Equidad comercial abierta (OTE)
¿Qué es Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) es el neto de las ganancias o pérdidas no realizadas en posiciones abiertas de derivados. Dicho de otra manera, OTE son las ganancias y pérdidas en papel representadas por el valor de mercado actual y el precio pagado (o recibido) por una posición. Una vez que se cierra la posición, la ganancia o pérdida se realizará.
Comprender la equidad comercial abierta
OTE es especialmente importante para los inversores de margen ya que las fluctuaciones afectan el capital disponible en su cuenta. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo del margen de mantenimiento contratado, se emite una llamada de margen en la que el inversor se ve obligado a depositar fondos adicionales para que el capital disponible vuelva a estar por encima del margen de mantenimiento contratado o liquidar la totalidad o una parte de sus activos abiertos. posiciones.
Equidad total = Saldo de la cuenta ± Equidad comercial abierta
Debido a que los márgenes de mantenimiento se contratan con un corredor, los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes. En caso de que un inversionista no pueda o no quiera depositar efectivo o vender participaciones en el momento de una llamada de margen, su corretaje está facultado para cerrar posiciones abiertas de la cartera de su cliente a su discreción para restaurar la cuenta a su valor mÃnimo.
Open Trade Equity (OTE) mide la diferencia entre el precio inicial de negociación de todas las posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de esas posiciones. El término se deriva del hecho de que las posiciones establecidas aún no han sido compensadas. Es útil para proporcionar al comerciante una instantánea precisa del valor real de una cuenta, ya que todas las posiciones abiertas están marcadas al mercado. En otras palabras, cuánto capital (dinero) hay en la cuenta si todas las posiciones se cerraran a las tasas de mercado vigentes.
Ejemplo de OTA
Por ejemplo, supongamos que un comerciante tiene $10 000 en una cuenta y los usa para comprar 50 acciones de XYZ a $200 por acción. La inversión total es de $10.000 y la OTE en el momento de la operación que se ejecuta es cero. Al dÃa siguiente, el valor de cada acción aumenta a $250. Ahora el comerciante tiene $2500 en ganancias no realizadas en esa operación, lo que significa que la OTE para esa tenencia también aumentó $2500 y el capital total en la cuenta es de hasta $12 500. Si liquidaran esta posición, se dice que las ganancias se han realizado; el saldo de la cuenta habrÃa aumentado en $2,500 a $12,500, y la OTE serÃa cero.
Si uno no liquida la posición y el precio cae a $ 100, incurrirá en una pérdida no realizada de $ 5,000 en esa tenencia. A menos que la posición se venda o se cierre, esta pérdida no se realiza, pero la OTE es de $ 5,000 negativos y el capital total de la cuenta se reduce a $ 5,000. Una OTE negativa indica una pérdida de papel ; una OTE positiva muestra una ganancia de papel.
Equidad comercial abierta en llamada de margen
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier inversionista que desee abrir una cuenta de margen debe comenzar con al menos $2,000 en efectivo o valores. FINRA exige que el inversionista acepte un margen de mantenimiento de al menos el 25 %, lo que significa que el inversionista debe mantener un saldo de cuenta de al menos el 25 % del valor total de mercado de los valores mantenidos en la cuenta en todo momento. Por lo general, este margen de mantenimiento se contrata en un porcentaje más alto y es una práctica común que los márgenes de mantenimiento sean del 30% o más.
Por ejemplo, un inversionista quiere comprar 500 acciones de una acción que cotiza a $20 por acción. No tienen los $ 10,000 necesarios para hacer esto, por lo que abren una cuenta de $ 5,000 con un corredor que tiene un margen inicial del 50% y un margen de mantenimiento del 35%. El inversionista compra $10,000 en acciones, lo que significa que ha pedido prestados $5,000 al corredor. A la instancia de ejecución, la OTE es cero, el valor total de la inversión es de $10.000, el margen inicial es de $5.000 (50% x $10.000) y el margen de mantenimiento es de $3.500 (35% x $10.000).
El precio comienza a declinar hasta que el valor total de 500 acciones cae a $6,000, lo que significa que la OTE es $4,000 negativos. Los $5,000 que el inversionista puso como margen ahora valen $3,000 ($5,000 - 50% x $4,000). Esto está por debajo del requisito de margen de mantenimiento de $ 3,500, por lo que el inversor recibe una llamada de margen.
En este punto, se requerirá que el inversionista haga un depósito en la cuenta de margen para cumplir con el requisito del 50%, en este caso $2,000. Esto puede tomar la forma de un depósito en efectivo o valores marginales. También pueden optar por asumir una pérdida en la inversión mediante la liquidación de la totalidad o una parte de sus posiciones abiertas, reduciendo asà sus requisitos de margen. Esto generalmente resulta en la realización de una pérdida en su comercio.
Reflejos
Una OTE positiva mejora las probabilidades de obtener una ganancia, mientras que una OTE negativa aumenta las probabilidades de obtener una pérdida.
Open Trade Equity (OTE) representa la cantidad de una ganancia o pérdida no realizada en una posición abierta antes de que se haya cerrado.
OTE es útil para proporcionar a los operadores una mejor imagen de su p&l real, especialmente cuando las operaciones tienen margen.
