과잉 담보(OC)

과잉 담보란 무엇입니까?

과잉 담보(OC)는 채무 불이행 시 잠재적 손실을 충당하기에 충분한 가치 이상의 담보를 제공하는 것입니다.

예를 들어, 대출을 원하는 사업주는 빌린 금액보다 10% 또는 20% 더 많은 자산이나 장비를 제공할 수 있습니다. 같은 이유로 채권을 발행하는 회사에서 과잉 담보를 사용할 수 있습니다.

금융 서비스 산업에서는 모기지 담보부 증권과 같은 상품의 위험을 상쇄하기 위해 과잉 담보가 사용됩니다. 이 경우 유가 증권에 포함된 개별 대출의 불이행으로 인한 자본 손실을 완충하기 위해 추가 자산이 유가 증권에 추가됩니다.

어떤 경우든 과잉 담보의 목적은 투자자의 위험을 줄임으로써 차용인 또는 증권 발행인의 신용 등급이나 신용 프로필을 높이는 것입니다.

과잉 담보(OC) 이해

증권화 는 대출과 같은 자산 모음을 투자 또는 증권으로 변환하는 관행입니다. 주택 담보 대출과 같은 일반 은행 대출은 은행에서 판매하여 금융 기관에 발행한 다음 이를 증권화 투자로 재판매할 수 있도록 포장합니다.

어쨌든 이들은 유동 자산이 아니라 이자 발생 부채입니다. 금융 용어로는 자산유동화증권 (ABS)입니다. 주거 또는 상업 모기지, 학자금 대출, 자동차 대출 및 신용 카드 부채를 포함하여 거의 모든 종류의 부채가 유동화될 수 있습니다.

###신용 향상

상품 증권화의 핵심 단계는 적절한 신용 강화 수준을 결정하는 것입니다. 이는 구조화 금융 상품의 신용 프로파일을 개선하기 위한 위험 감소를 의미합니다. 신용 프로필이 높을수록 신용 등급이 높아져 유동화 자산의 구매자를 찾는 데 핵심이 됩니다.

모든 증권화 상품의 투자자는 기초 자산에 대한 채무 불이행 위험에 직면합니다. 신용 강화는 증권이 기초 대출에 대한 채무 불이행으로 인한 손실을 흡수할 수 있도록 하는 재정적 완충 장치로 생각할 수 있습니다.

10% ~ 20%

신용 프로필을 개선하기 위해 필요한 과잉 담보 금액에 대한 경험 법칙.

과잉 담보화는 신용 향상을 위해 사용될 수 있는 기술 중 하나입니다. 이 경우 발행인은 대출금을 초과하는 가치를 지닌 자산이나 담보물로 대출금을 뒷받침합니다. 이는 채권자의 신용 위험 을 제한하고 대출에 할당된 신용 등급을 향상시킵니다.

엄지손가락의 법칙

담보부 증권 (ABS) 의 금액보다 클 때 달성됩니다 . 따라서 기초 대출의 일부 지불이 지연되거나 채무 불이행 상태가 되더라도 자산 담보 증권에 대한 원금 및이자 지불은 여전히 초과 담보로 이루어질 수 있습니다.

일반적으로 자산 풀의 기초가 되는 가치는 발행된 유가 증권의 가격보다 10%에서 20% 더 높습니다. 예를 들어, 모기지 담보부 증권 발행의 원금이 1억 달러인 반면, 발행의 기초가 되는 모기지의 원금 가치는 1억 2천만 달러일 수 있습니다.

주의 사항

많은 자산 담보부 증권이 2008년 금융 위기 당시 과도하게 담보로 설정되었다는 점에 유의해야 합니다. 실제로 담보로 사용된 자산의 가치는 제시된 것보다 훨씬 낮거나 차용인이 채무 불이행 위험이 예상보다 훨씬 높거나 둘 다였습니다. 이는 2008년 서브프라임 위기로 이어졌습니다.

##하이라이트

• 자산유동화증권 발행자는 잠재적 투자자에 대한 위험을 줄이기 위해 과잉담보를 사용할 수 있습니다.

• 두 경우 모두 과도한 담보로 인해 차용인 또는 부채 발행인의 신용 등급이 향상될 수 있습니다.

• 차용인은 더 나은 대출 조건을 얻기 위해 과잉 담보를 사용할 수 있습니다.