미실현 손실

미실현 손실이란?

미실현 손실은 가격이 하락했지만 아직 매각하지 않은 자산 을 보유하고 손실을 실현함으로써 발생하는 " 종이" 손실 입니다 . 투자자는 자산이 결국 가격이 회복될 것이라는 희망으로 손실을 미실현 상태로 두는 것을 선호할 수 있습니다. 세금 목적상 손실이 자본 이득을 상쇄하는 데 사용되기 전에 실현되어야 합니다.

미실현 손익 은 실현 손익과 대조될 수 있습니다 .

미실현 손실 이해하기

미실현 손실은 아직 완료되지 않은 거래의 가치 하락으로 인해 발생합니다. 기업이나 투자자는 거래나 거래가 이 상태에 있는 동안 거래를 종료하기로 선택하지 않는 한 손실을 입지 않을 것입니다. 예를 들어, 위의 예에서 주식은 판매되지 않은 상태로 유지되지만 손실은 적용되지 않았습니다. 자산이 이전된 후에야 손실이 입증됩니다. 이러한 하락을 만회하기 위해 투자를 기다리면 미실현 손실이 지워지거나 이익이 될 수 있습니다.

미실현 손실은 일정 기간 동안 계산할 수 있습니다. 이는 자산을 취득한 날짜부터 가장 최근의 시장 가치까지의 범위일 수 있습니다. 특정 기간 동안 미실현 손실을 계산하여 주가가 하락하여 이전 가치보다 가치가 낮아진 시점을 비교할 수도 있습니다.

미실현 손실을 실현 손실로 바꾸는 무익한 자산을 매각하기로 한 결정은 주주의 전체 포트폴리오 가 계속해서 침식되는 것을 방지하기 위한 선택일 수 있습니다. 주식이 회복될 가능성이 감지되지 않는 경우 그러한 선택이 이루어질 수 있습니다. 자산 매각은 주식이 이전 가치로 돌아갈 가능성이 낮기 때문에 초기 투자금의 일부를 회수하려는 시도입니다. 포트폴리오가 더 다양화되면 다른 자산의 미실현 이익이 누적 미실현 손실을 초과하는 경우 영향을 완화할 수 있습니다.

반등 을 기대하여 종이 손실의 일부 또는 전체를 만회하기를 희망하고 그렇게 하기 위해 추가 위험을 감수할 수도 있기 때문에 미실현 손실을 보유하는 심리적 영향은 이익을 보유하는 것과 종종 다릅니다 . 이것은 손실 회피 의 행동 경제학 개념의 확장인 처분 효과 로 알려져 있습니다 .

미실현 손실 대 미실현 이익

미실현 손실의 보완은 미실현 이익입니다. 이러한 유형의 증가는 투자자가 포지션이 열린 이후 가치가 상승한 주식과 같은 성공적인 투자를 보유할 때 발생합니다. 미실현 손실과 마찬가지로 이익을 위해 포지션을 청산해야 이익이 실현됩니다.

회계의 미실현 손실

미실현 손실은 이론적이지만 유가 증권 유형에 따라 다른 유형의 처리가 적용될 수 있습니다. 만기까지 보유된 증권은 회사의 재무에 순영향을 미치지 않으므로 재무제표에 기록되지 않습니다. 회사는 진술서에 그들을 언급하는 각주를 포함하기로 결정할 수 있습니다. 그러나 거래 유가 증권은 공정 가치 로 대차 대조표 또는 손익 계산서에 기록됩니다 . 이것은 주로 그들의 가치가 회사의 이익이나 손실을 증가 또는 감소시킬 수 있기 때문입니다. 따라서 미실현 손실은 기업의 주당 순이익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 기업의 현금 흐름에 미치는 영향은 중립적입니다. 매도 가능한 유가 증권은 회사의 재무 제표에도 공정 가치로 자산으로 기록됩니다.

세금 결과

미실현 손실을 "서류상"이라고 부르는 것은 손실이 "서류상"일 뿐임을 의미합니다. 이것은 일반적으로 자본 이득 이 실현될 때만 과세되고 자본 손실 도 실현된 후에만 세금 보고에서 공제할 수 있기 때문에 세금 관점에서 특히 중요 합니다.

같은 해에 자본 이득과 손실이 모두 있는 경우 자본 이득을 상쇄하여 자본 손실을 사용하여 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 자본 손실은 또한 미래 자본 이득의 세금 부담을 줄이는 데 사용될 수 있습니다. 자본 이득이 없더라도 자본 손실을 사용하여 허용 한도 내에서 경상 소득을 상쇄할 수 있습니다.

미실현 손실의 예

예를 들어, 투자자가 Widget Co의 주식 1,000주를 구매했다고 가정합니다. 10달러에 거래되었고 이후 최저 6달러로 떨어졌습니다. 이 시점에서 투자자는 4,000달러의 미실현 손실을 보게 됩니다. 이후에 주식 이 $8까지 상승 하면 투자자가 이를 매도할 경우 실현 손실 은 $2,000가 됩니다.

세금 목적상 4,000달러의 미실현 손실은 "종이" 또는 이론적인 손실이기 때문에 즉각적인 의미가 거의 없습니다. 중요한 것은 $2,000의 실현 손실입니다.

##하이라이트

• 미실현 손실은 가치가 감소했지만 아직 매각되지 않은 자산으로 인해 발생합니다.

• 세무상 자본손실은 실현손실인 경우에만 인식합니다.

• 미실현 손실은 가치를 상실한 자산이 궁극적으로 매각될 때 실현 손실로 전환됩니다.

• 유가 증권 유형에 따라 미실현 손실이 회사 회계에 영향을 미칠 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.