오픈 트레이드 에퀴티(OTE)

공개 거래 주식(OTE)이란 무엇입니까?

공개 거래 주식(OTE)은 공개 파생 상품 포지션에 대한 미실현 손익의 순입니다. 달리 말하면, OTE는 현재 시장 가치와 포지션에 대해 지불(또는 받은) 가격으로 표현되는 종이 손익입니다. 포지션이 청산되면 이익 또는 손실이 실현 됩니다.

공개 거래 주식의 이해

변동이 계정의 가용 자산에 영향을 미치기 때문에 마진 투자자에게 특히 중요 합니다. 미실현 손실로 인해 가용 자본이 계약된 유지 증거금 아래로 떨어지면 투자자 가 추가 자금을 예치하여 사용 가능한 자산을 계약된 유지 증거금 이상으로 되돌리거나 미결제 금액의 전부 또는 일부를 청산해야 하는 경우 증거금 콜 이 발행됩니다. 위치.

총 자본 = 계정 잔액 ± 공개 거래 자본

유지 마진은 브로커와 계약을 맺기 때문에 투자자는 법적으로 마진을 유지할 의무가 있습니다. 투자자가 마진 콜 시점에 현금을 예치하거나 보유 자산을 매각할 수 없거나 내키지 않는 경우, 그들의 중개업체는 계좌를 최소 가치로 복원하기 위해 재량에 따라 고객의 포트폴리오에서 열린 포지션을 청산할 권한이 있습니다.

공개 포지션 의 초기 거래 가격과 각 포지션의 최종 거래 가격 간의 차이를 측정합니다 . 이 용어는 설정된 위치가 아직 상쇄되지 않았다는 사실에서 파생됩니다. 모든 미결 포지션이 시장가로 표시 되기 때문에 거래자에게 계정의 실제 가치에 대한 정확한 스냅샷을 제공하는 데 유용합니다 . 다시 말해, 모든 포지션이 일반적인 시장 요율로 마감된 경우 계정에 얼마나 많은 자본(돈)이 있는지입니다.

OTE의 예

예를 들어, 거래자가 계정에 $10,000를 가지고 있고 이를 사용하여 주당 $200에 XYZ의 50주를 구매한다고 가정합니다. 총 투자 금액은 $10,000이고 거래가 실행되는 경우의 OTE는 0입니다. 다음날 각 주식의 가치는 $250로 증가합니다. 이제 거래자는 해당 거래에서 $2,500의 미실현 이익 을 얻었 습니다. 이는 해당 보유에 대한 OTE도 $2,500 증가하고 계정의 총 자본은 최대 $12,500임을 의미합니다. 그들이 이 포지션을 청산한다면 이익이 실현되었다고 합니다. 계정 잔액은 $2,500에서 $12,500로 증가하고 OTE는 0이 됩니다.

포지션을 청산하지 않고 가격이 $100로 떨어지면 해당 보유에 대해 $5,000의 미실현 손실 이 발생합니다. 포지션이 매각되거나 마감되지 않는 한 이 손실은 미실현 상태로 유지되지만 OTE는 마이너스 $5,000이고 총 계정 자본은 $5,000로 감소합니다. 음수 OTE는 용지 손실 을 나타냅니다. 긍정적인 OTE는 종이 이득을 나타냅니다.

마진 콜에서 거래 주식 공개

FINRA(Financial Industry Regulatory Authority) 는 증거금 계좌를 개설하려는 모든 투자자가 현금 또는 유가 증권으로 최소 $2,000부터 시작해야 한다고 요구합니다. FINRA는 투자자가 최소 25%의 유지 증거금에 동의할 것을 요구합니다. 즉, 투자자는 항상 계정에 보유된 증권의 총 시장 가치의 최소 25%의 계정 잔액을 유지해야 합니다. 일반적으로 이 유지 마진은 더 높은 비율로 계약되며 유지 마진이 30% 이상인 것이 일반적입니다.

예를 들어, 투자자가 $20/주에 거래되는 주식 500주를 구매하려고 합니다. 그들은 이것을 하는 데 필요한 $10,000가 없기 때문에 개시 증거금이 50%이고 유지 증거금 요구 사항이 35%인 브로커에게 $5,000 계좌를 개설합니다. 투자자는 $10,000 상당의 주식을 구매했는데 이는 브로커로부터 $5,000를 빌린 것을 의미합니다. 실행시 OTE는 0, 총 투자가치는 $10,000, 개시증거금은 $5,000 (50% x $10,000), 유지증거금은 $3,500 (35% x $10,000) 입니다.

가격은 500주의 총 가치가 $6,000로 떨어지는 지점까지 하락하기 시작합니다. 이는 OTE가 음수 $4,000임을 의미합니다. 투자자가 증거금으로 제시한 $5,000는 이제 $3,000($5,000 - 50% x $4,000)의 가치가 있습니다. 이는 $3,500 유지 증거금 요건보다 낮으므로 투자자는 증거금 요청을 받습니다.

이 시점에서 투자자는 50% 요구 사항(이 경우 $2,000)을 충족하기 위해 증거금 계정에 예치해야 합니다. 이것은 현금 예금 또는 증거금의 형태를 취할 수 있습니다. 그들은 또한 오픈 포지션의 전부 또는 일부를 청산하여 마진 요구 사항을 줄임으로써 투자 손실을 선택할 수 있습니다. 이는 일반적으로 거래 손실을 초래합니다.

##하이라이트

• 양수 OTE는 이익 실현 확률을 높이고 음수 OTE는 손실 실현 확률을 높입니다.

• OTE(Open Trade Equity)는 청산되기 전의 미실현 손익 금액을 나타냅니다.

• OTE는 거래자에게 특히 거래가 마진이 있을 때 실제 손익에 대한 더 나은 그림을 제공하는 데 유용합니다.