옵션 청산 공사(OCC)

옵션 청산 공사(OCC)란 무엇입니까?

OCC(Options Clearing Corporation)는 옵션 및 선물 계약의 발행자이자 보증인 역할을 하는 조직입니다. 세계 최대의 주식 파생 상품 청산 기관으로 상품 선물 거래 위원회(CFTC)와 미국 증권 거래 위원회 (SEC) 의 관할 하에 운영됩니다 .

'OCC'라는 약어로도 사용되는 미국 재무부 감사관실 과 혼동되어서는 안 됩니다 .

옵션 청산 공사(OCC) 이해하기

1973년 설립된 OCC의 목적은 주식파생상품 시장의 안정을 도모하는 것입니다. 사명 선언문에 따르면 OCC는 위험 관리, 정리 및 결제 서비스를 제공 하는 고객 중심의 청산 조직 입니다.

SEC 관할하에서 OCC 는 풋 및 콜 옵션, 주가 지수, 외화, 이자율 합성 및 단일 주식 선물에 대한 거래를 청산합니다. 한편, CFTC 관할 하에 등록된 파생상품 청산기관(DCO)으로서 선물옵션 은 물론 선물상품 거래에 대한 청산 및 결제 서비스를 제공합니다.

OCC는 또한 증권 대출 거래를 위한 중앙 거래 상대방 청산 및 결제 서비스를 제공합니다.

조직은 본질적으로 자신이 청산하는 계약의 의무가 이행되도록 보장하는 보증인 역할을 합니다. 거래소, 청산 회원 및 경영진 의 대표로 구성된 이사회 (B/D)가 OCC를 감독하며 대부분의 수익은 회원에게 부과되는 청산 수수료 에서 나옵니다.

OCC는 또한 OCC가 제공하는 시장을 지원하고 성장시키는 연구 서비스 및 기타 부가가치 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 C2 옵션 거래소, 시카고 보드 옵션 거래소, 국제 증권 거래소, 나스닥 BX 옵션, 나스닥 PHLX, NYSE 아메리칸 옵션, NYSE 아르카 옵션 등 16개 거래소 에 서비스를 제공합니다.

OCC는 2020년에 거의 75억 2000만 계약을 성사시켰으며 이는 업계 최고 연간 거래량입니다.

옵션청산공사(OCC)의 역사

2008년 금융 위기 의 여파로 OCC에 새로운 조사와 목적이 생겼습니다. 위험을 더 잘 처리하기 위해 운영을 조정할 수 있도록 변경되었습니다. 연방 규제 기관은 OCC를 시장 거버넌스 및 감독의 점점 더 필수적인 부분으로 보기 시작했습니다. 조직에 집중된 높은 관심은 규제 기관에 의해 몇 가지 불리한 평가를 가져왔습니다.

2013년 SEC는 시장 전반에 걸친 문제를 처리하는 방식에 대해 OCC의 관리 및 계획을 비판했습니다. SEC는 또한 당시 OCC 경영진이 기업 지배구조 측면에서 적절한 감독이 부족했다고 말했다. SEC는 또한 경영진 및 이사회와의 수많은 이해 상충을 인용하여 규정 준수에 대한 조직의 약속에 의문을 제기했습니다.

이로 인해 OCC의 규정 준수 노력을 강화하기 위해 새로운 직위를 추가하는 등 새로운 경영진이 도입되었습니다.

###현재 리더십

OCC의 관리 및 리더십은 현재 거래소, 청산 회원 및 기타 이사를 포함하여 투자 세계의 다양한 사람들로 구성된 다양한 팀으로 구성되어 있습니다. 10월 현재 2021년 주요 수치는 다음과 같습니다.

• Craig S. Donohue: 2014년 OCC의 집행 위원장 으로 합류하기 전 Donohue는 글로벌 금융 시장 에서 20년 이상을 보냈습니다 . 그는 2004년에서 2012년 사이에 CME 그룹 의 CEO였으며 이전에는 Harvard Business Review 및 Institutional Investor Magazine에서 인정한 바 있습니다.

• John P. Davidson: Davidson은 최고 경영자 (CEO)로서 OCC의 재무 및 기업 위험 관리, 규정 준수 및 기술 기능에 대한 감독을 담당합니다. Davidson은 사장 겸 최고 운영 책임자(COO)로 OCC에 합류한 지 2년 후인 2019년에 CEO가 되었습니다. 그의 약력에 따르면 그는 세계 금융 시장에서 30년 이상의 경험을 가지고 있습니다.

• Scot Warren: Warren은 회사의 부사장 겸 최고 운영 책임자 (COO)입니다. 무엇보다도 그는 OCC의 재무, 프로젝트 관리, 운영 및 인적 자원 (HR)을 감독합니다. Warren은 이전에 CME 그룹의 주식 상품 및 지수 서비스의 수석 전무이사를 역임했습니다.

##하이라이트

• OCC가 2008년 금융 위기 이후 위험에 더 잘 대처할 수 있도록 운영을 조정할 수 있도록 변경되었습니다.

• OCC(Options Clearing Corporation)는 SEC 및 CFTC의 후원 하에 미국에서 거래되는 상장 옵션에 대한 중앙 교환소 및 규제 기관의 역할을 합니다.

• OCC는 옵션 계약, 이자율 합성 및 단일 주식 선물의 장내 거래를 청산합니다.

• OCC가 제공하는 부가 가치 솔루션에는 연구 서비스, 투자자 교육, 고객 지원 및 마케팅 아웃리치가 포함됩니다.