복합 수익

복합 수익률이란 무엇입니까?

복합 수익률은 일반적으로 백분율로 표시되는 수익률로,. 일정 기간 동안 일련의 손익이 원래 자본 금액에 미치는 누적 효과를 나타냅니다. 복합 수익률 은 일반적으로 연간 기준으로 표시됩니다. 즉, 보고되는 백분율 숫자는 시간이 지남에 따라 자본이 복리화된 비율을 나타냅니다.

연 단위로 표현하면 복합 수익률을 CAGR( 연간 복합 성장률)이라고 합니다.

투자 펀드 가 지난 5년 동안 연 10%의 복리 수익을 냈다고 주장하는 경우 , 이는 5년 차 말에 펀드의 자본이 보유 중인 펀드와 동일한 규모로 성장했음을 의미합니다. 매년 초에 매년 말까지 정확히 10%의 수익을 올렸습니다.

복합 수익률 이해하기

복합 수익률은 평균 수익률보다 시간 경과에 따른 투자 수익률에 대한 훨씬 더 정확한 측정으로 간주됩니다. 이는 평균 연간 수익률 이 복리로 적용되지 않아 투자자의 실제 수익률이 크게 왜곡 표시되기 때문입니다. 평균 수익률은 수익률의 성장이나 감소를 과대평가하거나 과소평가합니다. 실제로 복리 수익률은 수익률을 높이거나 낮출 수 있는 변동성을 계산에서 고려하도록 합니다.

복합 수익의 예

예를 들어 $1,000의 초기 투자로 시작했다고 가정합니다. 1,000에 1.1을 5번 곱하면 $1,000 x (1.1)⁵, 약 $1,611이 됩니다. 1,000달러의 투자가 5년이 끝날 때까지 1,611달러의 가치가 있다면 그 투자는 5년 동안 연간 10%의 복합 수익을 창출했다고 말할 수 있습니다.

수학은 다음과 같습니다.

• 1년차: $1,000 x 10% = $1,100

• 2년차: $1,100 x 10% = $1,210

• 3년차: $1,210 x 10% = $1,331

• 4년차: $1,331 x 10% = $1,464.10

• 5년차: $1,464 x 10% = $1,610.51

그러나 이것이 투자가 실제로 5년마다 10%씩 평가되었다는 것을 의미하지는 않습니다. 5년 후 $1,611의 최종 가치로 이어지는 성장 패턴은 연간 10%의 수익에 해당합니다. 투자가 처음 4년 동안 아무 소득도 얻지 못했다가 마지막 해에 611달러를 벌었다고 가정합니다(연도의 수익률 61.1%). 최종 금액은 $1,000가 매년 꾸준히 10%씩 상승했을 경우 성장했을 금액과 여전히 동일하기 때문에 이는 5년 측정 기간 동안 10%의 연간 복합 수익률과 동일합니다.

위의 예에서 설명한 투자에 대한 수익이 평균 수익을 사용하여 계산된 경우 잘못된 백분율이 됩니다. 위의 투자가 처음 4년 동안 아무 소득도 얻지 못했지만 5년 차에 61.1%를 얻은 경우 평균 수익은 (0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12.22%로 계산됩니다.

하이라이트

• 복합 수익률은 누적된 일련의 시간 동안 자본에 대한 수익률입니다.

• 복합 수익률은 평균 수익률과 비교하여 일정 기간 동안 투자의 성장 또는 감소를 계산하는 더 정확한 측정입니다.