Offenes Handelskapital (OTE)

Was ist Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) ist das Netto aus nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten aus offenen Derivatepositionen. Anders ausgedrückt, OTE sind die Papiergewinne und -verluste, die durch den aktuellen Marktwert und den für eine Position gezahlten (oder erhaltenen) Preis dargestellt werden. Sobald die Position geschlossen ist, wird der Gewinn oder Verlust realisiert.

Open Trade Equity verstehen

OTE ist besonders wichtig für Margin -Investoren, da sich Schwankungen auf das verfügbare Eigenkapital auf ihrem Konto auswirken. Wenn die nicht realisierten Verluste dazu führen, dass das verfügbare Eigenkapital unter die vertraglich vereinbarte Mindestmarge fällt , wird ein Margin Call ausgegeben, bei dem der Anleger gezwungen ist, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um das verfügbare Eigenkapital wieder über die vertraglich vereinbarte Mindestmarge zu bringen, oder alle oder einen Teil seiner offenen Positionen zu liquidieren Positionen.

Gesamtkapital = Kontostand ± Offenes Handelskapital

Da Mindestmargen mit einem Makler vereinbart werden, sind Anleger gesetzlich verpflichtet, ihre Margen aufrechtzuerhalten. Für den Fall, dass ein Anleger zum Zeitpunkt eines Margin Calls nicht in der Lage oder nicht bereit ist, Bargeld einzuzahlen oder Bestände zu verkaufen, ist sein Broker befugt, offene Positionen aus dem Portfolio seines Kunden nach eigenem Ermessen zu schließen, um das Konto wieder auf seinen Mindestwert zu bringen.

Open Trade Equity (OTE) misst die Differenz zwischen dem anfänglichen Handelspreis aller offenen Positionen und dem zuletzt gehandelten Preis jeder dieser Positionen. Der Begriff leitet sich daraus ab, dass die aufgebauten Positionen noch nicht verrechnet wurden. Es ist nützlich, um dem Trader eine genaue Momentaufnahme des tatsächlichen Werts eines Kontos zu liefern, da alle offenen Positionen zum Marktpreis bewertet werden. Mit anderen Worten, wie viel Eigenkapital (Geld) befindet sich auf dem Konto, wenn alle Positionen zu den vorherrschenden Marktkursen geschlossen würden.

Beispiel für OTE

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Händler hat 10.000 US-Dollar auf einem Konto und kauft damit 50 Aktien von XYZ zu 200 US-Dollar pro Aktie. Die Gesamtinvestition beträgt 10.000 $ und die OTE zum Zeitpunkt der Ausführung des Handels ist null. Am nächsten Tag steigt der Wert jeder Aktie auf 250 $. Jetzt hat der Trader 2.500 $ an nicht realisierten Gewinnen in diesem Trade, was bedeutet, dass die OTE für diese Position ebenfalls um 2.500 $ gestiegen ist und das gesamte Eigenkapital auf dem Konto bis zu 12.500 $ beträgt. Wenn sie diese Position liquidieren würden, seien die Gewinne realisiert worden; der Kontostand wäre um 2.500 $ auf 12.500 $ gestiegen und die OTE wäre null.

Wenn man die Position nicht liquidiert und der Preis auf 100 $ fällt, würde man einen nicht realisierten Verlust von 5.000 $ aus dieser Position erleiden. Sofern die Position nicht verkauft oder geschlossen wird, bleibt dieser Verlust nicht realisiert, aber die OTE beträgt minus 5.000 $ und das gesamte Kontokapital ist auf 5.000 $ gesunken. Ein negativer OTE zeigt einen Papierverlust an ; ein positiver OTE zeigt einen Papiergewinn.

Open Trade Equity bei Margin Call

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verlangt, dass jeder Anleger, der ein Margin-Konto eröffnen möchte, mit mindestens 2.000 $ in bar oder Wertpapieren beginnen muss. FINRA verlangt, dass der Anleger einer Mindestmarge von mindestens 25 % zustimmt, was bedeutet, dass der Anleger jederzeit einen Kontostand von mindestens 25 % des gesamten Marktwerts der auf dem Konto gehaltenen Wertpapiere halten muss. Typischerweise wird diese Wartungsmarge mit einem höheren Prozentsatz vereinbart, und es ist üblich, dass Wartungsmargen 30 % oder mehr betragen.

Zum Beispiel möchte ein Investor 500 Aktien einer Aktie kaufen, die zu 20 $/Aktie gehandelt wird. Sie haben nicht die dafür erforderlichen 10.000 $, also eröffnen sie ein 5.000 $-Konto bei einem Broker, der eine Anfangsmarge von 50 % und eine Mindestmarge von 35 % verlangt. Der Investor kauft Aktien im Wert von 10.000 $, was bedeutet, dass er 5.000 $ vom Makler geliehen hat. Zum Zeitpunkt der Ausführung beträgt die OTE null, der Gesamtwert der Investition 10.000 $, die Anfangsmarge 5.000 $ (50 % x 10.000 $) und die Erhaltungsmarge 3.500 $ (35 % x 10.000 $).

Der Preis beginnt zu sinken, bis der Gesamtwert von 500 Aktien auf 6.000 $ fällt, was bedeutet, dass der OTE minus 4.000 $ beträgt. Die 5.000 $, die der Investor als Margin hinterlegt hat, sind jetzt 3.000 $ wert (5.000 $ - 50 % x 4.000 $). Dies liegt unter der Mindestmargenanforderung von 3.500 $, sodass der Investor einen Margin Call erhält.

An diesem Punkt muss der Anleger eine Einzahlung auf das Margin-Konto tätigen, um die 50%-Anforderung zu erfüllen, in diesem Fall 2.000 $. Dies kann in Form einer Bareinlage oder beleihbarer Wertpapiere erfolgen. Sie können sich auch dafür entscheiden, einen Verlust aus der Anlage hinzunehmen, indem sie alle oder einen Teil ihrer offenen Positionen liquidieren und dadurch ihre Margin-Anforderungen reduzieren. Dies führt normalerweise zu einem Verlust bei ihrem Trade.

Höhepunkte

Ein positiver OTE erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu realisieren, während ein negativer OTE die Wahrscheinlichkeit erhöht, einen Verlust zu realisieren.
Open Trade Equity (OTE) stellt den Betrag eines nicht realisierten Gewinns oder Verlusts aus einer offenen Position dar, bevor sie geschlossen wurde.
OTE ist nützlich, um Händlern ein besseres Bild ihrer tatsächlichen Gewinne und Verluste zu vermitteln, insbesondere wenn Trades mit Margen versehen sind.