Klon Fonu

Klon Fonu Nedir?

Klon fonu, başarılı bir yatırım fonunun performansını taklit etmek için stratejik olarak tasarlanmış bir yatırım fonudur. Klon fonlar, daha büyük ve daha başarılı yatırım fonlarının performansını modellemek için geliştirilmiştir.

Klon Fonlarını Anlama

Yatırım fonları, yatırımcı fonlarının bir havuzda toplanması ve bu parayı bir varlık portföyüne yatırmasıyla oluşturulur. Fon yöneticisi,. yatırımcılarının faydalarını en üst düzeye çıkarmak için zaman içinde hangi varlıkların satın alınacağını veya satılacağını seçerek fonun işletilmesinden sorumludur. Felsefe ve strateji, her bir karşılıklı fonu yönlendirir. Ve bu felsefelerin ve stratejilerin bazı yönleri halk tarafından bilinmektedir.

Örneğin, belirli bir yatırım fonu yalnızca belirli bir endüstri sektörüne odaklanmayı hedefleyebilir. Bir diğeri yalnızca çevreye duyarlı şirketlere yatırım yapmayı taahhüt edebilir.

Bazı stratejiler yatırım fonu yöneticisinin becerilerine ve deneyimine bırakılmıştır ve bu stratejilerin tekrarlanması zor olabilir.

Kanada Klon Fonları

Kanada'da klon fonları biraz farklı bir boyut kazandı. 2005 yılına kadar, mevzuat Kanada yatırım kurallarını değiştirdiğinde, klon fonları özellikle emeklilik yatırım hesaplarını yöneten yabancı içerik kısıtlamasını atlamak için türevleri kullanan fonlara atıfta bulunuyordu.

Yatırım tarzı, strateji ve ticaret uygulamasındaki sayısız farklılıklar, klon fonlarının performanslarında ve taklit ettikleri fonlarda belirgin farklılıklara neden olabilir.

Klon fonları bir zamanlar Kanada'da popülerdi çünkü kayıtlı emeklilik tasarruf planlarındaki yabancı içerik miktarı %30 yabancı içerikle sınırlıydı. 2005'teki mevzuat değişiklikleri bu kısıtlamayı ortadan kaldırarak Kanadalı yatırımcılara uluslararası portföy varlıklarına daha açık erişim sağladı.

2005'ten önce, Kanadalı bir yatırımcı S&P 500'e yatırım yapmak isteyen %30'luk yatırım sınırına zaten ulaşmışsa, Kanadalı bir yatırım fonu şirketi tarafından sunulan bir S&P 500 klon fonuna yatırım yaparak kısıtlamayı aşabilirdi. S&P 500. Varlıklar Kanada türevlerinden oluştuğu için, varlıklar Kanada mülkü olarak sınıflandırıldı.

Özel Hususlar

yatırım stratejisini tekrarlamak istemesinin birçok nedeni vardır . Örneğin, bir yatırım fonu şirketi, orijinal fon verimli bir şekilde yönetilemeyecek kadar büyüdüğünde klon fonları kurmayı seçebilir. Yatırım fonu ayrıca klon fonu içinde farklı bir fiyatlandırma yapısını taklit etmek isteyebilir.

Bir klon fonunun birincil amacı, orijinal fonun performansıyla eşleşmektir, ancak gerçek performans genellikle birkaç faktörden dolayı farklılık gösterebilir. Aynı yatırım fonu şirketi içinde bile, fonların portföy yöneticileri farklı olabilir.

Hedge fonlara giriş fiyatı birçok yatırımcı için çok yüksek olduğundan, hedge fonlar klonlama için cazip adaylar haline geliyor. Diğer klon fonları, kendilerini Warren Buffett gibi son derece başarılı yatırımcıların yatırım felsefeleri ve stratejileri üzerinde modelleyecek. Yine de, yeni yatırımcılara geçici veya kalıcı olarak kapatılan kapalı fonları taklit etmek için başka klon fonları var .

Öne Çıkanlar

Bazı stratejiler yatırım fonu yöneticisinin beceri ve deneyimine bırakılmıştır ve bu stratejilerin tekrarlanması zor olabilir.
Bir klon fonu, daha büyük ve daha başarılı bir yatırım fonunun başarısı olarak gerçekleştirmek için stratejik olarak oluşturulmuş bir yatırım fonudur.
Mevzuatın Kanada yatırım kurallarını değiştirdiği 2005 yılına kadar, klon fonları Kanada'da popülerdi.