총 비용 비율(TER)

총 비용 비율(TER)이란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드와 같은 투자 펀드 의 관리 및 운영과 관련된 총 비용을 측정한 것입니다 . 이러한 비용은 주로 관리 수수료 와 거래 수수료, 법률 수수료, 감사 수수료 및 기타 운영 비용과 같은 추가 비용으로 구성됩니다.

펀드의 총 비용을 펀드의 총 자산으로 나누어 TER을 나타내는 백분율 금액에 도달합니다. TER은 순 비용 비율 또는 상환 후 비용 비율이라고도 합니다 .

총 비용 비율(TER) 공식 및 계산

다음은 TER을 계산하는 공식과 단계입니다.

TER을 계산하려면:

뮤추얼 펀드 가 규제 기관에 보고하거나 안내서 를 통해 분석가 및 투자자에게 배포 되는 재무 공개에서 파생될 수 있는 펀드의 총 자산을 얻습니다 .

• 투자 설명서에서 총 비용을 구합니다. 이는 TER이 거래 비용, 관리 비용, 간접비 및 관리 비용(예: 12b-1 수수료,. 펀드 마케팅 비용).

총 비용 비율(TER)의 작동 원리

TER의 크기는 비용이 펀드에서 인출되어 투자자의 수익 에 영향을 미치기 때문에 투자자에게 중요합니다. 예를 들어, 펀드가 해당 연도에 7%의 수익을 창출하지만 TER이 4%인 경우 7%의 수익은 약 3%로 크게 줄어듭니다.

TER은 특정 펀드를 운영하는 데 드는 연간 비용을 충당할 수 있는 방법을 제공합니다. 그것은 펀드 운영과 관련된 알려진 모든 비용을 취하여 펀드와 관련된 자산에서 기초를 가져오는 단일 숫자, 일반적으로 백분율로 표현합니다. 이는 TER로 제공되는 금액이 특정 펀드의 성공 여부에 달려 있음을 의미합니다.

TER을 통해 제공되는 자금은 펀드와 관련된 관리, 거래 및 법률 비용과 감사 비용 또는 일반 운영 비용 을 지원하는 데 사용됩니다. 펀드가 더 높거나 더 낮은 운영 비용을 발생시킬 때마다 이러한 변경 사항은 TER 내에서 전달될 가능성이 높습니다.

더 적극적으로 관리 할수록 관련 TER이 높아집니다. 이는 인건비 증가와 거래 기반 수수료 증가 때문입니다. 펀드 매니저는 매수 및 매도 거래가 체결될 때마다 중개 수수료를 지불합니다. 이에 비해 자동화 또는 수동 펀드는 운영 비용이 크게 낮아 TER이 낮습니다.

운영 비용 이해

운영 비용 또는 운영 비용 은 펀드 및 해당 거래의 관리와 관련된 지출되는 재정적 의무를 다룹니다. 여기에는 직원 보상 및 중개 수수료 와 회계사 수수료가 포함될 수 있습니다.

기타 일반적인 비용에는 주주 커뮤니케이션 및 재무 제표,. 기록 보관 메커니즘 및 감독 기관 또는 자산 관리자의 보관 서비스가 포함됩니다.

TER의 작은 비율은 다른 비즈니스 운영 비용으로 사용될 수 있습니다. 여기에는 비즈니스를 위한 공간 임대 및 유틸리티와 같은 단순한 비용이 포함될 수 있습니다. 종종 이러한 비용은 간접비 라고 하며 반드시 재화나 서비스의 실제 생산과 관련이 없는 재정적 의무를 포함합니다.

총 비용 비율(TER) 대 총 비용 비율(GER)

총 비용 비율 (GER)은 펀드 운영에 사용되는 뮤추얼 펀드 자산의 총 비율입니다 . 경우에 따라 펀드는 펀드 수수료의 일부를 면제, 상환 또는 회수하기 위한 계약을 체결할 수 있습니다. 이것은 종종 새로운 펀드의 경우입니다. 투자 회사와 그 펀드 매니저는 투자자의 비용 비율을 낮추기 위해 새로운 펀드를 출시한 후 특정 수수료를 면제하는 데 동의할 수 있습니다.

TER은 모든 면제, 상환 및 회수가 이루어진 후 펀드에 부과되는 수수료를 나타냅니다. 이러한 수수료 감소는 일반적으로 지정된 기간 동안 이루어지며 그 이후에는 기금이 모든 비용을 부담할 수 있습니다.

총 비용 비율(TER)의 한계

TER은 투자자가 투자 펀드를 소유할 때 기대할 수 있는 전체 비용을 포착하기 위한 것입니다. 그러나 일부 비용, 특히 한 번만 발생하거나 투자 자본으로 발생하는 비용은 TER에 포함되지 않을 수 있습니다. 여기에는 수수료,. 증권 중개인 수수료, 증권 양도세 및 연간 고문 수수료가 포함됩니다.

##하이라이트

• 총 비용 비율(TER)은 자산 대비 뮤추얼 펀드의 운영 비용을 나타냅니다.

• TER은 "순 비용 비율" 또는 "상환 후 비용 비율"이라고도 합니다.

• 펀드의 운영 효율성을 측정하는 지표입니다.

• 투자자는 수수료를 고려한 후 펀드가 적절한 투자인지 판단하기 위해 비용 비율에주의를 기울입니다.