클론 펀드

클론 펀드란 무엇입니까?

클론 펀드는 성공적인 뮤추얼 펀드의 성과를 모방하도록 전략적으로 설계된 뮤추얼 펀드입니다. 클론 펀드는 더 크고 성공적인 뮤추얼 펀드의 성과를 모델링하기 위해 개발되었습니다.

클론 펀드 이해하기

뮤추얼 펀드는 투자자 자금 을 모아 자산 포트폴리오에 투자함으로써 만들어집니다. 펀드 매니저 는 펀드 운용에 대한 책임 이 있으며, 투자자의 이익을 극대화하기 위해 시간이 지남에 따라 매매할 자산을 선택합니다. 철학과 전략은 각 뮤추얼 펀드를 주도합니다. 그리고 이러한 철학과 전략의 일부 측면은 공개적으로 알려져 있습니다.

예를 들어, 특정 뮤추얼 펀드는 특정 산업 부문에만 초점을 맞추는 것을 목표로 할 수 있습니다. 다른 하나는 환경적으로 책임 있는 회사에만 투자하기로 약속할 수 있습니다.

일부 전략은 뮤추얼 펀드 매니저의 기술과 경험에 맡기며 이러한 전략은 복제하기 어려울 수 있습니다.

캐나다 클론 펀드

캐나다에서 클론 펀드는 약간 다른 측면을 취했습니다. 법률이 캐나다 투자 규칙을 변경한 2005년까지 클론 펀드는 특히 퇴직 투자 계정에 적용되는 해외 콘텐츠 제한을 우회하기 위해 파생 상품을 사용하는 펀드를 지칭했습니다.

투자 스타일, 전략 및 거래 실행의 무수한 차이로 인해 클론 펀드의 성과와 그들이 모방하는 펀드에 뚜렷한 차이가 발생할 수 있습니다.

등록된 퇴직 적금 플랜 에 외국 콘텐츠가 30%로 제한되어 있기 때문에 한때 캐나다에서 인기가 있었습니다 . 2005년의 법률 변경으로 이러한 제한이 없어져 캐나다 투자자들이 국제 포트폴리오 자산에 보다 자유롭게 접근할 수 있게 되었습니다.

2005년 이전에 캐나다 투자자가 이미 S&P 500에 투자하고자 하는 투자 한도의 30%에 도달했다면, 캐나다 뮤추얼 펀드 회사가 제공하는 S&P 500 클론 펀드에 투자하여 해당 제한을 우회할 수 있었습니다. S&P 500. 자산이 캐나다 파생상품으로 구성되었기 때문에 자산은 캐나다 자산으로 분류되었습니다.

특별 고려 사항

투자 전략 을 모방하려는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다 . 예를 들어, 뮤추얼 펀드 회사는 원래 펀드가 너무 커져서 효율적으로 관리할 수 없을 때 복제 펀드를 설립할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 또한 클론 펀드 내에서 다른 가격 구조를 모방하기를 원할 수 있습니다.

클론 펀드의 주요 목표는 원래 펀드의 성과를 일치시키는 것이지만 실제 성과는 여러 요인으로 인해 종종 다를 수 있습니다. 동일한 뮤추얼 펀드 회사 내에서도 펀드의 포트폴리오 관리자가 다를 수 있습니다.

헤지 펀드 진입 가격 이 너무 높기 때문에 헤지 펀드는 복제의 매력적인 후보가 됩니다. 다른 클론 펀드는 워렌 버핏과 같이 매우 성공적인 투자자의 투자 철학과 전략을 모델로 삼을 것입니다. 그러나 폐쇄된 펀드 를 모방하기 위해 다른 클론 펀드가 존재하며 , 신규 투자자에게 일시적으로 또는 영구적으로 폐쇄됩니다.

하이라이트

• 일부 전략은 뮤추얼 펀드 매니저의 기술과 경험에 맡기며 이러한 전략은 복제하기 어려울 수 있습니다.

• 클론 펀드는 더 크고 성공적인 뮤추얼 펀드의 성공을 위해 전략적으로 만들어진 뮤추얼 펀드입니다.

• 법률이 캐나다 투자 규칙을 변경한 2005년까지 캐나다에서는 클론 펀드가 인기가 있었습니다.