신용 위기

신용 위기란 무엇입니까?

신용 위기는 경제를 뒷받침하는 정상적인 현금 이동 과정이 갑자기 심각하게 중단되어 금융 시스템 이 붕괴되는 것입니다. 은행에서 대출할 수 있는 현금 부족은 신용 위기에서 발생하는 일련의 연쇄 사건 중 하나일 뿐입니다.

신용 위기 이해하기

신용 위기에는 트리거 이벤트가 있습니다. 농부들이 농작물을 잃는 심각한 가뭄의 잠재적 영향을 고려하십시오. 농작물 판매 수입이 없으면 은행 대출 을 상환할 수 없습니다 . 이러한 대출 상환금이 없으면 은행은 현금이 부족하고 새로운 대출을 받기 위해 급히 후퇴해야 합니다. 은행은 여전히 정상적인 영업을 위해 현금 흐름 이 필요 하기 때문에 단기 대출 시장에서 차입을 강화합니다. 그러나 은행 자체는 이제 신용 위험이 되었고 다른 대출 기관은 이를 차단했습니다.

위기가 심화됨에 따라 많은 비즈니스 커뮤니티를 계속 운영하는 단기 대출의 흐름이 중단되기 시작합니다. 기업은 이 프로세스에 따라 평소처럼 계속 운영됩니다. 흐름이 고갈되면 금융 시스템 전체에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최악의 시나리오에서 고객은 문제 를 눈치채고 인출할 현금이 없을 때까지 은행에 돈을 탕진하게 됩니다. 조금 더 긍정적인 시나리오에서는 은행이 비틀거렸지만 대출 승인에 대한 기준이 너무 제한되어 적어도 이 가뭄에 시달리는 지역에서 전체 경제가 고통을 겪고 있습니다.

현금 준비금 을 유지해야 하는 요구 사항을 포함하여 이러한 시나리오가 발생하기 더 어렵게 만드는 보호 장치가 있습니다 . 또한 은행 시스템은 소수의 거대한 글로벌 기관으로 통합되어 지역 가뭄이 시스템 전체의 위기를 유발할 가능성은 거의 없습니다. 그러나 이러한 대규모 기관에는 자체 위험이 있습니다. 여기에서 정부가 개입하여 " 너무 커서 실패할 수 없는" 기관을 구제합니다.

현대 은행 시스템에는 신용 위기가 발생하지 않도록 보호 장치가 마련되어 있지만 경제에서 대출 가용성과 현금 순환이 고갈될 수 있는 위험이 여전히 있습니다.

2007–2008년 신용 위기

2007-2008년 신용 위기는 대부분의 미국인의 기억 속에 발생한 신용 위기의 유일한 심각한 사례일 가능성이 큽니다.

2007-2008년 신용 위기는 역사책 의 붕괴 였습니다. 방아쇠를 당긴 사건은 주택 시장의 전국적인 거품이었습니다. 집값은 수년 동안 빠르게 상승했습니다. 투기꾼 들은 집을 사고 뒤집기 위해 뛰어들었다. 임차인들은 가격이 떨어지기 전에 구매하기를 열망했습니다. 일부는 가격 상승이 멈추지 않을 것이라고 믿었습니다. 그런 다음 2006년에 가격이 최고점을 찍고 하락하기 시작했습니다.

그 이전에 모기지 브로커와 대출 기관은 붐을 이용하기 위해 기준을 완화했습니다. 그들은 서브프라임 모기지론을 제시했고 주택 구입자들은 자신의 능력 이상으로 대출을 받았습니다. "티저" 금리는 사실상 1~2년 안에 채무 불이행 이 될 것이라고 보장했습니다 .

이것은 대출 기관의 자멸적인 행동이 아닙니다. 그들은 서브프라임 대출을 보유하지 않고 대신 투자자와 기관이 시장에서 거래하는 모기지담보부증권 (MBS) 및 담보부채권 (CDO)으로 재포장하기 위해 매각했습니다.

거품이 터지면서 국내 최대 금융기관 중 마지막 매수자들이 막혔다. 손실이 증가함에 따라 투자자들은 해당 기업이 손실 규모를 과소평가했다고 우려하기 시작했습니다. 기업 자체의 주가가 하락하기 시작했다. 기업간 상호대출이 중단됐다.

신용 위기는 모기지 붕괴와 결합하여 유동성 자본에 대한 필요성이 가장 높았을 때 금융 시스템을 동결시키는 위기를 일으켰습니다. 상황은 순전히 인간적인 요인으로 인해 악화되었습니다. 두려움이 공포로 바뀌었습니다. 더 위험한 주식은 모기지 시장과 아무 관련이 없더라도 큰 손실을 입었습니다.

상황이 너무 끔찍해서 연준(Fed)은 이를 구하기 위해 시스템에 수십억 달러를 투입해야 했습니다. 그리고 그때에도 우리는 여전히 대공황 에 빠져 있었습니다.

하이라이트

• 신용 위기는 경제를 뒷받침하는 정상적인 현금 이동 과정의 갑작스럽고 심각한 혼란으로 인해 금융 시스템이 붕괴되는 것입니다.

• 기업과 소비자에 대한 대출이 고갈되면 신용경색이 신용위기가 되며, 경제 전반에 연쇄적 영향을 미칩니다.

• 현대에는 대공황을 촉발한 2007~2008년 신용위기가 대표적이다.

• 신용 위기는 은행 대출에 대한 예상치 못한 광범위한 채무 불이행과 같은 트리거 이벤트로 인해 발생합니다.