상품 담보부 채권

상품 담보부 채권이란 무엇입니까?

이표 지불 및/또는 원금 이 기초 상품 의 가격에 직접 연결 되는 일종의 부채 증권 입니다.

상품 담보부 채권 이해

대부분의 채권은 구매 시점에 결정된 고정 가치가 있습니다. 이 가치는 채권의 액면가 와 이자율 (쿠폰)의 조합으로 발행 시 설정됩니다. 상품 담보부 채권은 이자 지급 또는 액면가가 기초 상품의 가격에 따라 달라질 수 있는 경우 발행됩니다.

따라서 상품 담보부 채권은 기초 상품의 가격이 오르거나 내릴 때 가치 변동을 경험하게 됩니다. 채권 발행자 는 상품 가격에 따라 채권 가치가 어떻게 변할지 결정합니다. 예를 들어, 발행자는 금 담보부 채권의 원금을 $1,000 또는 금 1온스의 시장 가격 중 만기 시 더 높은 가격에 묶을 수 있습니다.

채권 보유자에게 안정적인 수입원을 제공하는 것 외에도 상품 담보부 채권은 기초 상품의 가격이 오를 것이라고 믿는 투자자들에게 투기 수단이 된다는 추가적인 매력이 있습니다. 또한 상품 담보부 채권은 인플레이션 을 헤지 하는 데 자주 사용됩니다 .

상품 담보부 채권은 만기가 5년 이상인 경향이 있습니다. 장기부채로 분류되는 이 채권은 발행회사에 중요한 자금조달원으로 작용합니다. 상품 담보부 채권은 일반적으로 일반 채권보다 낮은 쿠폰 이자율을 지불합니다. 투자자는 상품 가치가 상승하면 더 많은 수익을 올릴 수 있기 때문입니다.

상품 담보부 채권은 일반적으로 관련 상품을 생산하는 회사에서 발행합니다. 예를 들면 석유, 금, 석탄에 연결된 채권이 있습니다. 또한 상품 담보부 채권에는 일반적으로 발행자가 만기 전에 발행을 상환할 수 있는 콜 옵션 이 있습니다. 이 기능은 상품 가격이 크게 상승하는 경우 발행인이 투자자에게 지나치게 많은 금액을 지불하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

상품 담보부 채권 위험

상품은 변동성이 크므로 가격이 크게 변동할 수 있습니다. 따라서 상품 담보부 채권은 일반적으로 일반 채권보다 투자자에게 더 높은 수준의 위험을 수반합니다. 일반 채권은 일반적으로 위험이 거의 또는 전혀 없이 미리 결정된 수익률 을 원하는 투자자에게 어필합니다 . 상품 담보부 채권은 이러한 안전을 제공하지 않습니다. 대신, 그들은 어느 정도의 위험을 감수할 의향이 있는 투기 에 관심이 있는 투자자에게 어필합니다. 상품의 가치가 하락하는 경우 채권 보유자는 채권의 쿠폰 이자율이나 액면가가 하락하여 전체 수익률을 낮출 수 있습니다.

하이라이트

• 상품 담보부 채권은 기초 상품의 가격이 이표 지급 및/또는 원금에 직접적인 영향을 미치는 채무 증권입니다.

• 투자자들은 상품 가치가 상승하면 더 많은 수익을 올릴 수 있기 때문에 상품 담보부 채권은 일반적으로 일반 채권보다 낮은 쿠폰 이자율을 지불합니다.

• 상품 담보부 채권은 채권 보유자에게 안정적인 수입원을 제공할 뿐만 아니라 상품 가격이 오를 것이라고 추측하는 투자자에게 수익성 있는 수단이 될 수 있습니다.