عائد مركب

ما هو العائد المركب؟

العائد المركب هو معدل العائد ، الذي يتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية ، والذي يمثل التأثير التراكمي لسلسلة من المكاسب أو الخسائر على المبلغ الأصلي لرأس المال خلال فترة زمنية. عادة ما يتم التعبير عن العوائد المركبة بعبارات سنوية ، مما يعني أن النسبة المئوية التي يتم الإبلاغ عنها تمثل المعدل السنوي الذي يتراكم فيه رأس المال بمرور الوقت.

عندما يتم التعبير عنها بعبارات سنوية ، يمكن الإشارة إلى العائد المركب على أنه معدل النمو السنوي المركب (CAGR).

إذا ادعى صندوق استثمار أنه أنتج عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 10٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فهذا يعني أنه في نهاية عامه الخامس ، نما رأس مال الصندوق إلى حجم مساوٍ لما سيكون عليه الحال إذا كانت الأموال المتاحة في بداية كل عام حصلوا على 10٪ بالضبط بنهاية كل عام.

فهم العائد المركب

يُنظر إلى العائد المركب على أنه مقياس أكثر دقة لأداء عائد الاستثمار بمرور الوقت من متوسط العائد. وذلك لأن متوسط العائد السنوي لا يدخل حيز التنفيذ ، مما يؤدي إلى خطأ إجمالي في العوائد الفعلية للمستثمر. متوسط العوائد إما أن يبالغ في تقدير النمو أو يقلل من شأنه أو ينخفض في العوائد. في الواقع ، تضمن العوائد المركبة أن التقلبات ، التي يمكن أن تضخم أو تنكمش العوائد ، يتم احتسابها في الحسابات.

مثال على العائد المركب

على سبيل المثال ، لنفترض أنك بدأت باستثمار أولي قدره 1000 دولار. إذا قمت بضرب 1000 في 1.1 خمس مرات ، أي 1000 دولار × (1.1) ^ 5 ^ ، فسينتهي بك الأمر بحوالي 1611 دولارًا. إذا انتهى الأمر باستثمار بقيمة 1000 دولار إلى 1.611 دولارًا بحلول نهاية خمس سنوات ، فيمكن القول إن الاستثمار قد ولّد عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 10 ٪ خلال فترة الخمس سنوات.

ها هي الرياضيات:

• السنة الأولى: 1000 دولار × 10٪ = 1100 دولار

• السنة الثانية: 1100 دولار × 10٪ = 1210 دولار

• السنة الثالثة: 1210 دولارًا × 10٪ = 1331 دولارًا

• السنة 4: 1331 دولارًا × 10٪ = 1464.10 دولارًا

• السنة الخامسة: 1464 دولارًا × 10٪ = 1610.51 دولارًا

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن الاستثمار قد تم تقديره فعليًا بنسبة 10٪ خلال كل من السنوات الخمس. أي نمط من النمو أدى إلى قيمة نهائية قدرها 1،611 دولارًا بعد خمس سنوات سيعادل 10٪ عائد سنوي. لنفترض أن الاستثمار لم يربح شيئًا خلال السنوات الأربع الأولى ، ثم حقق 611 دولارًا في عامه الأخير (عائد بنسبة 61.1٪ عن العام). لا يزال هذا مساويًا لعائد سنوي مركب بنسبة 10٪ على مدى فترة القياس البالغة خمس سنوات ، نظرًا لأن المبلغ النهائي لا يزال مساوياً لما كان يمكن أن ينمو إليه 1000 دولار إذا كان قد ارتفع بنسبة 10٪ ثابتة كل عام.

إذا تم حساب عوائد الاستثمار الموصوف في المثال أعلاه باستخدام متوسط العوائد ، فسينتهي الأمر بنسبة غير صحيحة. إذا لم يكتسب الاستثمار أعلاه شيئًا في السنوات الأربع الأولى ، ولكنه حصل على 61.1٪ في عامه الخامس ، فسيتم حساب متوسط العائد على النحو التالي: (0٪ + 0٪ + 0٪ + 0٪ + 61.1٪) / 5 = 12.22٪

يسلط الضوء

• العائد المركب هو معدل العائد لرأس المال على مدى سلسلة زمنية تراكمية.

• العوائد المركبة هي مقياس أكثر دقة مقارنة بمتوسط العوائد لحساب النمو أو الانخفاض في الاستثمار خلال فترة زمنية.