신용 향상

신용 향상이란 무엇입니까?

신용 강화는 일반적으로 부채 상환을 위한 더 나은 조건을 얻기 위해 비즈니스의 신용 위험 프로필을 개선하기 위한 전략입니다.

금융 산업에서 신용 강화는 특정 구조화 금융 상품의 투자자에 대한 위험을 줄이는 데 사용될 수 있습니다.

[중요: 신용 강화는 회사 부채의 부도 위험을 줄여줌으로써 더 낮은 이자율을 받을 수 있습니다.]

신용 향상에 대한 이해

신용 강화에 관여하는 사업은 대출 기관이 의무를 다할 것이라는 확신을 주는 것입니다. 이것은 다양한 방법으로 달성할 수 있습니다:

• 추가 담보 제공

• 보험금 지급을 통해

• 제3자 보증을 주선함으로써

회사는 또한 현금 보유액을 늘리거나 부채 상환 능력을 입증하기 위해 기타 내부 조치를 취할 수 있습니다. 신용 강화는 회사 부채의 신용 위험/부도 위험을 줄여서 더 낮은 이자율을 받을 수 있습니다.

채권 발행의 신용 강화

채권을 발행하여 현금을 조달하는 회사는 신용 강화를 사용하여 투자자에게 지불해야 하는 이자율을 낮출 수 있습니다. 회사가 은행으로부터 일부 상환을 보증하는 보증을 받을 수 있다면 채권 발행에 대한 등급은 BBB에서 AA로 향상될 수 있습니다. 은행보증은 채권발행의 원리금에 대한 안전성을 높였습니다. 발행인은 이제 채권에 대해 약간 더 낮은 이자율을 제공함으로써 돈을 절약할 수 있습니다.

구조화 상품에 대한 신용 강화

구조화 상품은 모기지 또는 신용 카드 미수금과 같은 기초 자산에서 가치를 얻습니다. 이러한 자산 중 일부는 다른 자산보다 위험합니다. 이러한 투자 상품의 경우 신용 강화는 기본 대출의 채무 불이행으로 인한 잠재적 손실을 흡수하는 쿠션 역할을 합니다.

주요 내용

• 비즈니스에서 신용보강은 기업의 신용도를 높이고 차입 비용을 줄이는 데 사용됩니다.

• 금융 서비스에서 신용 강화는 투자의 일부 잠재적 위험으로부터 투자자를 보호하는 데 사용됩니다.

• 어느 경우든 위험에 대한 보험은 신용 강화의 한 형태가 될 수 있습니다.

특별 고려 사항

신용 강화는 구조화 금융 거래의 핵심 부분입니다. 다음은 사용되는 신용 향상의 여러 유형입니다.

종속 또는 트랜칭

자산유동화증권 (ABS) 과 같은 증권화된 금융 상품 은 각각 고유한 신용 등급이 있는 증권의 클래스 또는 트랜치로 발행됩니다. 트렌치는 가장 고위급에서 가장 하위 또는 하급급으로 분류됩니다.

신용 향상은 가장 높은 등급의 트랜치에 첨부되어 구매자에게 기본 자산에 대한 상환 청구에서 우선권을 부여합니다. 주니어 트랜치는 가장 큰 위험을 감수하고 가장 높은 수익률을 지불합니다. 풀의 대출이 부도가 나면 손실은 주니어 트랜치에 의해 흡수됩니다.

보증 채권

이러한 채권 또는 보험 증권은 손실에 대해 자산 담보 증권을 상환하기 위해 보험 회사에서 제공합니다. 보증인과 결합된 ABS는 보증인의 발행인과 거의 동일한 등급을 갖습니다.

신용장

은행은 신용장을 발행자에게 담보의 현금 부족분을 정해진 금액까지 상환하겠다는 약속으로 발행합니다.

포장된 증권

보험 회사와 같은 제3자는 대출에 대한 일정 금액의 이자 또는 원금을 상환하거나 포트폴리오의 일부 채무 불이행 대출을 다시 매입하는 데 동의함으로써 손실에 대한 보안을 보장합니다.

과잉담보

기초 대출 포트폴리오의 액면가가 담보로 제공되는 증권보다 크므로 발행된 증권은 담보 가 초과 됩니다. 기초 대출에 대한 지불금 중 일부가 연체되거나 연체된 경우에도 자산 담보부 증권에 대한 원금 및 이자를 계속 지불할 수 있습니다.