Dana Klon

Apakah Dana Klon?

Dana klon ialah dana bersama yang direka secara strategik untuk mencontohi prestasi dana bersama yang berjaya. Dana klon dibangunkan untuk memodelkan prestasi dana bersama yang lebih besar dan lebih berjaya.

Memahami Dana Klon

Dana bersama dicipta dengan mengumpulkan dana pelabur dan melabur wang tersebut dalam portfolio aset. Pengurus dana bertanggungjawab untuk mengendalikan dana, memilih aset yang hendak dibeli atau dijual dari semasa ke semasa untuk memaksimumkan faedah pelabur mereka. Falsafah dan strategi memacu setiap dana bersama. Dan beberapa aspek falsafah dan strategi ini diketahui umum.

Sebagai contoh, dana bersama tertentu mungkin bertujuan untuk hanya menumpukan pada sektor industri tertentu. Seorang lagi mungkin komited untuk hanya melabur dalam syarikat yang bertanggungjawab terhadap alam sekitar.

Sesetengah strategi diserahkan kepada kemahiran dan pengalaman pengurus dana bersama, dan strategi ini boleh menjadi cabaran untuk ditiru.

Dana Klon Kanada

Di Kanada, dana klon mengambil aspek yang sedikit berbeza. Sehingga 2005, apabila undang-undang mengubah peraturan pelaburan Kanada, dana klon secara khusus merujuk kepada dana yang menggunakan derivatif untuk memintas sekatan kandungan asing yang mengawal akaun pelaburan persaraan.

Pelbagai perbezaan dalam gaya pelaburan, strategi dan pelaksanaan perdagangan boleh menyebabkan perbezaan yang berbeza dalam prestasi dana klon dan dana yang dicontohi.

Dana klon pernah popular di Kanada kerana jumlah kandungan asing dalam pelan simpanan persaraan berdaftar dihadkan kepada 30% kandungan asing. Perubahan perundangan pada tahun 2005 menghapuskan sekatan ini, membuka lebih banyak akses terbuka kepada pelabur Kanada kepada aset portfolio antarabangsa.

Sebelum 2005, jika pelabur Kanada telah mencapai had pelaburan 30% yang ingin melabur dalam S&P 500, mereka boleh mengatasi sekatan itu dengan melabur dalam dana klon S&P 500 yang ditawarkan oleh syarikat dana bersama Kanada untuk meniru prestasi S&P 500. Memandangkan aset terdiri daripada derivatif Kanada, aset tersebut diklasifikasikan sebagai harta Kanada.

Pertimbangan Khas

Terdapat banyak sebab dana atau pengurus dana mungkin ingin meniru strategi pelaburan dana lain. Sebagai contoh, syarikat dana bersama boleh memilih untuk menubuhkan dana klon apabila dana asal telah berkembang terlalu besar untuk diuruskan dengan cekap. Dana bersama mungkin juga ingin meniru struktur harga yang berbeza dalam dana klon.

Objektif utama dana klon adalah untuk memadankan prestasi dana asal, walaupun prestasi sebenar selalunya berbeza disebabkan oleh beberapa faktor. Walaupun dalam syarikat dana bersama yang sama, pengurus portfolio untuk dana mungkin berbeza.

Oleh kerana harga kemasukan ke dana lindung nilai terlalu tinggi untuk kebanyakan pelabur, dana lindung nilai menjadi calon yang menarik untuk pengklonan. Dana klon lain akan memodelkan diri mereka pada falsafah pelaburan dan strategi pelabur yang sangat berjaya seperti Warren Buffett. Namun, dana klon lain wujud untuk mencontohi dana tertutup,. ditutup buat sementara atau kekal kepada pelabur baharu.

Sorotan

Beberapa strategi diserahkan kepada kemahiran dan pengalaman pengurus dana bersama, dan strategi ini boleh menjadi cabaran untuk ditiru.
Dana klon ialah dana bersama yang diwujudkan secara strategik untuk melaksanakan sebagai kejayaan dana bersama yang lebih besar dan lebih berjaya.
Sehingga 2005, apabila undang-undang mengubah peraturan pelaburan Kanada, dana klon popular di Kanada.