.

하이라이트

• 백분율로 표시되는 이 비율은 부동산 투자에 대한 투자자의 잠재적 수익 추정치입니다.

• 자본화율은 자산의 순영업이익을 현재 시가로 나누어 계산합니다.

• Cap rate는 유사한 부동산 투자의 상대적 가치를 비교할 때 가장 유용합니다.

자주하는 질문

자본화율과 투자 수익률의 차이점은 무엇입니까?

투자 수익은 특정 기간 동안 투자의 잠재적 수익이 얼마인지 나타냅니다. 자본화 비율은 현재 투자 수익이 얼마인지 또는 실제로 어떻게 되어야 하는지 알려줍니다.

자본화 비율이 높거나 낮은 것이 더 나은가요?

일반적으로 자본화율은 위험의 척도로 볼 수 있습니다. 따라서 더 높거나 더 낮은 캡 레이트가 더 나은지 여부를 결정하는 것은 투자자와 그들의 위험 프로필에 따라 달라집니다. 높은 cap rate는 투자에 더 많은 위험이 있음을 의미하고 낮은 cap 위험은 투자에 더 적은 위험이 있음을 의미합니다.

내 자본화 비율은 어떻게 되어야 합니까?

투자 부동산의 시가총액 비율은 4%에서 10% 사이여야 합니다. 정확한 숫자는 자산의 위치와 투자 가치를 높이는 데 필요한 수익률에 따라 달라집니다.