펀드 매니저

펀드매니저란?

펀드 매니저는 펀드의 투자 전략 을 실행하고 포트폴리오 거래 활동 을 관리할 책임이 있습니다. 펀드는 1인이 운용하거나 2인이 공동 운용을 하거나 3인 이상의 팀이 운용할 수 있습니다.

관리 자산 (AUM) 의 일정 비율인 작업에 대한 수수료를 받습니다 . 그들은 뮤추얼 펀드, 연기 펀드, 신탁 펀드 및 헤지 펀드 와 함께 펀드 관리에서 일하고 있습니다.

투자자는 펀드 투자를 고려하기 전에 펀드 매니저의 투자 스타일을 충분히 검토해야 합니다.

펀드매니저에 대한 이해

투자 관리 결정을 신뢰한다는 것입니다. 이것이 펀드 매니저가 투자 및 금융 세계에서 중요한 역할을 하는 이유입니다. 그들은 투자자들에게 그들의 돈이 전문가의 손에 있다는 것을 알기 때문에 마음의 평화를 제공합니다.

펀드의 성과는 시장의 힘과 많은 관련이 있을 수 있지만 관리자의 기술도 기여 요인입니다. 고도로 훈련된 관리자는 펀드가 경쟁업체와 벤치마크 지수를 능가하도록 이끌 수 있습니다. 이러한 종류의 펀드 매니저를 액티브 또는 알파 매니저라고 하고 뒷자리에 접근하는 사람들을 패시브 펀드 매니저라고 합니다.

펀드 매니저는 일반적으로 뮤추얼 펀드 또는 연금을 감독하고 방향을 관리합니다. 그들은 또한 투자 분석가 팀을 관리할 책임이 있습니다. 이것은 펀드 매니저가 훌륭한 비즈니스, 수학 및 대인 기술을 가지고 있어야 함을 의미합니다.

펀드매니저의 주요 업무에는 기존 및 잠재 고객뿐 아니라 팀과의 회의가 포함됩니다. 펀드매니저는 펀드의 성공을 책임지기 때문에 기업을 조사하고 금융산업과 경제를 공부해야 합니다. 업계 동향에 대한 최신 정보는 펀드 매니저가 펀드의 목표와 일치하는 주요 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

투자자는 펀드에 투자하기 전에 펀드 운용사의 투자 스타일이 자신의 투자 스타일과 호환되는지 검토해야 합니다.

펀드 관리의 길

펀드 관리 직위(뮤추얼 펀드, 연기금, 신탁 펀드 또는 헤지 펀드 )에 대한 자격을 얻으려면 개인 은 높은 수준의 교육 및 전문 자격과 적절한 투자 관리 경험이 있어야 합니다. 투자자는 해당 펀드의 운용 기간이 성과 기간과 일치하는 펀드 매니저와 함께 장기적이고 일관된 펀드 성과를 찾아야 합니다.

대부분의 펀드 매니저 는 포트폴리오의 주요 종목 선정자가 되기 위한 첫 번째 단계로 공인 재무 분석가 (CFA) 지정을 추구하는 경우가 많습니다. CFA 후보자는 투자 분석 및 포트폴리오 관리와 관련된 엄격한 과정을 거칩니다.

일반적으로 이러한 분석가는 투자 아이디어 및 후속 매수, 매도 또는 보유 권장 사항에 대한 개별 조사를 통해 포트폴리오 관리자 를 지원합니다. 펀드에서 수년간 일한 후 펀드 운영 및 관리 스타일에 대한 지식은 애널리스트의 경력 경로에 도움이 됩니다. 성공적인 CFA는 기회가 발생할 경우 관리자에게 내부 승진을 위한 양질의 사례를 구축합니다.

펀드매니저의 책임

주식,. 채권 또는 기타 유가 증권을 조사하고 결정한 다음 매매합니다.

더 큰 펀드의 경우, 펀드 매니저는 일반적으로 이러한 활동 중 일부를 수행하는 분석가 와 트레이더 로 구성된 지원 직원을 두고 있습니다. 일부 투자 회사의 여러 관리자는 고객 자금을 감독하며 각 관리자는 일부를 책임지거나 위원회를 통해 결정을 내릴 수 있습니다.

펀드 매니저의 다른 책임에는 펀드가 고객을 위해 얼마나 잘 수행하고 있는지에 대한 보고서 준비, 잠재 고객이 펀드의 위험과 목표를 알 수 있도록 보고서를 개발하고, 고객으로 적합한 고객과 회사를 식별하는 것이 포함됩니다.

활성 대 패시브 매니저

액티브 펀드 매니저 는 동료 및 벤치마크 지수를 능가하려고 노력합니다. 액티브 펀드 운용에 참여하는 운용사는 시장 동향을 연구하고 경제 데이터를 분석하며 회사 뉴스를 최신 상태로 유지합니다.

이 연구를 기반으로 그들은 더 큰 수익을 얻기 위해 주식, 채권 및 기타 자산을 사고파고 있습니다. 이러한 펀드 매니저는 지속적으로 보유 자산을 변경하여 펀드에서 보다 적극적인 역할을 수행하기 때문에 일반적으로 더 높은 수수료를 부과합니다. 많은 뮤추얼 펀드가 적극적으로 관리되기 때문에 수수료가 일반적으로 높은 이유를 설명합니다.

반면에 패시브 펀드 매니저 는 벤치마크 지수에 포함된 증권을 거래합니다. 이러한 종류의 펀드 매니저는 포트폴리오에 기초 지수와 동일한 가중치를 적용합니다. 패시브 펀드 매니저는 지수를 능가하려고 하기보다는 일반적으로 수익률을 반영하려고 합니다. 많은 상장지수펀드 (ETF) 및 인덱스 뮤추얼펀드는 수동적으로 관리되는 것으로 간주됩니다. 이러한 투자에 대한 수수료는 일반적으로 펀드 매니저 측과 관련된 전문 지식이 많지 않기 때문에 훨씬 저렴합니다.

주목할만한 뮤추얼 펀드 매니저

Fidelity Investments의 Magellan Fund가 시범 운영한 역사상 가장 상징적인 펀드 매니저 중 한 명입니다. Peter Lynch 는 1977년부터 1990년까지 회사의 주목할만한 주식 포트폴리오를 관리했습니다. Lynch는 자신이 가장 편안하게 여기는 업종의 주식을 선택하는 것을 지지했습니다. Magellan의 수석은 재임 기간 동안 연간 29%의 놀라운 평균 수익을 거두어 AUM을 2천만 달러에서 140억 달러로 늘렸습니다.

가장 오래 근무한 펀드 매니저 중 한 명은 85세의 Albert "Ab" Nicholas입니다. Nicholas Company의 설립자이자 노련한 포트폴리오 매니저인 그는 1969년 7월 14일부터 5성급 Morningstar Nicholas Fund를 운용해 왔으며 2008년부터 2014년까지 매년 S&P 500 지수를 1위를 기록했습니다.

헤지펀드 아이콘

공인 투자자 에게만 큰 투자 최소 금액을 요구한다는 점에서 뮤추얼 펀드와 다릅니다 . Ken Griffin의 Citadel Global Equities 헤지 펀드는 2018년 수수료 후 거의 6%의 수익을 올렸습니다.

Griffin은 2018년 현재 91억 달러의 순자산을 가지고 있습니다. 1980년대 하버드 기숙사에서 주식을 사고파는 Griffin 은 1990년에 400만 달러로 Citadel을 시작하면서 사모 펀드 관리의 세계로 뛰어 들었습니다.

##하이라이트

• 펀드매니저는 액티브매니저와 패시브매니저로 나뉩니다.

• 펀드 매니저는 펀드의 투자 전략을 실행하고 거래 활동을 관리하는 책임이 있습니다.

• 대부분의 펀드매니저는 교육 수준이 높고 전문 자격을 갖추고 있으며 운용 경험이 있습니다.

• 그들은 뮤추얼 펀드 또는 연금을 감독하고, 분석가를 관리하고, 연구를 수행하고, 중요한 투자 결정을 내립니다.