복합 연간 성장률(CAGR)

CAGR이라고도 하는 복합 연간 성장률은 12개월 이상에 걸쳐 계산된 평균 투자 성장률입니다. CAGR은 의도된 기간 동안 돈이 추가되거나 제거되지 않은 단일 투자에 대해서만 계산됩니다.

하이라이트

• 평활 수익률을 측정합니다.

• 따라서 CAGR은 시간 경과에 따라 또는 벤치마크와 비교하여 다양한 투자가 수행된 방식을 평가하는 좋은 방법입니다.

• 단, CAGR은 투자위험을 반영하지 않음.

• 투자자는 두 개 이상의 대안의 CAGR을 비교하여 한 주식이 동료 그룹 또는 시장 지수의 다른 주식에 비해 얼마나 잘 수행되었는지 평가할 수 있습니다.

• 복합 연간 성장률(CAGR)은 시간이 지남에 따라 가치가 상승하거나 하락할 수 있는 모든 것에 대한 수익을 계산하고 결정하는 가장 정확한 방법 중 하나입니다.

자주하는 질문

CAGR이 음수일 수 있습니까?

예. 음의 CAGR은 이익이 아니라 시간 경과에 따른 손실을 나타냅니다.

위험 조정 CAGR이란 무엇입니까?

다양한 투자 대안 간의 성과 및 위험 특성을 비교하기 위해 투자자는 위험 조정 CAGR을 사용할 수 있습니다. 위험 조정 CAGR을 계산하는 간단한 방법은 CAGR에 1에서 투자의 표준 편차 를 뺀 값을 곱하는 것 입니다. 표준 편차(즉, 위험)가 0이면 위험 조정 CAGR이 영향을 받지 않습니다. 표준 편차가 클수록 위험 조정 CAGR이 낮아집니다.

CAGR과 성장률의 차이점은 무엇입니까?

CAGR과 성장률의 주요 차이점은 CAGR은 성장률이 매년 반복되거나 "복합"된다고 가정하지만 전통적인 성장률은 그렇지 않다는 것입니다. 많은 투자자들은 연도별 성장률의 변동성을 완화하기 때문에 CAGR을 선호합니다. 예를 들어, 수익성이 높고 성공적인 회사라도 수명 동안 몇 년 동안 실적이 좋지 않을 수 있습니다. 이러한 나쁜 해는 개별 연도의 성장률에 큰 영향을 미칠 수 있지만 회사의 CAGR에는 상대적으로 작은 영향을 미칩니다.

좋은 CAGR이란 무엇입니까?

좋은 CAGR로 간주되는 것은 컨텍스트에 따라 다릅니다. 그러나 일반적으로 투자자는 기회 비용과 투자의 위험성을 고려하여 이를 평가합니다. 예를 들어, 회사가 평균 CAGR이 30%에 가까운 산업에서 25% 성장한 경우 그 결과가 상대적으로 좋지 않게 보일 수 있습니다. 그러나 산업 전반의 성장률이 10% 또는 15%와 같이 더 낮으면 CAGR이 매우 인상적일 수 있습니다. 일반적으로 CAGR은 높을수록 좋습니다.

복합 연간 성장률(CAGR)의 예는 무엇입니까?

CAGR은 시간이 지남에 따라 양이 증가한 비율을 계산하기 위해 투자자가 사용하는 측정입니다. "복합"이라는 단어는 CAGR이 시간이 지남에 따라 복리 또는 재투자의 효과를 고려한다는 사실을 나타냅니다. 예를 들어 10년 동안 300만 달러에서 3000만 달러로 매출이 증가한 회사가 있다고 가정합니다. 이 시나리오에서 CAGR은 약 25.89%가 됩니다.