Open Trade Equity (OTE)
O que é Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) é o valor líquido de ganhos ou perdas não realizados em posições de derivativos abertos. Em outras palavras, OTE são os ganhos e perdas de papel representados pelo valor de mercado atual e o preço pago (ou recebido) por uma posição. Uma vez que a posição é fechada, o ganho ou perda será realizado.
Entendendo o Open Trade Equity
OTE é especialmente importante para investidores de margem,. pois as flutuações afetam o patrimônio disponível em sua conta. Se as perdas não realizadas fizerem com que o patrimônio disponível caia abaixo da margem de manutenção contratada, é emitida uma chamada de margem onde o investidor é forçado a depositar fundos adicionais para trazer o patrimônio disponível de volta acima da margem de manutenção contratada ou liquidar a totalidade ou parte de sua margem de manutenção em aberto. posições.
Patrimônio Total = Saldo da Conta ± Patrimônio de Negociação Aberto
Como as margens de manutenção são contratadas com um corretor, os investidores são legalmente obrigados a manter suas margens. No caso de um investidor não poder ou não querer depositar dinheiro ou vender participações no momento de uma chamada de margem, sua corretora tem o poder de fechar posições abertas da carteira de seu cliente a seu critério, a fim de restaurar a conta ao seu valor mínimo.
O Open Trade Equity (OTE) mede a diferença entre o preço inicial de todas as posições abertas e o último preço negociado de cada uma dessas posições. O termo é derivado do fato de que as posições estabelecidas ainda não foram compensadas. É útil para fornecer ao trader um instantâneo preciso do valor real de uma conta, pois todas as posições abertas são marcadas a mercado. Em outras palavras, quanto patrimônio (dinheiro) está na conta se todas as posições foram fechadas às taxas de mercado vigentes.
Exemplo de OTE
Por exemplo, digamos que um trader tenha $ 10.000 em uma conta e a use para comprar 50 ações da XYZ a $ 200 por ação. O investimento total é de $ 10.000 e o OTE na instância da negociação que está sendo executada é zero. No dia seguinte, o valor de cada ação aumenta para $ 250. Agora, o trader tem $ 2.500 em ganhos não realizados nessa negociação, o que significa que o OTE para essa participação também aumentou $ 2.500 e o patrimônio total da conta é de até $ 12.500. Se eles liquidassem essa posição, os ganhos seriam realizados; o saldo da conta teria aumentado de $ 2.500 para $ 12.500, e o OTE seria zero.
Se alguém não liquidar a posição e o preço cair para $ 100, eles incorreriam em uma perda não realizada de $ 5.000 nessa posição. A menos que a posição seja vendida ou fechada, essa perda permanece não realizada, mas o OTE é negativo em $ 5.000 e o patrimônio total da conta caiu para $ 5.000. Um OTE negativo indica perda de papel ; um OTE positivo mostra um ganho de papel.
Open Trade Equity em Margin Call
A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) exige que qualquer investidor que deseje abrir uma conta de margem deve começar com pelo menos $ 2.000 em dinheiro ou títulos. A FINRA exige que o investidor concorde com uma margem de manutenção de pelo menos 25%, o que significa que o investidor deve manter um saldo de conta de pelo menos 25% do valor total de mercado dos títulos mantidos na conta em todos os momentos. Normalmente, essa margem de manutenção é contratada em uma porcentagem maior, e é prática comum que as margens de manutenção sejam de 30% ou mais.
Por exemplo, um investidor quer comprar 500 ações de uma ação negociada a $ 20/ação. Eles não têm os $ 10.000 necessários para fazer isso, então eles abrem uma conta de $ 5.000 com um corretor que tem uma margem inicial de 50% e um requisito de margem de manutenção de 35%. O investidor compra $ 10.000 em ações, o que significa que eles tomaram emprestado $ 5.000 do corretor. Na instância de execução, o OTE é zero, o valor total do investimento é de $ 10.000, a margem inicial é de $ 5.000 (50% x $ 10.000) e a margem de manutenção é de $ 3.500 (35% x $ 10.000).
O preço começa a cair para onde o valor total de 500 ações cai para US$ 6.000, o que significa que o OTE é negativo em US$ 4.000. Os $ 5.000 que o investidor colocou como margem agora valem $ 3.000 ($ 5.000 - 50% x $ 4.000). Isso está abaixo do requisito de margem de manutenção de US$ 3.500 para que o investidor receba uma chamada de margem.
Neste ponto, o investidor deverá fazer um depósito na conta de margem para satisfazer o requisito de 50%, neste caso $ 2.000. Isso pode assumir a forma de um depósito em dinheiro ou títulos com margem. Eles também podem optar por ter uma perda no investimento liquidando todas ou parte de suas posições abertas, reduzindo assim seus requisitos de margem. Isso geralmente resulta na realização de uma perda em seu comércio.
##Destaques
Um OTE positivo aumenta as chances de obter lucro, enquanto um OTE negativo aumenta as chances de realizar uma perda.
Open Trade Equity (OTE) representa o valor de um ganho ou perda não realizado em uma posição aberta antes de ser fechada.
OTE é útil para fornecer aos traders uma imagem melhor de seu p&l real, especialmente quando os negócios são marginalizados.
